Ринок міді 2025: рекордні курси, можливості та інвестиційні стратегії

Поточна ціна на мідь у цьому році привертає значну увагу. З приблизно 5,55 USD за фунт (приблизно 12 235 USD за тонну) цей червоний метал досяг рекордних рівнів, які кілька місяців тому були немислимими. Але що стоїть за цим стрімким розвитком і які можливості відкриваються для інвесторів?

Чому ціна на мідь у 2025 році вибухне

Причини нинішньої динаміки цін різноманітні. У липні 2025 року мідь зросла до 5,84 USD за фунт, встановивши новий рекорд — це було викликано оголошенням США про 50-%-товарних мит. Ця геополітична подія змусила спекулянтів і інституційних інвесторів діяти.

За останні 30 днів спостерігається зростання на 14,28 %, за шість місяців — навіть 29,03 %. У річному вимірі зростання становить 20,44 %. Ці цифри ясно показують: мідь — один із найгарячіших сировинних ресурсів нині.

Однак зростання цін не було лінійним. У квітні 2025 року курс впав до 4,18 USD за фунт — це був явний шок для всіх, хто рано зайняв бичачу позицію. Така волатильність характерна для сировинних товарів і водночас відкриває можливості для тактичних трейдерів.

Велика історична перспектива: Три цикли міді

Щоб правильно оцінити поточну ринкову ситуацію, варто поглянути назад. Останні 25 років можна поділити на три фази:

Фаза 1 (2001–2011): Китайський бум

У грудні 2001 року Китай приєднався до Світової організації торгівлі — це був поворотний момент. Лібералізація економіки підштовхнула ціну на мідь з 0,678 USD за фунт до понад 4,49 USD у лютому 2011 року. Це зростання приблизно на 562 %. Лише фінансова криза 2008 року тимчасово зупинила цей ралі (з поверненням до 1,39 USD), але швидко відновилася.

Фаза 2 (2011–2016): Медвежий ринок

Наступною була консолідація. Китай менше інвестував у інфраструктуру, а розроблені в бум-епоху шахти давали надлишок матеріалу. Ціна впала з 4,49 USD до 2,01 USD — зниження приблизно на 55 %. Для терплячих це була ідеальна фаза накопичення.

Фаза 3 (2016 до сьогодні): Відновлення і нові рекорди

З лютого 2016 року ціна на мідь знову зростає. Фіскальні стимули та низькі ставки сприяли зростанню. Попередній максимум у 5,84 USD відображає зростання приблизно на 181 % порівняно з лютим 2016 року.

Що насправді рухає ціну на мідь?

Класичні фактори впливу відомі, але їхня вагомість змінилася:

Глобальна економіка і попит

Китай відповідає майже за 50 % світового попиту на мідь. Кожна слабкість китайської економіки безпосередньо впливає на ціну. Попит з будівництва, електротехніки та традиційної промисловості залишається стабільним, але не вибуховим.

Відновлювальна енергетика — ігровий змінник

Тут криється справжній потенціал зростання. Вітрові турбіни та сонячні панелі потребують у 4-12 разів більше міді, ніж їхні аналоги з викопних джерел. Міжнародне енергетичне агентство (IEA) прогнозує, що до 2040 року відновлювальна енергетика може становити близько 40 % світового попиту на мідь. Це величезний потенціал зростання.

Електромобілі

Електромобіль споживає приблизно у 3 рази більше міді, ніж автомобіль з двигуном внутрішнього згоряння. З глобальним рухом до електрифікації ця потреба структурно зростає.

Долар і макроекономічне середовище

Сильний долар США ускладнює купівлю міді для міжнародних покупців і знижує попит. Політика ФРС щодо підвищення ставок також важлива: вищі ставки роблять сировинні товари менш привабливими як інвестиція. Інфляційні очікування часто підтримують ціну, оскільки мідь вважається захистом від інфляції.

Фактори пропозиції

Міжнародна рада з міді ###International Wrought Copper Council( прогнозує зростання пропозиції у 2025 році на 2,2 %. Це помірно і не стримує ціну.

Прогнози цін на мідь: на що орієнтуватися

Перед оголошенням мит у США експертні думки коливалися між 9 000 і 11 000 USD за тонну у 2025 році:

• Goldman Sachs прогнозував середньо 9 980 USD і максимум 10 050 USD
• JP Morgan очікував 10 400 USD у другій половині 2025 року, 11 400 USD — у 2026
• UBS Global Research був оптимістичним і розраховував на 11 000 USD до кінця 2025 року

Ці прогнози були зроблені до оголошення мит і, ймовірно, будуть переглянуті вгору. Реальний розвиток багато в чому залежить від трьох факторів: подальших дій США у торгівлі, глобального економічного розвитку та зусиль гірничодобувних компаній.

Як інвестувати у мідь: практичні можливості

) Ф’ючерси — для досвідчених трейдерів

Мідні ф’ючерси зобов’язують покупця теоретично придбати певну кількість міді у визначений термін. На практиці контракти зазвичай закриваються до поставки. Лондонська біржа металів (LME) працює з контрактами по 25 тонн і маржіновими вимогами близько 15 000–17 500 USD. COMEX пропонує менші контракти ###25 000 фунтів, близько 6 000 USD гарантії(. Для приватних інвесторів цікаві мікроконтракти COMEX — всього 2 500 фунтів.

) ETF — простий варіант

Біржові інвестиційні фонди на сировинні товари, такі як WisdomTree Copper ETF або iPath Series B Bloomberg Copper ETN, дозволяють відкривати позиції у мідь із загальними витратами 0,45–0,49 % на рік. Без фізичного міді, без маржових стресів — ідеально для довгострокових інвестицій. В ЄС реальні ETF на мідь не дозволені ###обов’язковість диверсифікації(.

) Гірничодобувні акції — леверидж

Компанії, такі як BHP Group (BHP), Southern Copper (SCCO), Freeport-McMoRan (FCX) і Rio Tinto (RIO), отримують пропорційний прибуток від зростання цін на мідь, оскільки їхні витрати на видобуток здебільшого фіксовані. Багато з них також виплачують високі дивіденди. Недолік: вони чутливі до цінових падінь і операційних ризиків ###закриття шахт, управлінські помилки###.

( CFD — для короткострокової спекуляції

Договори на різницю дозволяють спекулювати на ціні міді з використанням кредитного плеча і низькими капітальними затратами. Торгівля через онлайн-брокерів доступна. Недолік: витрати на фінансування при тривалих позиціях і високий ризик через кредитне плече. Підходить лише досвідченим трейдерам.

) Фізична мідь — не для приватних інвесторів

Прямий купівля мідних зливків теоретично можлива, але зберігання, страхування і транспортування роблять це економічно невигідним для фізичних осіб.

Трейдингові стратегії, що працюють

Використання трендового слідування

З ковзними середніми (EMA 50 і EMA 200) можна визначати точки входу в тренд. Бичаче перехрестя (коротка MA вище довшої MA) сигналізує про потенціал зростання. Для міді це особливо цінно, оскільки тренди зазвичай тривають 2–4 тижні.

Торгівля фундаментальними подіями

Публікації щодо китайських індустріальних даних, рішення ФРС або геополітичних подій (як оголошення мит) суттєво впливають на ціну міді. Спостереження за цими подіями і їхнє передбачення дають можливість зайняти вигідні позиції.

Не забувайте про управління ризиками

Максимум 5 % капіталу на одну позицію — це золоте правило. Стоп-лоси слід ставити на 2–3 % нижче за ціну входу. Багато приватних інвесторів ігнорують це і в результаті довгостроково втрачають гроші.

Диверсифікація — ключ

Портфель, що складається лише з міді, є надто ризикованим. Аналітики Bloomberg рекомендують доповнювати класичні портфелі 60/40 акції/облігації на 4–9 % сировинних активів для захисту від інфляції. Мідь ідеально підходить для цього.

Висновок: мідь у 2025 році у контексті

Ціна на мідь наразі на рекордних рівнях — під впливом тарифів США, структурного попиту з відновлювальної енергетики та електромобілів. Історична перспектива показує: цикли сировинних товарів реальні, але довгострокові тренди явно бичачі для міді.

Для інвесторів відкривається широкий спектр можливостей: від консервативного придбання ETF для довгострокових заощаджень до тактичної торгівлі ф’ючерсами для професіоналів. Ключі до успіху залишаються однаковими: ґрунтовний аналіз, жорстке управління ризиками і терпіння — навіть якщо нинішній ажіотаж спокушає йти всім у «сміливий» інвест. Якщо бажаєте більш детально слідкувати за цінами міді та отримувати актуальні дані, на різних фінансових платформах доступні котирування у реальному часі та детальні графіки для аналізу ринку.