Технологічні гіганти на основі ШІ за вигідними цінами: Meta та Microsoft змагаються

Знаходження справді доступних акцій штучного інтелекту залишається викликом на сучасному ринку. Однак на тлі зростання оцінок два гіганти галузі торгуються за привабливими рівнями — пропонуючи інвесторам рідкісну можливість отримати доступ до найкращих дешевих акцій AI для купівлі зараз. Meta Platforms і Microsoft є більше ніж спекулятивними іграми; це усталені гіганти з доведеними бізнес-моделями та справжніми можливостями штучного інтелекту, інтегрованими у їхню основну діяльність.

Два прибуткові лідери, що переосмислюють ландшафт AI

Привабливість цих двох технологічних гігантів полягає у фундаментальній перевазі: і Meta, і Microsoft вже мали високорентабельний бізнес, що генерував доходи, ще до появи буму AI. На відміну від молодших компаній, які ставлять все на штучний інтелект, ці компанії можуть фінансувати масштабні інвестиції у інфраструктуру, одночасно винагороджуючи акціонерів і підтримуючи стабільне зростання прибутків.

Що важливіше, обидві компанії стратегічно розміщені у революції штучного інтелекту. Вони не є периферійними гравцями, що сподіваються зловити хвилю — вони створюють реальну інфраструктуру та інструменти, що живлять екосистему AI. Ця різниця має величезне значення при оцінюванні, які акції заслуговують на місце у вашому портфелі.

Рекламна імперія Meta зустрічає інновації AI

Meta щодня охоплює понад 3,5 мільярда людей через Facebook, Messenger, Instagram і WhatsApp. Ця безпрецедентна база користувачів генерує стабільний потік рекламних доходів, створюючи фінансову основу для агресивних інвестицій у нові технології.

Стратегія штучного інтелекту компанії зосереджена на внутрішньому розвитку інфраструктури. Meta побудувала масштабні дата-центри, розробила власні великі мовні моделі та інтегрувала ці інструменти у свою платформу. Результат? Покращення досвіду користувачів, розумніше таргетування реклами та вдосконалені рекомендації контенту. Ці можливості потенційно відкриють зовсім нові джерела доходів поза традиційною рекламою.

Що робить Meta особливо привабливою для ціннісних інвесторів, — її оцінка. За 22-кратним прогнозом прибутку акція торгується з суттєвою знижкою до історичних рівнів. Важливо, що навіть після вражаючих квартальних звітів Meta зберегла стабільність оцінки — що може свідчити про те, що інвестори мають час накопичувати акції за розумними цінами без поспіху.

Хмарна інфраструктура Microsoft підтримує розширення AI

Дохідні потоки Microsoft виходять далеко за межі його знаменитого офісного програмного забезпечення. Компанія побудувала потужний хмарний бізнес, який став основним засобом доставки можливостей штучного інтелекту корпоративним клієнтам. Через цю хмарну платформу Microsoft пропонує комплексний набір: внутрішньо розроблені інструменти AI, процесори від лідера галузі Nvidia та цілі системи, спрямовані на прискорення AI-проектів клієнтів.

Попит на обчислювальні ресурси у хмарі зріс, що спонукало Microsoft активно розширювати свою інфраструктуру. Недавнє ослаблення акцій через побоювання інвесторів щодо квартального зростання доходів від хмари не повинно затемнювати довгострокову картину. Інвестиції у хмарну інфраструктуру та генерування доходів працюють за різними часовими рамками, і позиція Microsoft як лідера ринку майже гарантує їй значну цінність у міру прискорення впровадження AI у різних галузях.

Ось де оцінка Microsoft стає особливо важливою: акції зараз торгуються за 24-кратним прогнозом прибутку — найнижчим рівнем за щонайменше три роки. Це відхилення від історичних норм, коли Microsoft зазвичай коштував з преміальними оцінками.

Порівняння оцінок: пошук цінності у зростаючих акціях

Різниця між цими двома оцінками розповідає важливу історію. Meta історично торгувалася у своєму нинішньому діапазоні оцінки, що свідчить про обмежений потенціал зростання через розширення мультиплікатора. Навпаки, Microsoft останні роки торгувалася за значно вищими множниками. Сьогоднішня знижка є справжнім аномалією — рідкісним вікном, коли лідер у хмарній інфраструктурі доступний за меншими за середніми цінами.

Обидві компанії мають фінансову силу для одночасного виконання кількох пріоритетів: розбудови інфраструктури для конкурентоспроможності у AI, повернення коштів акціонерам і зростання операційних показників. Ця фінансова гнучкість відрізняє їх від молодших технологічних компаній, які змушені обирати між зростанням і прибутковістю.

Ваше інвестиційне рішення: коли купувати

Якщо потрібно обрати між цими двома найкращими дешевими акціями AI для купівлі зараз, перевагу має Microsoft — як більш привабливу можливість. Хоча Meta залишається цінною, відхилення Microsoft від історичних оцінок свідчить про більш суттєву знижку. Microsoft вже перетворює свої інвестиції у інфраструктуру AI у вимірюваний приріст доходів, що означає, що компанія знаходиться на переломному етапі, коли оцінки можуть розширитися у міру прискорення зростання.

Цей момент підсилює цю точку зору. Ринки нещодавно покарали акції Microsoft, незважаючи на її постійне розширення AI і домінування у хмарних технологіях. Це тимчасове ослаблення створює саме ту можливість, яку шукають цінні інвестори — компанію високої якості за нижчою за норму ціною під час трансформаційного технологічного циклу.

Обидві компанії — Meta і Microsoft — є розумними доповненнями до портфелів з орієнтацією на зростання. Однак для інвесторів, які прагнуть купити зараз із максимальною безпекою, Microsoft пропонує більш привабливий профіль ризику та винагороди за поточними оцінками. Поєднання історичного недооцінювання, доведених бізнес-операцій, справжньої інтеграції AI і зростаючих доходів від хмари свідчить про значний потенціал зростання у міру зрілості інвестиційного циклу AI.