Геополітичний шок відправляє криптовалюту у червону зону: $875M Каскад ліквідацій та переоцінка ринку

Огляд ринку - 20 січня 2025 року

Криптовалютний ландшафт цього тижня зазнав кардинальних змін у зв’язку з зовнішніми геополітичними напруженостями, які відлунювали на ринках цифрових активів, спричинивши значну хвилю примусових ліквідацій та переорієнтації інвесторів. Ось що відбулося у цій сфері.

Тремтіння тарифів: що налякало ринки

Тиждень розпочався з оголошення президента Дональда Трампа про ескалацію тарифних заходів проти восьми європейських країн через суперечки навколо Гренландії. Це несподіване політичне загострення спричинило шокові хвилі на ринках ризику, а криптовалюти зазнали однієї з найрізкіших корекцій за останні тижні.

Вплив був миттєвим і вимірюваним. За 24 години ринки деривативів зафіксували приблизно $875 мільйонів у ліквідованих позиках з використанням кредитного плеча — відображення швидкості зміни настроїв, коли учасники ринку розгортали бичачі ставки, здивовані геополітичним шоком. Часові рамки посилили тиск на продажі: тонка святкова ліквідність означала менше покупців для поглинання обсягів продажу, що посилювало рух цін.

Європейське керівництво відповіло сигналами про можливу відповідь, поглиблюючи невизначеність на традиційних акціях, валютних ринках і цифрових активах. Запропонований тарифний режим почнеться з 10 відсотків у лютому, зросте до 25 відсотків до червня — цей графік підтримував настрої ризику.

Де опинилися ціни

Широкий криптовалютний сектор знизився за основними активами:

• Bitcoin (BTC) перейшов до $89,52K, знизившись на 3,82% за 24 години
• Ethereum (ETH) закріпився на рівні $2,99K, зменшившись на 7,04% за той самий період
• Solana (SOL) торгувалася за $127,18, знизившись на 5,38%
• XRP опустився до $1,90, зменшившись на 5,56%

Зниження Bitcoin приблизно на 3 відсотки до рівня $92 000 під час початкового шоку відобразило, як примусове розгортання довгих позицій поширилося по ринку. Більшість ліквідацій були викликані кредитним плечем у бичачих позиціях, які раптово пішли проти їхніх власників.

Інституційний імпульс: постійне накопичення стратегії

На тлі загальної турбулентності ринку з’явилася інша історія на інституційному рівні. Майкл Сейлор, голова Strategy (NASDAQ: MSTR), знову почав сигналізувати про додаткові покупки Bitcoin через свою знайому схему графічного аналізу — телеграфний підхід, який він неодноразово використовував перед офіційними оголошеннями.

Поточний попит компанії на Bitcoin залишається високим. З початку 2025 року Strategy накопичила майже 15 000 BTC, довівши загальні активи понад 687 000 Bitcoin. Це накопичення відбувалося за середньою ціною близько $75 000, що є значною підводною позицією з урахуванням поточних цін — хоча довгострокова стратегія залишається незмінною.

Strategy продовжує фінансувати ці придбання через конвертовані нотиси та інші інструменти, спрямовані на мінімізацію негайних грошових витрат. Однак інвестори на ринку акцій стають обережнішими щодо профілю кредитного плеча та майбутніх залучень капіталу, необхідних для підтримки такого темпу покупок.

Активність китів: завершення 12-річного hodl

Цей тиждень також ознаменувався важливим розблокуванням, коли один із ранніх власників Bitcoin, який зник із ринку після накопичень 2012 року, вирішив монетизувати значну частину своєї позиції.

Аналіз блокчейну показав, що на гаманці продавалося близько 2 500 BTC вище за $100 000 — монети, спочатку придбані за трохи більше $300 за одиницю. Реалізований прибуток перевищив 31 000 відсотків, що є одним із найвищих показників вихідних подій з високою доходністю у історії Bitcoin. Самі арифметичні дані демонструють асиметричний профіль ризику та нагороди, який пропонувала рання адаптація.

Що далі

Ринки, схоже, переоцінюють ситуацію навколо оголошення тарифів та їх потенційних макроекономічних наслідків. Поєднання геополітичної невизначеності та переорієнтації інституційних гравців свідчить про те, що волатильність може зберігатися у найближчій перспективі.