Зміна з прибуткового стану на збитковий: стратегія високого кредитного плеча на ланцюгу для великих китів стикається з серйозними випробуваннями

quietly_staking · 2026-01-15T23:14:48+00:00

Один великий трейдер, який зменшив свою позицію на 255 BTC, стикається з нереалізованою збитковістю, наразі його загальні збитки перевищують 7 мільйонів доларів США, а нереалізована прибутковість сягала 5,5 мільйонів доларів США. Його високоризикове використання кредитного плеча, що охоплює кілька основних криптовалют, демонструє ризики та непередбачуваність торгівлі з високим кредитним плечем, наголошуючи на обережності для учасників ринку.

quietly_staking

2026-01-15 23:14:48

Генерація анотацій у процесі

За даними блокчейн-аналітики, трейдер, який раніше значно зменшив свою позицію на 255 BTC, наразі стикається з реальним збитком на балансі. Цей трейдер має складну структуру позицій і відкрив леверидж-позиції у кількох високоризикових активів.

Конфігурація позицій та ризиковий профіль

Леверидж-стратегії цього трейдера охоплюють кілька основних криптовалют. Зокрема, BTC має леверидж 10x, ETH — 15x, SOL — 20x, XRP — 20x, а щодо STBL використовується леверидж 3x. Така багатовалютна та багатократна структура позицій фактично є ставкою на напрям ринку та на відносну поведінку між активами.

Зміна кривої прибутковості

Ще більш цікавою є зміна стану прибутковості цього “китового” трейдера. Нещодавно його баланс показував нереалізований прибуток у 5,5 мільйона доларів, що свідчить про успішну початкову стратегію. Однак через коливання ринку та зміну позицій ситуація кардинально змінилася — наразі його нереалізовані збитки перевищують 7 мільйонів доларів, а чистий баланс з прибутку 5,5 мільйона знизився до збитку у 2,5 мільйона доларів.

Небезпеки високого левериджу

Цей випадок ілюструє двосторонню природу високоризикових леверидж-позиций. Хоча леверидж може збільшити потенційний прибуток, при неправильному визначенні напрямку він може призвести до експоненційних збитків. Особливо, коли у портфелі присутні позиції у BTC (поточна ціна близько 95.47K), ETH (близько 3.30K), SOL (близько 142.20), XRP (близько 2.07) та STBL (близько 0.06), будь-яка різка зміна ринкових умов у будь-якому з активів може спричинити ланцюгову реакцію.

Висновки для ринку

Цей випадок ще раз нагадує учасникам ринку, що навіть великі гравці не можуть повністю уникнути ризиків. Високий леверидж суттєво відрізняється від операцій роздрібних інвесторів тим, що одна помилка може коштувати мільйонів доларів, і така втрата може статися всього за кілька торгових днів. Для звичайних інвесторів це є глибоким попередженням.

BTC-1,41%

ETH-1,84%

SOL-1,45%

XRP-3,05%

Переглянути оригінал

Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.