Що таке TGE? Повний розбір події створення криптовалютних токенів

Глибоке розуміння сутності генерації токенів

У криптоекосистемі TGE (Token Generation Event, подія створення токенів) часто плутають новачки. Простими словами, TGE — це момент, коли блокчейн-проект створює та розподіляє свої рідні токени серед користувачів. Це не лише технічний процес додавання токенів у блокчейн, а й початок економічних відносин між проектом і спільнотою.

На відміну від поширеного ICO (першого продажу токенів), TGE зосереджений на розподілі функціональних токенів, а не просто на залученні фінансування. Хоча обидва процеси передбачають випуск токенів, під час TGE зазвичай випускаються керівні або екосистемні токени, які надають їхнім власникам право участі у проекті та отримання прибутку. У той час як ICO більше орієнтований на залучення капіталу.

Що саме дає TGE?

Багато проектів обирають проводити TGE з таких основних причин:

Залучення користувачів Випуск токенів сам по собі є потужним стимулом. За допомогою TGE проект може розподілити токени раннім підтримувачам у вигляді нагород, заохочуючи їх до більш активної участі в екосистемі. Уявіть, якщо ви отримали airdrop токенів за підтримку проекту на ранніх етапах — це мотивує вас користуватися сервісами цього проекту.

Покращення ліквідності токенів Після випуску через TGE токени потрапляють на ринок і починають циркулювати, що значно підвищує глибину ринку та активність торгів. Більша ліквідність означає легше купувати і продавати, а цінові коливання стають більш стабільними. Це важливо для довгострокового розвитку проекту.

Забезпечення управління спільнотою Багато токенів, випущених через TGE, мають функцію управління — їхні власники можуть голосувати за важливі рішення проекту. Це створює більш демократичний і прозорий механізм управління, зміцнюючи згуртованість спільноти.

Підтримка функціонування екосистеми Крім управління, токени можна використовувати для оплати послуг у межах екосистеми, для стейкінгу та отримання доходу. Це робить токени “кров’ю” екосистеми, сприяючи її стабільній роботі.

Три кейси, що розкривають практичне застосування TGE

Скандал з токенами UNI від Uniswap

У вересні 2020 року децентралізована біржа Uniswap провела свою історичну TGE. У цій події команда створила 1 мільярд токенів UNI, які планувала поступово розподілити протягом 4 років. Важливий момент — це активізувало план ліквідності — користувачі, що додавали ліквідність у чотири пари, отримували нагороди у UNI. На той час ціна UNI становила $5.37, і ця подія одразу підняла Uniswap на хвилю DeFi.

Blast змінює Layer 2

26 червня цього року рішення Layer 2 для Ethereum — Blast — провело свою значущу TGE. Ще цікавіше, що за 4 дні до TGE команда завершила створення та первинний розподіл токенів BLAST на основній мережі. Учасники, що внесли ETH або USDB у Blast або взаємодіяли з платформою DApp, отримали 17% від загального обсягу. Ціна BLAST — $0.00 (дуже низька), що свідчить про ранню стадію проекту.

Інноваційна мотиваційна система Ethena з ENA

2 квітня відбулася TGE проекту Ethena з токеном ENA. Вони запровадили унікальну систему “Shard” для нагородження лояльних користувачів — за участь у різних завданнях екосистеми користувачі накопичували Shard і отримували 7.5 мільйонів токенів ENA під час TGE. Ціна ENA — $0.23, що відображає довіру ринку до їхньої моделі стабільної монети.

Що потрібно зробити перед інвестицією у TGE

Заговорили про TGE як про можливість? Хочете взяти участь? Перед тим, як витрачати час і гроші, виконайте такі кроки:

Крок 1: Ознайомтеся з білим папером Проект має опублікувати офіційний білий папір або технічну документацію. Вона має чітко описувати цілі, технічне рішення, дорожню карту, команду та економіку токенів. Якщо проект не має повного документа — проходьте мимо.

Крок 2: Досліджуйте засновників і команду Досвід і репутація команди часто визначають успіх проекту. Команда з реальним досвідом у бізнесі або з хорошою репутацією в індустрії — більш надійна. Перевіряйте їх профілі на LinkedIn, GitHub або попередні проекти.

Крок 3: Вступайте у спільноти Приєднуйтеся до Telegram, Twitter або інших каналів проекту, спостерігайте за атмосферою і якістю дискусій. Реальні голоси спільноти цінніші за офіційну рекламу. Поставте гострі питання — так ви зможете оцінити рівень професіоналізму.

Крок 4: Оцініть ризики Досліджуйте регуляторний статус у сфері, де працює проект, — чи не виникає юридичних ризиків. Аналізуйте конкуренцію — чи не перенасичена ця ніша, і які у проекту конкурентні переваги.

На що звернути увагу, щоб уникнути пасток

Хоча TGE зазвичай позитивна подія, ризики теж є:

Ризик “кидання килима” Проект може швидко вивести токени на ринок і отримати прибуток, що спричинить різке падіння ціни і втрату інвестицій для учасників. Така шахрайська схема особливо поширена в медвежому ринку, тому важливо ретельно перевіряти команду.

Відсутність гарантій прибутку Криптовалюти дуже волатильні, і участь у TGE не гарантує заробіток. Ціна токена залежить від ринкових настроїв, макроекономічної ситуації та інших факторів. Можна вважати TGE інвестиційною можливістю, але не розраховуйте швидко розбагатіти.

Не всі проекти потребують токенів Не кожен блокчейн-проект обов’язково має випускати токени. Деякі функції можна реалізувати традиційними методами, і штучна токенізація може додати ризиків і ускладнень.

Підсумки

TGE — поширене явище у криптоекосистемі і важливий етап переходу проекту від концепції до реального застосування. Від Uniswap, що дав поштовх DeFi, до Blast, що просуває Layer 2, і Ethena з її інноваційною мотиваційною системою — ці кейси підтверджують значущість TGE у розвитку проектів.

Якщо ви вірите у довгострокову перспективу певного проекту, слідкуйте за його графіком TGE. Але перед цим — ретельно вивчайте документи, досліджуйте спільноту і оцінюйте ризики. На таких платформах, як Gate.io, ви можете в реальному часі слідкувати за новинами і рухами токенів. Пам’ятайте: у криптоінвестиціях знання — це ваша захисна оболонка.