Очікування зниження ставок Федеральної резервної системи посилюються. Член ради директорів ФРС Мілан 6 січня чітко вказав, що цього року слід очікувати зниження більш ніж на 100 базисних пунктів, а основна інфляція вже наближається до цільового діапазону політики, що яскраво натякає на офіційне початок нового циклу послаблення. Індекс долара США під тиском послаблюється, а нафта, як актив, котрий оцінюється у доларах, без сумніву, отримує сильну підтримку для своєї оцінки.

Також варто звернути увагу на ситуацію з пропозицією. OPEC+ 4 січня офіційно оголосила, що 8 ключових країн-членів вирішили припинити план збільшення видобутку у першому кварталі 2026 року та продовжити політику стабілізації обсягів, прийняту наприкінці 2025 року. Цей крок ефективно уникає ризику перенасичення ринку та створює важливу підтримку пропозиції.

З останніх даних щодо запасів видно, що запаси сирої нафти в США за тиждень, що закінчився 2 січня, несподівано зменшилися на 3,831 мільйона барелів (ринкові очікування передбачали зростання на 1,1 мільйона барелів), опустившись до 419,1 мільйона барелів. Хоча запаси бензину та дистилятів сезонно зросли, тенденція до зменшення запасів сирої нафти чітко відображає збереження попиту на кінцевому етапі. Відсоток завантаження НПЗ залишається на високому рівні 94,7%, що косвенно підтверджує стабільність поточного попиту.

Щодо геополітичних факторів, зняття обмежень на експорт іранської нафти, хоча і має довгострокові очікування, але до початку 2026 року не призвело до суттєвого збільшення пропозиції. Міжнародне енергетичне агентство (IEA) прогнозує, що для повернення іранського експорту до рівня 1,8 мільйона барелів на добу потрібно виконати кілька умов, і в короткостроковій перспективі це навряд чи змінить глобальний баланс попиту і пропозиції. OPEC+ зберігає очікування зростання попиту у 2026 році, що додатково підсилює підстави для зростання цін.

З технічної точки зору, рівень 60.0 є оптимальним для входу. Тут поєднуються середньовічний рівень на графіку з годинним таймфреймом і рівень відкату за Фібоначчі 38,2%, що створює резонанс, а також верхня межа попередньої коливальної платформи — це відносно раціональна зона для короткострокового корекційного входу у зростаючу тенденцію.

Для додаткових покупок можна розглянути рівень 59,5. Це відповідає рівню відкату за Фібоначчі 61,8% і підтримці 55-ї скользячої середньої на денному графіку, а також є ключовою зоною підтримки, яка вже була перевірена кількома тестами. Вона допоможе ефективно знизити середню вартість позиції.

Захисний рівень — 59,0. Це зона підтримки, що збігається з попереднім мінімумом і 20-ю скользячою середньою на тижневому графіку, а також ключовою лінією шиї для недавнього зростання. Якщо ціна закриється нижче цієї позначки (закриття нижче рівня), це означає порушення короткострокової структури зростання і підвищує ризик розвороту тренду, тому потрібно строго дотримуватися правил захисту.

Загалом, торговий план — входити у довгу позицію при рівні 60.0, додавати при 59,5, а при 59,0 ставити захист. Цільовий діапазон — 62-64.