Альткоїни шукають відновлення, тоді як Біткоїн сповільнюється під тиском захисних заходів

Тиждень завершився коливанням Bitcoin навколо US$ 88 000, а Ethereum знизився на 1%, у той час як ринок криптовалют слідує за глобальним песимізмом на фондовому ринку США. Індекси Nasdaq 100 та S&P 500 зафіксували зниження відповідно на 0,4% та 0,25%, створюючи ворожий середовище для активів ризику. У тому ж контексті золото та срібло досягли історичних максимумів — рух, який відкриває дилему для інвесторів: захистити капітал чи шукати прибутки в альткоїнах — залишається головним питанням.

Захисне виведення відображає геополітичну напругу

Сценарій ризик-аверсії посилився після тристоронніх переговорів між Україною, Росією та США, з інвесторами, очевидно, без надії на швидке вирішення. Це почуття підштовхнуло дорогоцінні метали до історичних максимумів, тоді як криптовалюти зазнають наслідків. Останні дані показують, що Bitcoin становить US$ 88 310, знизившись на 0,83% за останні 24 години, тоді як Ethereum впав до US$ 2 960, знизившись на 1,56% за той самий період.

Позиціонування в деривативах демонструє фокус трейдерів на альткоїнах

Більше ніж US$ 200 мільйонів у ф’ючерсних контрактах було ліквідовано за 24 години, при цьому довгі позиції поглинали вплив. Індекс імпліцитної волатильності Bitcoin (BVIV) за 30 днів знизився до 40%, сигналізуючи, що інвестори продовжують продавати волатильність за допомогою захисних стратегій, таких як покриті колли.

Сектор альткоїнів, своєю чергою, демонструє іншу динаміку. Ethereum є єдиним з топ-10 токенів, який залучив капітал у ф’ючерси за останні 24 години, тоді як Bitcoin, XRP, Solana та інші зафіксували виходи. На Deribit опціони пут короткострокового Ethereum оцінюються вище, ніж Bitcoin — чіткий знак того, що трейдери більше сумніваються в Ethereum у цій вікні.

Деривативні потоки Tron (TRX), ZCash (ZEC) та Bitcoin Cash (BCH) свідчать про чисту покупку, що натякає на те, що деякі сегменти альткоїнів протистоять хвилі захисту. Однак ринки, такі як Tron, також бачать виходи в відкритому інтересі, що відображає загальну невизначеність.

Які альткоїни отримують простір цього тижня?

LayerZero (ZRO) був у центрі уваги з передбаченнями важливого оновлення, запланованого на початок лютого, хоча останні дані показують -12,52% за останні 24 години — відображення фіксації прибутку. Tron (TRX) залишається стабільним з +0,35% за 24 години, тоді як Dash (DASH) знизився на 9,69%, що свідчить про дуже специфічний відбір ринку.

Індикатор “альткоїнової сезону” піднявся до 29/100, раніше був 24/100 — сигнал того, що трейдери намагаються отримати прибутки з ринку, інакше кажучи, що він залишається обмеженим. Однак відсутність ліквідності залишається найбільшим перешкодою. Активи, такі як The Open Network (TON), з вартістю US$ 1,51, мають глибину ринку всього 2% між US$ 580 тисячами та US$ 700 тисячами. Це означає, що великий ордер може легко рухати ринок на 2% — посилюючи як прибутки, так і збитки.

Відокремлені сектори альткоїнів лідирують: NFT та метавсесвіт у центрі уваги

Поки більшість альткоїнів зазнає труднощів, токени метавсесвіту продовжують зростати, з індексом CoinDesk Metaverse Select (MTVS), що показує +50% з 1 січня. Axie Infinity (AXS) зазнав -13,07% за 24 години після сильного зростання раніше, тоді як The Sandbox (SAND) залишається на рівні US$ 0,12.

Pudgy Penguins стає одним із найсильніших брендів NFT цього сезону, переходячи від “розкоші цифрового активу” до платформи з багатопрофільною інтелектуальною власністю. Стратегія включає залучення користувачів через традиційні канали (іграшки, роздрібні партнерства), подальшу міграцію до Web3 (ігри, NFTs, токен PENGU). Екосистема вже має понад US$ 13 мільйонів у продажах фізичних товарів і понад 1 мільйон розподілених одиниць. Ринок оцінює Pudgy з премією порівняно з традиційними власницькими брендами, але підтримка залежить від розширення роздрібної торгівлі, прийняття у геймінгу та корисності токена.

Вплив ШІ на ринки ризику

Квартальні результати Microsoft і Meta свідчать про відсутність сповільнення витрат на ШІ. Microsoft підкреслює, що ШІ тепер є одним із найбільших бізнесів компанії з перспективою тривалого зростання. Meta прогнозує значне збільшення капітальних витрат до 2026 року, спрямованих у Meta Super Intelligence Labs — що підсилює тезу про те, що технології продовжать залучати капітал, потенційно вигідно для альткоїнів, пов’язаних з інфраструктурою та Web3.

Остаточне послання ясне: поки Bitcoin застряг у захисній зоні, а альткоїни стикаються з структурними проблемами ліквідності, окремі можливості з’являються у конкретних секторах — NFT, геймінг і метавсесвіт лідирують у наративі. Ринок альткоїнів залишається фрагментованим, що вимагає дуже ретельного відбору інвесторів.