Підвищення ефективності торгівлі криптоактивами: мінімізація комісій за допомогою стратегії Maker-Taker

airdrop_whisperer · 2026-02-21T20:20:30+00:00

Цей есей досліджує два типи ордерів у торгівлі криптовалютами — maker і taker — та їхній вплив на прибутковість. Він детально описує характеристики, комісії та стратегії для обох типів ордерів, підкреслюючи, як правильний вибір може суттєво вплинути на угоди.

airdrop_whisperer

2026-02-21 20:20:30

Генерація анотацій у процесі

У криптовалютній торгівлі існують два способи розміщення ордерів — мейкер і тейкер, які суттєво впливають на прибутковість трейдера. Навіть відкриваючи ту саму позицію, вибір типу ордеру може кардинально змінити кінцевий прибуток або збиток. Нижче детально розглянемо основи мейкер-ордерів та їх практичне застосування.

Тейкер-ордер: швидкий підхід із використанням ринкової ліквідності

Тейкер-ордер — це швидке виконання, коли ваш ордер миттєво збігається з уже існуючими в книзі ордерами. Це корисно, коли потрібно негайно увійти або вийти з позиції.

Цей спосіб «забирає» ліквідність із ринку, тому зазвичай комісія за таку операцію вища — близько 0.055%. За швидкість і гарантію виконання трейдер платить цю додаткову плату.

Мейкер-ордер: постачання ліквідності та зниження комісій

Мейкер-ордер — це розміщення власного ордеру в книгу з очікуванням, поки інший трейдер виконає тейкер-ордер. Це створює нову ліквідність і за це ринок винагороджує зниженою комісією — близько 0.02%.

Трейдер, що ставить мейкер-ордер, зменшує спред і підвищує ефективність ринку, використовуючи обмежувальні ордери з вигідною ціною і терпляче очікуючи їх виконання, що дозволяє знизити торгові витрати.

Порівняльна таблиця: комісії та функціональні особливості

Характеристика	Мейкер-ордер	Тейкер-ордер
Тип ордеру	Лимітний (з розміщенням у книгу)	Миттєвий (ринковий або лимітний)
Комісія	0.02%	0.055%
Тип розміщення	Лимітний	Миттєвий або лимітний
Швидкість виконання	Повільніше (залежить від ринку)	Швидке (миттєве)

Примітка: наведені ставки актуальні для безстрокових контрактів і ф’ючерсів. Деталі дивіться на офіційному сайті.

Практичне моделювання прибутків: порівняння двох стратегій

Розглянемо сценарій торгівлі BTCUSDT безстроковим контрактом: купівля за 60 000 USDT, продаж за 61 000 USDT, обсяг 2 BTC.

Трейдер із мейкер-ордером

Комісія при відкритті позиції: 2 × 60 000 × 0.02% = 24 USDT
Комісія при закритті позиції: 2 × 61 000 × 0.02% = 24.4 USDT
Прибуток до врахування комісій: 2 × (61 000 – 60 000) = 2 000 USDT
Чистий прибуток: 2000 – 24 – 24.4 = 1 951.6 USDT

Трейдер із тейкер-ордером

Комісія при відкритті позиції: 2 × 60 000 × 0.055% = 66 USDT
Комісія при закритті позиції: 2 × 61 000 × 0.055% = 67.1 USDT
Прибуток до врахування комісій: 2 000 USDT
Чистий прибуток: 2000 – 66 – 67.1 = 1 866.9 USDT

Вплив різниці у комісіях на прибуток

Обидва трейдери отримують однаковий валовий прибуток — 2000 USDT, але мейкер-стратегія дає чистий прибуток близько 1 951.6 USDT, тоді як тейкер — 1 866.9 USDT. Різниця становить приблизно 85 USDT.

Ця різниця може здатися незначною при одній операції, але при 100 операціях на місяць вона зростає до понад 8 500 USDT. Тому вибір між мейкер і тейкер суттєво впливає на річний дохід.

Практичні поради для ефективного розміщення мейкер-ордерів

Щоб максимально використати переваги мейкер-ордерів, рекомендується:

Використовувати лимітні ордери — уникайте ринкових, ставте ордери за ціною, що знаходиться поза поточним ринком.
Увімкнути функцію пост-онлі — щоб уникнути випадкового миттєвого виконання і випадкового переходу до тейкер-стратегії.
Враховувати ринкову ситуацію при ціновому розміщенні — ставте ордери нижче найкращої ціни для купівлі і вище для продажу.
Бути терплячим і чекати виконання — не поспішайте скасовувати ордер, якщо він ще не виконався.

Якщо лимітний ордер несподівано виконується миттєво, активуйте пост-онлі — він автоматично скасує ордер, і ви не станете тейкером.

Висновок: розуміння різниці у комісіях — ключ до успіху

Знання різниці між мейкер і тейкер і правильний вибір відповідно до стилю торгівлі — важливий фактор для оптимізації прибутків. Якщо потрібно швидко реагувати на ринкові коливання — обирайте тейкер. Для довгострокових і планових операцій вигідніше використовувати мейкер-ордери з низькою комісією. Це може суттєво вплинути на ваші щорічні доходи.

Переглянути оригінал

Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.