Lexicon Pharmaceuticals залучила 94,6 мільйонів доларів фінансування для прискорення розробки ліків

Lexicon Pharmaceuticals представила комплексну стратегію фінансування, яка поєднує публічний розподіл на 41,6 мільйона доларів та одночасну приватну розміщення на 41,1 мільйона доларів, що дає загальний валовий дохід приблизно у 94,6 мільйона доларів. Компанія планує використати ці чисті кошти для фінансування поточних досліджень і розробок у рамках свого портфеля кандидатів на ліки та підтримки загальних корпоративних операцій. Фінансування вже розпочалося, ціна публічного розміщення встановлена на рівні 1,30 долара за акцію.

Двовекторна структура фінансування та інвестиційні партнери

Публічне розміщення складається з 32 мільйонів звичайних акцій за ціною 1,30 долара за акцію, що генерує очікуваний валовий дохід у 41,6 мільйона доларів. Lexicon також надала підрядникам опціон на 30 днів на покупку додаткових 4,8 мільйонів акцій, що забезпечує додаткову гнучкість капіталу за умов ринку.

У рамках одночасної приватної розміщення Lexicon залучила афілійовану компанію Invus, L.P., стратегічного інвестора, для придбання акцій на суму приблизно 41,1 мільйона доларів валового доходу. Це приватне розміщення включає 22,40 мільйонів звичайних акцій і 0,18 мільйонів акцій серії B конвертованих привілейованих акцій — конвертованих у 9,22 мільйонів акцій за ціною 65,00 доларів за акцію. Покупець приватного розміщення також має пріоритетне право на придбання додаткових акцій серії B, з погодженою додатковою покупкою 182 779 акцій, конвертованих у 9,14 мільйонів звичайних акцій за ціною 65,00 доларів за акцію, що становить приблизно 11,9 мільйона доларів додаткового капіталу.

Jefferies і Piper Sandler виступають спільними менеджерами, а H.C. Wainwright & Co. — головним менеджером розміщення, що підкреслює довіру інституційних інвесторів до стратегічного напрямку Lexicon.

Зростання доходів і зменшення збитків свідчать про комерційний прогрес

За дев’ять місяців, що закінчилися 30 вересня 2025 року, Lexicon продемонструвала значний фінансовий прогрес. Загальний дохід склав 44,31 мільйона доларів, що на 901% більше порівняно з 4,43 мільйонами доларів у відповідному періоді минулого року. Це досягнення включає 40,7 мільйона доларів ліцензійних доходів від співпраці з фармацевтичною компанією Novo Nordisk, а також 3,6 мільйона доларів від комерційних продажів INPEFA в США за перші дев’ять місяців 2025 року.

Чисті операційні збитки також суттєво зменшилися, склавши 34,81 мільйона доларів (або 0,10 долара за акцію) проти 166,64 мільйона доларів (або 0,54 долара за акцію) у минулому році — зменшення на 79%. Ця тенденція підкреслює шлях Lexicon до стабільної прибутковості, з прискоренням зростання доходів при контролі операційних витрат.

Потужний портфель продуктів, включаючи FDA-затверджений INPEFA, стимулює перспективи зростання

Клінічний портфель Lexicon базується на INPEFA (Sotagliflozin), препараті, схваленому FDA, що є одноразовою пероральною таблеткою, спрямованою на зниження ризику серцево-судинної смерті, госпіталізацій через серцеву недостатність і термінових візитів до лікаря у дорослих з серцевою недостатністю, цукровим діабетом 2 типу, хронічною хворобою нирок та пов’язаними факторами ризику серцево-судинних захворювань. Препарат наразі оцінюється для додаткових показань, зокрема гіпертрофічної кардіоміопатії, що розширює його цільовий ринок.

Крім INPEFA, у портфелі розробки Lexicon є Pilavapadin — кандидат на лікування діабетичної периферичної нейропатії та постгерпетичної невралгії, і LX9851 — орієнтований на зростаючу проблему ожиріння та контролю ваги. Ці кандидати позиціонують Lexicon у високопотенційних терапевтичних сферах з значними комерційними можливостями.

Реакція ринку та динаміка торгів

У день оголошення про фінансування акції Lexicon знизилися на 4,86% у передторговому режимі до 1,37 долара за акцію, що є типовою реакцією на розмивання капіталу через залучення нових акцій. Загальний торговий діапазон за 52 тижні коливався від мінімуму 0,28 долара до максимуму 1,83 долара, що відображає волатильність, характерну для біофармацевтичних компаній на клінічній та комерційній стадіях. На закритті попереднього сеансу ціна становила 1,44 долара, зниження на 4% відносно новин.

Завершення фінансування є важливим етапом для Lexicon, забезпечуючи необхідний капітал для масштабування комерційного запуску INPEFA, просування кандидатів у портфелі через стадії розробки та збереження операційної гнучкості під час переходу компанії до зростання, орієнтованого на доходи, у конкурентному ринку біофармацевтики.