Лінія пропозиції та прогнозування руху цін на ринку

Якщо ви інвестор, який прагне зрозуміти рух цін акцій, крива пропозиції та попиту — один із найпотужніших інструментів аналізу ринку. Ця базова концепція застосовується не лише в економіці, а й ефективно використовується для прогнозування цін фінансових активів.

Що таке крива пропозиції і як вона пов’язана з ціною?

Крива пропозиції (Supply Curve) показує залежність між рівнем ціни та кількістю товару або послуги, яку продавці готові запропонувати за різних цінових рівнів. Коли ціна зростає, продавці зазвичай бажають запропонувати більше, щоб отримати вищий дохід; навпаки, при зниженні ціни обсяг пропозиції зменшується.

На фондовому ринку крива пропозиції відображає кількість акцій, яку готові продати акціонери або інвестори-старожили за різних цін. Наприклад, за ціною 100 батів може бути лише 1 мільйон акцій, а при ціні 95 батів — лише 500 тисяч.

Попит і пропозиція: точка, де ціна визначає сама себе

Що таке попит (Demand)?

Попит — це бажання покупців купити товар або цінний папір за різних цінових рівнів, і він має обернено пропорційний зв’язок з ціною. При низькій ціні покупці більш схильні купувати, а при високій — попит зменшується.

На фактори, що впливають на попит, впливають: доходи покупців, довіра до ринку, очікування майбутніх цін, споживчі переваги, економічні новини, а також психологічні чинники, такі як FOMO (страх пропустити), — все це може сприяти зміні попиту.

Що таке пропозиція (Supply)?

Крива пропозиції показує кількість товару, яку продавці готові запропонувати за різних цін. На фактори, що впливають на пропозицію, належать: виробничі витрати, технології, доступність ресурсів і очікування щодо майбутніх цін.

У контексті фондового ринку крива пропозиції відображає кількість акцій, доступних для торгівлі. Політика компаній (наприклад, викуп акцій або збільшення статутного капіталу) і вихід нових компаній на ринок через IPO впливають на цю криву.

Рівновага ринку: точка, де ціна визначається сама

Рівновага (Equilibrium) виникає в точці перетину кривих попиту і пропозиції. У цій точці кількість, яку бажають купити покупці, дорівнює кількості, яку готові продати продавці. Виходить, що ціна, яка тут встановлюється, є “справедливою” — прийнятною для обох сторін.

Важливо, що коли ціна перевищує рівноважну, виникає “надлишок товару”: продавці змушені знижувати ціну, щоб позбавитися зайвих запасів. Навпаки, при ціні нижчій за рівноважну виникає “недолік”: попит перевищує пропозицію, ціна починає рости, повертаючись до рівноваги.

Крива пропозиції на фінансовому ринку: фактори, що впливають на ціну акцій

Фактори попиту на фондовому ринку

• Ліквідність грошей: коли центральний банк або уряд збільшує кількість грошей в системі, інвестори мають більше коштів для купівлі акцій, що підвищує попит
• Процентні ставки: при низьких ставках інвестиції в акції стають більш привабливими порівняно з депозитами
• Прогнози прибутковості компаній: якщо аналітики прогнозують покращення доходів компанії, попит на її акції зростає

Фактори пропозиції на фондовому ринку

• Політика викупу акцій компанією: викуп зменшує пропозицію, оскільки кількість акцій, що торгуються, зменшується
• Збільшення статутного капіталу: навпаки, випуск нових акцій збільшує пропозицію, що може тиснути на ціну вниз
• IPO (перший вихід на ринок): нові компанії, що виходять на біржу, вводять нову пропозицію, що короткостроково може впливати на рівновагу ринку

Аналіз цін акцій за допомогою кривих попиту і пропозиції

Фундаментальний аналіз (Fundamental Analysis)

Коли інвестори кажуть, що “пропозиція цієї акції зросла”, вони мають на увазі, що на ринку з’явилася більша кількість продавців. Це може бути викликано:

• погіршенням прогнозів щодо фінансових результатів
• попередженнями компанії про зниження прибутків
• негативними новинами, що знижують довіру інвесторів

Навпаки, хороші прогнози щодо прибутків або позитивні новини про нові проекти підвищують попит (Demand), що веде до зростання ціни.

Технічний аналіз (Technical Analysis)

У технічному аналізі цін трейдери використовують різні інструменти для відстеження сил покупців і продавців:

1. Свічкові графіки (Candlestick)

• Зелений (Close > Open) — перевага покупців, сильний попит
• Червоний (Close < Open) — перевага продавців, сильна пропозиція
• Доджі (Open ≈ Close) — баланс сил купівлі і продажу

2. Підтримка і опір (Support & Resistance)

• Підтримка: рівень із сильним попитом, де покупці готові входити
• Опір: рівень із сильним пропозицією, де продавці готові продавати

3. Тренд ринку (Market Trend)

• Висхідний тренд: попит переважає, ціна постійно оновлює максимум
• Низхідний тренд: пропозиція переважає, ціна постійно оновлює мінімум

Zone попиту і пропозиції: техніка торгівлі за допомогою кривих

Zone попиту і пропозиції — це поєднання Price Action і аналізу сил купівлі-продажу, що дозволяє знаходити точки, де ціна колись балансувалася і потім змінювала напрямок, формуючи дно або вершину, що слугує орієнтиром для майбутніх входів.

Торгівля на відскоках (Reversal)

DBR — Drop Base Rally (зниження — база — відскок) Продавці контролюють ринок (сильна пропозиція), ціна швидко падає, формуючи дно. Коли з’являється сильний попит, він перемагає, і ціна починає рости.

RBD — Rally Base Drop (відскок — база — зниження) Покупці мають силу (сильний попит), ціна швидко зростає, формуючи вершину. Коли з’являється сильна пропозиція, ціна повертається вниз.

Торгівля за трендом (Continuation)

RBR — Rally Base Rally (відскок — база — відскок) Попит залишається сильним, ціна зростає, утворюючи короткочасне дно. З додатковим зростанням попиту ціна продовжує рости.

DBD — Drop Base Drop (зниження — база — зниження) Продавці залишаються сильними, ціна падає, формуючи дно. При погіршенні новин пропозиція зростає, і ціна продовжує падати.

Трейдери можуть використовувати ці патерни для входу при прориві дна або вершини, встановлюючи стоп-лосс за межами цієї зони.

Висновок: крива пропозиції, попиту і ваші інвестиції

Крива пропозиції у поєднанні з концепціями попиту і пропозиції — це інструменти, що допомагають інвесторам зрозуміти, чому рухаються ціни активів. Це не забобони чи випадковість, а результат взаємодії сил купівлі і продажу на ринку.

Як у фундаментальному аналізі (зміни у вартості компанії, криві пропозиції), так і у технічному (пряме спостереження за коливаннями цін), основою є принципи попиту, пропозиції і рівноваги.

Найголовніше — розуміння цієї концепції допоможе вам більш системно дивитися на ринок, а не сприймати рух цін як випадковий. Наприкінці рекомендуємо вивчати і застосовувати цю теорію на реальних даних цін, щоб отримати досвід і краще побачити закономірності.