7 найкращих акцій урану для купівлі, оскільки попит на ядерну енергію зростає

Інвестиційний потенціал у уран значно змінився. Те, що колись було забутим товаром, тепер стоїть на передовій через злиття сил, які навряд чи зможуть змінитися. Почнемо з структурного дефіциту пропозиції — заборона на імпорт урану з Росії набирає чинності в серпні, тоді як Казахстан підвищив свою експортну ставку, обмежуючи глобальні поставки у найгірший для цього час. Тим часом попит зростає швидше, ніж більшість інвесторів усвідомлює, під впливом секулярного зсуву у способі, яким світ забезпечує себе енергією.

Цифри малюють переконливу картину. За аналізом Wells Fargo, попит на електроенергію в США може зрости до 20% до 2030 року, що є значним прискоренням у порівнянні з роками стагнації. Але це не лише про розширення мережі — прихована історія полягає в штучному інтелекті. Очікується, що дата-центри, що працюють на AI, споживатимуть 323 терават-годин електроенергії щороку в США до 2030 року, що у сім разів перевищує поточне річне споживання Нью-Йорка. Goldman Sachs йде далі, прогнозуючи, що дата-центри складатимуть 8% від загального споживання електроенергії в США до кінця десятиліття. Ця математика веде до одного незаперечного висновку: ядерна енергія має розширюватися, і постачання урану буде критично важливим для цього розширення.

Результат? Вибрані найкращі акції урану для купівлі зараз торгуються на рівнях, що винагороджують терплячих інвесторів. Ось де полягає можливість.

Cameco (CCJ): Найкраща акція урану для великих капіталів

Cameco залишається головним гравцем у секторі урану. Незважаючи на недавню слабкість і розчарування щодо прибутків (скоригований EPS 13 центів проти очікуваних 26 центів), ця акція привернула серйозну увагу інституційних інвесторів. Bank of America додала її до свого списку U.S. 1 з рекомендацією купувати, а Goldman Sachs підвищив цільову ціну до 56 доларів. Навіть після квартального чистого збитку у 7 мільйонів доларів — порівняно з прибутком у 119 мільйонів доларів рік тому — аналітики RBC Capital залишаються впевненими у слабкості.

Обґрунтування просте: генеральний директор Cameco Тім Гіцель публічно наголосив, що ринкова напруженість, виснаження шахт і десятиліття недофінансування триматимуть ціну на уран високою у найближчому майбутньому. Оскільки пропозиція навряд чи зможе задовольнити попит протягом кількох років, CCJ пропонує експозицію до одного з найкращих акцій урану для інвесторів, що шукають стабільне лідерство на ринку та потенціал дивідендів після відновлення грошових потоків.

NexGen Energy (NXE): Наступне покоління зростання у секторі урану

NexGen представляє зростаючу перевагу сектору урану. Проект Rook 1 компанії, підземна шахта та завод у регіоні Атабаска в Саскачевані, має потенціал стати однією з найбільших у світі шахт урану, якщо отримає канадські регуляторні дозволи.

Внутрішні прогнози попиту NexGen вражають: очікується, що попит на уран зросте на 127% до 2030 року, а потім ще на 200% до 2040 року. Ще більш тривожно, що компанія прогнозує дефіцит у 240 мільйонів фунтів урану до 2040 року. Аналіз показує, що світ має знайти, дозволити, профінансувати та побудувати понад п’ять проектів масштабом Rook 1 лише для задоволення попиту. Поточне постачання шахт, зауважують, ніколи не було таким крихким. Для інвесторів, що шукають капітального зростання у найкращих акціях урану з реальним потенціалом збільшення пропозиції, NXE пропонує переконливу опцію.

Energy Fuels (UUUU): Тактична точка входу на технічній слабкості

Energy Fuels торгується на рівнях трьохразової підтримки, що простежуються з початку 2025 року, з технічними індикаторами (RSI, MACD, Williams %R), що свідчать про знижену оцінку. За недавніх рівнів близько 5,60 доларів акція здається вразливою до ралі, яке може повернутися до рівня опору в 6,75 доларів.

Моментум підживлювався значною внутрішньою купівлею: близько 11 insiders накопичили акції нещодавно — включаючи CEO Марка Чалмерса (16 838 акцій), директора Брюса Хансена (6 000 акцій) і віце-президента Логана Шамвея (4 000 акцій). Ця впевненість внутрішніх інвесторів співпала з ухваленням Сенатом США закону про заборону імпорту російського урану. Це відкриває шлях для фінансування внутрішнього виробництва низькозбагаченого урану на суму 2,7 мільярда доларів — прямий додатковий стимул для уранових шахтярів, таких як UUUU. Для ціново орієнтованих інвесторів UUUU є однією з найкращих акцій урану для купівлі на технічній слабкості.

Denison Mines (DNN): Майбутній виробник з низькою собівартістю

Denison нещодавно опустилася нижче своїх 50-денних і 100-денних середніх, що викликає технічну слабкість, але приховує переконливу довгострокову перспективу. За ціною 1,88 долара акція технічно перепродана за кількома індикаторами і, за структурою графіка, може повернутися до рівня 2,50 долара.

Roth MKM розпочала покриття з рекомендацією купувати і цільовою ціною 2,60 долара, позиціонуючи Denison як компанію, “добре підготовлену стати низькозатратним виробником урану в найближчі роки”. Фірма підкреслює, що завод McLean Lake має потужність обробляти до 24 мільйонів фунтів урану щороку — стратегічна інфраструктура, що забезпечує значну цінність у середньо- та довгостроковій перспективі. Для інвесторів, що вірять у шок пропозиції урану, DNN пропонує чисту експозицію через активи, які можуть отримати преміальні оцінки в умовах обмеженого постачання.

Paladin Energy (PALAF): Вихід на топ-3 світового виробника

Paladin пропонує цікаву історію злиття та поглинань. Компанія придбала Fission Uranium, що дозволяє їй стати третім за величиною публічним виробником урану у світі. Генеральний директор Іан Пурді заявив, що об’єднана компанія контролюватиме 10% світового виробництва урану, коли канадський проект вийде на повне виробництво, доповнюючи існуючі операції в Намібії.

З ціною близько 7,38 долара і технічно перепроданою за кількома індикаторами, аналітики бачать значний потенціал зростання. Шість аналітиків рекомендують купувати з середньою цільовою ціною 10,71 долара, а Morgan Stanley нещодавно підтвердив рекомендацію купувати з ціною 11,66 долара за акцію. Для інвесторів, що шукають експозицію до найкращих акцій урану, які поєднують короткострокову технічну перепроданість із довгостроковими факторами зростання виробництва, Paladin заслуговує уваги.

ETF Sprott Uranium Miners (URNM): Диверсифікація у секторі молодших уранових компаній

Для інвесторів, що віддають перевагу портфельному підходу, а не вибору окремих акцій, ETF Sprott Uranium Miners пропонує привабливу диверсифікацію. З коефіцієнтом витрат лише 0,80%, URNM є чистим інструментом для інвестування у молоді уранові компанії, що відслідковує кошик менших і середніх капіталізацій уранових виробників, включаючи Paladin Energy, Uranium Energy (UEC), Denison Mines і Energy Fuels.

URNM торгується за ціною 21,50 долара і демонструє надмірну технічну слабкість за RSI, MACD і Williams %R. Історично малі та середні уранові шахти показували кращі результати у циклах, коли попит і пропозиція стають сприятливими — саме така ситуація зараз. Цей ETF є однією з найкращих акцій урану для купівлі для інвесторів, що прагнуть експозиції до портфеля лідерів сектору без ризику концентрації в одній компанії.

ETF VanEck Uranium and Nuclear Energy (NLR): Найширший доступ до енергетичного переходу

ETF VanEck охоплює не лише уранові компанії, а й всю ядерну енергетичну екосистему. З коефіцієнтом витрат 0,64% і ціною близько 76,30 долара, NLR відслідковує компанії, що займаються видобутком урану, експлуатацією ядерних станцій і відповідною інфраструктурою. Основні активи включають Constellation Energy (CEG), Cameco, PG&E (PCG), Uranium Energy і NexGen Energy.

Як і його колега у секторі урану, NLR демонструє технічну слабкість за кількома індикаторами і пропонує привабливі точки входу. Ширше охоплення означає, що ETF виграє від подвійного додаткового стимулу — напруженості пропозиції урану та зростаючого секулярного попиту на безвуглецеву базову енергію. Для інвесторів, що шукають комплексну стратегію найкращих акцій урану для купівлі, яка поєднує фактори попиту і пропозиції з темою чистої енергії, NLR забезпечує диверсифікацію портфеля та тематичну чистоту.

Реальні каталізатори, але потрібне терпіння

Інвестиційна теза є обґрунтованою: структурний дефіцит пропозиції зустрічається з вибуховим зростанням попиту, спричиненим штучним інтелектом і енергетичним переходом. Існує кілька легітимних каталізаторів — регуляторні підтримки, внутрішня купівля, технічна перепроданість і підвищення аналітиками. Найкращі акції урану для купівлі все більше привертають інституційний капітал саме тому, що математика попиту і пропозиції важко заперечити.

Однак уран залишається волатильним сектором, під впливом макроекономічних чинників і змін настроїв. Важливо правильно визначити розмір позиції і зберігати впевненість у довгостроковій перспективі, навіть під час неминучих зниження. Злиття ядерної енергетики, попит, викликаний AI, і обмеженість пропозиції свідчать про те, що цей цикл урану має справжню стійкість — і це час для інвесторів закласти позиції у секторі, який може принести значний дохід у найближчі десять років.