Кит 11 годин закрив довгу позицію BTC, збиток у розмірі 14,7 тисяч доларів на позиції в 12,85 мільйонів доларів

Один кит за дуже короткий час виконав цю угоду. За останніми даними, 8 січня о 10:35 один кит закрив позицію по BTC з відкритим лонгом на 11 годин на суму 1285 мільйонів доларів США, в результаті зазнавши збитків у 147 тисяч доларів США, що становить 1.14%. Після торгів ця адреса вже не має відкритих позицій і перейшла у режим очікування. За виглядом невеликий збиток приховує ризики короткострокових операцій у волатильному ринку та різноманітність стратегій великих китів.

Чому короткострокові операції часто закінчуються поразкою

Неблагополучна ринкова ситуація для бичачих позицій

Поразка цієї угоди в першу чергу залежить від цінового руху BTC. За даними, поточна ціна BTC становить 90712.54 доларів США, за 24 години знизилася на 2.30%. Хоча за 7 днів ціна зросла на 3.31%, короткостроковий тиск на зниження явно порушив ритм цього кита.

Тривалість позиції 11 годин означає, що цей кит закрив і відкрив позицію за дуже короткий час, і такий підхід вимагає високої точності в визначенні моменту входу і виходу з ринку. У контексті зниження ринку навіть досвідчені великі гравці не можуть повністю уникнути ризиків.

Внутрішні ризики короткострокових операцій

З точки зору структури угоди, цей збиток відображає кілька реальностей:

• Часові витрати: за 11 годин коливання ринку можуть з’їсти всю прибутковість угоди
• Ризик проскальзування: великі позиції на 1285 мільйонів доларів при вході і виході з ринку неминуче супроводжуються витратами на ліквідність
• Помилка у прогнозі ринку: при вході очікували зростання, але фактичний рух був вниз

Такі короткострокові операції теоретично можуть швидко принести прибуток, але також швидко призвести до збитків.

Посилення ринкових розбіжностей, різноманітність стратегій китів

Ще цікавіше, що ця збиткова угода є лише одним із прикладів останніх дій китів. За даними, думки великих гравців щодо майбутнього ринку розходяться:

Вибір бичачого табору:

• Деякі кити після стоп-лоссу по BTC і SOL перейшли до довгих позицій з 20-кратним плечем на 980 BTC
• Інші створили нову позицію по ETH на 617 тисяч доларів США, очікуючи зростання

Збільшення коротких позицій:

• Один кит після стоп-лоссу по BTC відкрив коротку позицію на 139.62 BTC з 3-кратним плечем
• “Штатний короткий авіаносець” збільшив обсяг коротких позицій по BTC, їх частка досягла 90%

Такий паралелізм між довгими і короткими позиціями, а іноді й перехід з довгих у короткі, свідчить про розпад консенсусу щодо подальшого руху ринку. Відсутність чітких очікувань щодо напрямку сприяє швидкому входу і виходу з позицій і, відповідно, збиткам.

Ринкові сигнали за короткостроковими операціями

Ще один важливий висновок — навіть великі гравці з великими капіталами можуть потрапляти у пастку під час явних розбіжностей на ринку. Короткострокові операції вимагають високої точності, але коли емоції на ринку невизначені і розбіжності між покупцями і продавцями зростають, цю точність важко підтримувати.

Поточна поведінка BTC ілюструє цю тенденцію: хоча за 7 днів ціна зросла на 3.31%, за 24 години вона знизилася на 2.30%, що свідчить про посилення короткострокової волатильності. У такому середовищі завершення 11-годинної угоди з збитками цілком логічне.

Висновки

Збиток у 1285 мільйонів доларів США по короткостроковому лонгу здається випадковістю, але насправді відображає кілька реальностей сучасного ринку:

• Високий ризик короткострокових операцій: 1.14% збитку за 11 годин нагадує, що чим коротший час, тим важче контролювати ризики
• Явні розбіжності на ринку: стратегія великих гравців по довгих і коротких позиціях розходиться, що свідчить про нерівність очікувань
• Навіть великі капітали потрапляють у пастки: кити — не провісники ринку і теж платять ціну за неправильні рішення

Наступним важливим питанням є, чи зможе BTC утриматися біля рівня 90700 доларів і чи зможуть розбіжності між довгими і короткими позиціями зійтися у більш ясному напрямку. Поки що, ризики короткострокових операцій залишаються високими.