Біткойн стикається з тиском на ліквідацію понад 1,07 мільярда ордерів у ключових позиціях, структура ризиків є серйозно дисбалансованою

Згідно з останніми новинами, поточна ціна Біткоїна знаходиться біля рівня 90 696 доларів США, всього один крок до ключової позиції ліквідації. Дані блокчейну показують, що тиск на ліквідацію довгих позицій знизу і коротких знизу суттєво відрізняється, що відображає один із важливих ризикових сигналів у структурі ринку.

Порівняння даних про силу ліквідації

Згідно з даними Coinglass, сила ліквідації на двох ключових цінових рівнях явно не рівна:

Якщо ціна Біткоїна опуститься нижче 90 000 доларів, загальна сила ліквідації довгих позицій на основних централізованих біржах досягне 10,7 мільярдів Якщо ціна прорве рівень 92 000 доларів, загальна сила ліквідації коротких позицій на основних централізованих біржах досягне 4,17 мільярдів

Це означає, що тиск на ліквідацію довгих позицій знизу у 2,56 рази перевищує тиск на короткі знизу, що свідчить про серйозний дисбаланс між покупцями і продавцями.

Що таке сила ліквідації

Сила ліквідації — це не точна кількість контрактів або конкретна вартість, що підлягає ліквідації. Вона показує відносну важливість кожного кластера ліквідації порівняно з сусідніми. Простими словами, чим вищий стовпець ліквідації, тим сильніше буде потік ліквідацій при досягненні цієї ціни, і тим більшою буде волатильність ринку.

Значення поточної цінової позиції

Тиск на довгих позиціях є більшим

Поточна ціна Біткоїна 90 696 доларів США вже дуже близька до ключової підтримки на рівні 90 000 доларів. За даними, за останні 24 години BTC знизився на 1,94%, що означає, що він вже дуже близький до рівня ліквідації довгих позицій на 10,7 мільярдів. Якщо ціна опуститься нижче цього рівня, це може спричинити ланцюгову реакцію ліквідацій і посилити downward тиск.

Захист коротких позицій є відносно слабким

На відміну від цього, рівень ліквідації коротких позицій вище за 92 000 доларів становить лише 4,17 мільярдів, що менше ніж у 40% від нижнього рівня. Це свідчить про те, що навіть якщо Біткоїн відновиться і прорве рівень 92 000 доларів, обсяг ліквідацій коротких позицій буде відносно невеликим.

Висновки для ринкової структури

Такий дисбаланс у розподілі ліквідацій відображає один із явищ сучасного ринку: позиції з високим кредитним плечем у довгих позиціях більш зосереджені і ризики концентровані. Це частково свідчить про сильний оптимізм учасників щодо Біткоїна, але водночас підвищує ризик “проколів” у разі падіння ціни.

Подальші напрямки уваги

З огляду на поточну ціну, рівні 90 000 і 92 000 доларів заслуговують особливої уваги. Якщо Біткоїн зможе утриматися вище за 90 000 доларів, він може поступово протестувати верхній тиск. Але якщо ціна прорве рівень 90 000 доларів, сила ліквідації довгих позицій на 10,7 мільярдів може стати значущою подією на ринку, і потрібно уважно стежити за її впливом на ситуацію.

Підсумки

Поточна ціна Біткоїна знаходиться у чутливій зоні, при цьому тиск на ліквідацію довгих позицій значно перевищує тиск на короткі. Це відображає концентрацію ризиків у довгих позиціях з кредитним плечем. Рівні 90 000 і 92 000 доларів заслуговують особливої уваги, оскільки вони можуть стати ключовими точками розвороту у подальшому тренді. Учасники ринку повинні усвідомлювати, що така нерівномірна структура ліквідацій може посилити волатильність у критичні моменти.