Зросла ставка Banta: криптовалютні ринки впали, тоді як золото досягло рекордних максимумів

Ринок криптовалют зазнав серйозних випробувань минулого понеділка несподіваного характеру — не з боку блокчейну або технологій, а з боку світу міжнародної торгівлі. Нові торговельні загрози з боку США щодо європейських товарів спричинили широкий рух risk-off на глобальних ринках, що призвело до падінь не лише у криптовалюті, а й у різних класах активів. Імпульс, який формувався у Bitcoin під час наближення до $98,000 минулого тижня, раптово зупинився, залишаючи трейдерів та інвесторів знову переглядати свою експозицію до ризикових активів.

Страх тарифів спричинив risk-off рух на глобальних ринках

Коментарі президента Дональда Трампа наприкінці тижня спричинили значну зміну настроїв на ринку. Він заявив, що США запровадять 10% тариф на товари з восьми європейських країн з 1 лютого, а з червня він зросте до 25%, якщо не буде досягнуто ширшої торговельної угоди. Такий тип тарифних зобов’язань — це не лише економічний заголовок — він зупинив патерн risk-on настроїв, що підштовхували крипто-биків.

Продажі слідували за ширшим рухом до уникнення ризиків на всіх глобальних ринках. Ф’ючерси на американські індекси знизилися значно у перший торговий сесійний період, з Nasdaq 100 ф’ючерсами, що знизилися більш ніж на 1%. У Європі ф’ючерси падали, відновлюючи побоювання щодо тарифів і захисту. Азіатські ринки були змішаними, із середніми втратами більшості індексів.

Цей знак ризик-аверсії видно не лише у криптовалюті, а й у переміщенні капіталу до традиційних активів-убежищ. Золото та срібло досягли рекордних максимумів, тоді як ф’ючерси на держоблігації США у Європі також зросли. Долар США послабшав щодо кількох основних валют, що відображає захисну позицію перед початком торгової сесії в США.

Хвиля ліквідацій: $600 млн довгих позицій зникли за 24 години

Надмірна волатильність спричинила масштабні ліквідації на ринках криптовалют. За даними Coinglass, за останні 24 години було знищено приблизно $600 мільйонів у бичачих позиціях, більшість з яких — довгі. Це відображає, як трейдери швидко зменшують свій кредитний плечо і переглядають ризикову експозицію у міру зростання невизначеності щодо тарифів.

Відкритий інтерес у Bitcoin зменшувався, оскільки трейдери виходили з маржинальних позицій. Такий каскад ліквідацій особливо помітний на альткоїнах, де настрій швидко змінюється, а ліквідність менша.

Bitcoin на критичній підтримці, альткоїни зазнали більших втрат

Bitcoin опустився нижче $93,000 наприкінці торгового дня, знизившись більш ніж на 2.5% за день. За актуальними даними, BTC торгується на рівні $88.12K із 24-годинним зниженням -2.40%, що свідчить про постійний тиск. Ключовою ціллю для учасників ринку зараз є рівень підтримки $90,000 — чи зможе Bitcoin утриматися тут, чи паде ще нижче.

Альткоїни зазнали більшого падіння — типовий патерн у risk-off середовищах. Solana знизилася більш ніж на 6% за останні 24 години за первинною інформацією, але актуальні дані показують -3.41% за 24 години. XRP знизився приблизно на 4% тоді, коли зараз — -2.94% за 24 години. Dogecoin знизився більш ніж на 7% за початковими даними, зараз — -4.42% за 24 години. Ethereum знизився приблизно на 3% тоді, коли зараз — -3.16% за 24 години.

NEAR також зазнав втрат через ринковий спад, що відображає ширший перерозподіл капіталу з високоволатильних альткоїнів. Такий патерн характерний для ринкових настроїв, коли глобальний ризик-апетит стає негативним — інвестори повертаються до більш стабільних активів або готівки.

Золото та цифрові активи: різні шляхи у risk-off середовищі

Цікаве протиставлення — це ставлення до Bitcoin і інших криптовалют порівняно з традиційними дорогоцінними металами. У той час як золото досягло $5,500 за унцію з приблизною зміною нотаційної вартості у $1.6 трильйона за один день, Bitcoin знизився. Це демонструє фундаментальні зміни у сприйнятті цифрових активів інвесторами.

Індикатори ринкових настроїв, такі як Gold Fear & Greed Index від JM Bullion, вказують на сильний бичачий настрій щодо дорогоцінних металів. Але аналогічні індикатори для крипти залишаються у стані страху. Це відображає важливе усвідомлення: у risk-off періоди золото стає основним активом-убежищем, тоді як Bitcoin продовжує торгуватися як високоволатильний ризиковий актив. Інвестори, що шукають справжнє збереження вартості, частіше обирають фізичне золото і срібло, ніж цифрові токени під час значних ринкових стресів.

Pudgy Penguins та широка екосистема NFT: конвергенція Web3 і мейнстріму

Крах ринків криптовалют не охоплює всі інновації у цій сфері. Pudgy Penguins виходить як один із найсильніших NFT-брендів поточного циклу, що переходить від спекулятивної моделі «цифрових предметів розкоші» до мультивертикальної платформи для споживчих IP із реальною економічною основою.

Її стратегія полягає у залученні користувачів через мейнстрім-канали — іграшки, партнерства з роздрібною торгівлею та вірусний медіа-контент — перед тим, як залучити їх у Web3 через ігри, NFT та токен PENGU. Екосистема охоплює фізичні та цифрові продукти (більше $13М роздрібних продажів і понад 1М проданих одиниць), ігри та досвіди (Pudgy Party перевищила 500 тисяч завантажень за два тижні), а також широку децентралізовану токен-екосистему, що залучила понад 6М гаманців.

Хоча ринок наразі оцінює Pudgy вище за традиційних IP-партнерів, подальший успіх залежить від реалізації розширення у роздріб, прийняття ігор і глибшої утиліти токена. Це показує, що криптоекосистема — це не лише цінові коливання, а й глибокі бізнес-фундаментальні процеси.

Аналіз і перспективи

Цей продаж свідчить про те, що учасники ринку знову переглядають свою експозицію у міру зростання макроекономічних ризиків. Поєднання невизначеності щодо тарифів, слабкості глобальних акцій і risk-off настроїв створює складне торговельне середовище для високоволатильних активів, таких як альткоїни.

Для Bitcoin рівень підтримки у $90,000 стане критичним вузлом. Якщо його утримати, ринок може стабілізуватися і відновитися від страху, викликаного тарифами. Якщо ж рівень буде прорваний, можливий ширший спад. Зараз крипторинок, здається, торгується залежно від глобальних настроїв ризику, залишаючи ціни чутливими до додаткових новин щодо переговорів з тарифами, геополітики та монетарної політики.

Ключовий висновок — невизначеність щодо тарифів є не лише внутрішньою проблемою, а має глобальні наслідки, що поширюються на ринки цифрових активів і змінюють спосіб, яким інвестори розподіляють капітал у ризикові активи у сучасних умовах.