Доминація біткойна: від аналізу графіка до торгової стратегії

Біткоїн залишається лідером криптовалютного ринку з показником домінування, який визначає його вплив на всю екосистему. На лютий 2026 року домінування біткоїна тримається на рівні 55,93%, а ринкова капіталізація перевищує 1,37 трильйона доларів. Цей показник — ключовий інструмент для розуміння ринкових тенденцій та прийняття торгових рішень. У цьому матеріалі розберемося, що таке домінування біткоїна, як воно розраховується, які фактори на нього впливають і як застосовувати ці знання на практиці.

Суть показника домінування

Домінування біткоїна — це відсоткова частка ринкової капіталізації BTC у загальній вартості всіх криптовалют. Говорячи простіше, якщо вся криптовалютна екосистема — це великий пиріг, то домінування показує, який шматок цього пирога належить біткоїну.

Коли біткоїн був єдиною криптовалютою, його домінування становило 100%. З появою Ethereum у 2015 році та подальшим вибухом альткоїнів ця частка поступово зменшувалася. Незважаючи на появу тисяч конкурентних проектів, біткоїну так і не вдалося ніким перевищити. Це підкреслює його виняткове становище в криптоекономіці.

Крім стандартного розрахунку, існує концепція «істинного домінування BTC». Вона вимірює співвідношення між активами, що використовують механізм консенсусу proof-of-work — групою, куди входять Litecoin, Dogecoin і Bitcoin Cash. Такий підхід дозволяє оцінити вплив біткоїна лише серед аналогічних йому криптовалют, виключаючи альткоїни на інших протоколах.

Актуальна статистика та розрахунки домінування BTC

Показник постійно змінюється через волатильність криптовалютного ринку. Ринкова капіталізація активу обчислюється шляхом множення його загальної пропозиції на поточну ціну. Оскільки ціни змінюються щосекунди, і домінування також перебуває у постійному русі.

Формула розрахунку домінування виглядає так:

Ринкова капіталізація BTC ÷ Загальна ринкова капіталізація всіх криптовалют × 100% = Домінування (%)

Візьмемо актуальний приклад на основі даних лютого 2026 року. При ринковій капіталізації біткоїна у 1,37 трильйона доларів і загальній капіталізації крипторинку близько 2,45 трильйона доларів отримуємо:

1,37 трильйона ÷ 2,45 трильйона × 100% ≈ 55,93%

Цей показник свідчить, що біткоїн утримує приблизно 56% всього капіталу, вкладеного у криптовалюти. Це значно вище за історичний мінімум у 33-35%, але нижче за показники, які біткоїн демонстрував у попередніх циклах.

Значення домінування можна відслідковувати через графік домінування біткоїна на платформі TradingView. Цей графік наочно показує динаміку впливу BTC на ринку і допомагає ідентифікувати довгострокові тренди.

Взаємозв’язок між домінуванням і ринковою динамікою

Домінування біткоїна має обернений зв’язок із ринковою капіталізацією інших монет. Коли домінування зростає, альткоїни втрачають ринкову частку. Коли домінування падає, капітал перетікає в альткоїни, підсилюючи їхній ріст. Це рух капіталу між BTC і альткоїнами схоже на гойдалки — коли одна сторона вгору, інша вниз.

Трейдери, аналізуючи графік домінування біткоїна, отримують цінне розуміння про розподіл ризиків у портфелі. Зростання домінування сигналізує про те, що учасники ринку стають консервативнішими і віддають перевагу найнадійнішому активу. Зниження вказує на зростаючий апетит до ризику і інтерес до альтернативних проектів.

Ключові фактори, що формують домінування BTC

Домінування біткоїна не залишається статичним. На цей показник впливають численні сили:

Волатильність і цінові рухи. Криптовалютний ринок відрізняється екстремальною волатильністю. Ціни можуть обвалитися або злетіти на десятки відсотків за години. Цікаво: домінування BTC може зростати навіть якщо його абсолютна вартість падає. Це трапляється, коли альткоїни втрачають у ціні ще сильніше, ніж біткоїн. Такі перекоси часто спостерігаються під час ринкових крахів.

Розвиток конкурентних проектів. Кожен новий успішний альткоїн-проект потенційно «відбирає» частку у біткоїна. Ethereum після запуску залучив мільярди доларів капіталу. Поява DeFi екосистем, NFT-революції та цілісних екосистем на Layer 2 — все це фактично знижувало домінування BTC, перенаправляючи інвестиції у спеціалізовані проекти.

Популярність стейблкоїнів. Tether (USDT), USD Coin (USDC) і Binance USD (BUSD) кардинально змінили динаміку ринку. Стейблкоїни прив’язані до фіатних активів і майже не піддаються ціновим коливанням. Інвестори, які не готові до ризику, віддають перевагу збереженню коштів у стейблкоїнах замість волатильного біткоїна. Зростання популярності цих активів означає відтік капіталу з BTC і інших альткоїнів, особливо у періоди невизначеності.

Макроекономічні фактори. Рішення центральних банків, інфляція, політична нестабільність — все це впливає на попит до ризикових активів. Під час економічних криз інвестори часто шукають притулок у біткоїні, що може тимчасово підняти його домінування.

Графік домінування біткоїна як інструмент трейдера

Графік домінування показує історичний розвиток цього показника. Аналізуючи історичний графік домінування BTC, можна виявити циклічні патерни. Зазвичай домінування зростає перед ринковими корекціями і падає під час «сезонів альткоїнів» — періодів, коли альтернативні монети демонструють вибуховий ріст.

Сезон альткоїнів настає, коли збігаються два умови: ціна біткоїна падає або рухається у бічному тренді, а альткоїни демонструють значний ріст на фоні притоку капіталу в ризикові активи. У такі періоди домінування біткоїна може знизитися з 55-60% до 30-40% і нижче. Історія показала кілька таких сезонів — наприклад, у 2017-2018 роках і 2021 році.

Трейдери застосовують кілька стратегій на основі аналізу домінування:

• Позиціонування за ризиком. Зростаюче домінування сигналізує про переміщення капіталу у безпеку, тому альткоїни можуть стати більш привабливими для покупки після локального дна. Зниження домінування свідчить, що капітал вже вкладений у альткоїни, що може передвіщати консолідацію.

• Торгівля індексом BTCDOM. На великих криптобіржах, зокрема Binance, доступна торгівля безстроковими контрактами пари BTCDOM/USDT. Трейдери можуть відкривати позиції безпосередньо на показнику домінування, не купуючи самі активи.

• Прогнозування екстремальних рухів. Статистично, коли домінування досягає історичних максимумів, це часто передує різкому падінню ціни BTC. І навпаки, історично низькі значення домінування зазвичай передують ралі біткоїна.

Застосування домінування на практиці: стратегії і висновки

Щоб використовувати домінування у торгівлі, потрібно навчитися читати його графік і поєднувати цю інформацію з іншими індикаторами. TradingView і CoinMarketCap пропонують легко доступні графіки домінування біткоїна, де можна бачити поточний рівень і історичні тренди.

Правильний підхід — розглядати домінування не як самостійний сигнал до купівлі або продажу, а як один із інструментів аналізу. Поєднуйте його з технічним аналізом ціни BTC, вивченням волатильності, аналізом потоків капіталу та іншими індикаторами. Показник домінування біткоїна корисний для розуміння загальних ринкових настроїв, але не повинен бути єдиною основою торгової стратегії.

Також слід пам’ятати, що ринок постійно еволюціонує. З появою нових альткоїн-проектів і розвитком блокчейн-технологій, домінування BTC ймовірно продовжить зазнавати тиску у довгостроковій перспективі. Однак біткоїн залишається якорем криптоекономіки, і його домінування, навіть якщо знизиться, навряд чи коли-небудь втратить своє значення як головний ринковий індикатор.

Ключовий висновок: домінування біткоїна — це не просто статистичний показник, а відображення психології ринку і розподілу капіталу між різними категоріями активів. Його аналіз допомагає трейдерам і інвесторам приймати більш усвідомлені рішення і адаптувати свої стратегії до змінних умов криптовалютного ринку.