#ThreeMajorUSIndexesDecline

Три основні індекси фондового ринку США — Dow Jones Industrial Average (DJIA), S&P 500 та Nasdaq Composite — слугують основними показниками стану ринку. Загальне падіння ринку відбувається, коли всі три індекси закриваються нижче в один і той же торговий день. Це відображає поширений тиск на продажі у кількох секторах, різних за розміром компаній (large-, mid-, and small-cap) та типами інвесторів — не лише кілька великих компаній тягнуть ринок вниз, а ознака справжнього негативного настрою, що проникає у широку сферу акцій.
Глибший огляд трьох основних індексів
Dow Jones Industrial Average (DJIA):
Індекс, зважений за ціною, що відстежує 30 великих, добре відомих компаній з високою капіталізацією (приклади: Apple, Microsoft, Goldman Sachs, Home Depot, Coca-Cola, IBM). Вищі ціни акцій мають більший вплив через методологію зважування за ціною. Зазвичай він репрезентує більш традиційні, промислові, фінансові та споживчі сектори — часто вважається консервативним барометром сили “старої економіки” та економічної стабільності.
S&P 500:
Індекс, зважений за ринковою капіталізацією, що включає 500 провідних компаній з високою капіталізацією у США, що становить приблизно 80% від загальної ринкової капіталізації американського ринку акцій. Мега-компанії, такі як Nvidia, Apple, Microsoft, Amazon та Alphabet, домінують у його рухах. Це залишається найпопулярнішим орієнтиром для оцінки стану фондового ринку США та стандартним еталоном для взаємних фондів, ETF, пенсійних фондів і інституційних портфелів.
Nasdaq Composite:
Індекс, зважений за ринковою капіталізацією, що складається з понад 3000 акцій, котрі торгуються на біржі Nasdaq. Має сильну концентрацію у технологічному, біотехнологічному, інтернет-секторі, секторі зростання та інноваційних компаніях (Nvidia, Tesla, Meta, Google/Alphabet тощо). Через цей нахил до зростання та технологій, він демонструє вищу волатильність — часто перевищує індекси у сильних бичачих ринках, зумовлених інноваціями, але також зазнає різких падінь під час періодів ризик-аверсії або корекцій секторів.
Коли всі три індекси падають разом у один день, це підтверджує, що слабкість не обмежується однією сферою (наприклад, лише технологіями на Nasdaq). Замість цього, тиск на продажі поширився з секторів зростання/технологій у промисловість, фінанси та широку ринкову сферу — зазвичай вказуючи на макроекономічний страх, а не на ізольовані корпоративні або секторні проблеми.
Основні тригери широких падінь ринку
Ці поширені падіння зазвичай викликані поєднанням наступних факторів:
Макроекономічні перешкоди — сигнали сповільнення економічного зростання, розчаровуючі звіти про зайнятість, зростання ймовірності рецесії, стійка інфляція або інверсії кривої доходності.
Динаміка ставок і ринку облігацій — різке зростання доходності казначейських облігацій (зокрема 10-річних нот) зменшує привабливість акцій, особливо високовартісних зростаючих акцій.
Геополітичні події та політична невизначеність — торгові суперечки, нові або розширені мита (наприклад, глобальні мита у 10% за імпорт у США, запроваджені адміністрацією Трампа на початку 2026 року, з обговореннями подальших підвищень), міжнародні конфлікти або важливі виборчі/політичні події.
Прибутки та секторні шоки — поширені невиконання очікувань щодо прибутків, скорочення прогнозів або тематичні страхи (наприклад, побоювання, що генеративний ШІ може порушити або замінити застаріле корпоративне програмне забезпечення, платіжні системи, рекламні моделі або певні функції робочих місць).
Зміни в настрої інвесторів — широка поведінка ризик-оф: продаж акцій для підвищення готівки, перерозподіл у облігації, золото або захисні активи; страх пропустити безпеку в умовах невизначеності.
Технічні/структурні фактори ринку — прорив важливих рівнів підтримки, дні з високим обсягом розподілу, каскади спрацьовування стоп-лоссів або алгоритмічні/фіксація прибутку продажі після тривалих ралі.
Коротко: широкі падіння сигналізують, що інвестори колективно зменшують ризики у портфелях у відповідь на сприйняті загрози економічної або ринкової стабільності.
Ключові метрики для спостереження під час розпродажу
Ці індикатори допомагають оцінити серйозність, переконаність і потенційну тривалість падіння:
Щоденний рух цін (пункти та відсотки)
М’яке: –0.5% до –1% → типовий щоденний шум
Помірне: –1% до –2% → новини/події, що привертають увагу
– Різке: >2–3% → підвищений страх, можливе примусове ліквідовання або маржинальні вимоги
Обсяг торгів — вище за середній обсяг у дні падінь свідчить про сильну інституційну переконаність у продажах. Низький обсяг падінь швидше за все буде короткочасним або без подальшого руху.
Ліквідність ринку — у важких падіннях спред між ціною пропозиції та запитом значно розширюється, а великі ордери спричиняють значний вплив на ціну. У крайніх випадках тимчасове зникнення ліквідності може посилити волатильність.
Індекс волатильності VIX (CBOE Volatility Index) — “індикатор страху”, що часто зростає на 10–30%+ або рухається з низьких рівнів у 20-ті під час значущих розпродажів. Останні рівні (кінець лютого 2026) — близько 19.55 після піків раніше тижня.
Ширина ринку — співвідношення “передумови/зменшення”, відсоток акцій вище за свої 50- або 200-денні ковзні середні. Слабкий ширина (значна кількість акцій із зниженням) підтверджує справжній широкомасштабний продаж.
Лідерство секторів — циклічні сектори (технології, промисловість, фінанси, споживчий сектор) зазвичай ведуть падіння у ризик-оф середовищах; захисні сектори (комунальні послуги, споживчі товари першої необхідності, охорона здоров’я) зазвичай тримаються краще.
Огляд ринку — кінець лютого 2026 (станом на 25 лютого 2026 ~11:30 за PKT)
Волатильність домінувала у новинах цього тижня, підживлювана тривогами щодо руйнування ШІ, невизначеністю тарифної політики за нинішньої адміністрації та очікуваннями великих прибутків технологічних компаній (зокрема Nvidia).
23 лютого 2026 (понеділок) — різке широкомасштабне падіння
Dow: –1.7% (–821 пунктів) до ~48,804
S&P 500: –1.0% до ~6,838
Nasdaq Composite: –1.1% до ~22,627
Ключові драйвери: нові страхи щодо застарівання legacy-софту/робочих місць через ШІ, запровадження глобальних мит у 10%, та загальний настрій ризик-оф.
24 лютого 2026 (вівторок) — сильне відновлення
Dow: +0.76–0.8% (+370 пунктів) до 49,174.50
S&P 500: +0.77–0.8% (+52–53 пунктів) до 6,890.07
Nasdaq Composite: +1.0–1.04% (+236 пунктів) до 22,863.68
Підтримуючі фактори: пом’якшення побоювань щодо ШІ (зокрема, AMD підскочила приблизно на 8.8% після великої угоди з Meta щодо ШІ-чипів/ГПУ), відновлення програмних компаній (Salesforce +4%, IBM +2.7%), прибутковий сюрприз Home Depot, а також сигнали щодо пом’якшення rollout мит після юридичних/політичних уточнень.
25 лютого 2026 (середа – поточна/рання сесія)
Помірне зростання та стабільність продовжують відновлювальний настрій.
S&P 500: ~6,896–6,897 (зростання ~0.09–0.13% протягом дня)
Dow: біля 49,200+
Nasdaq: помірне продовження зростання
Настрій ринку: стійкий, технології та софт лідирують. Ф’ючерси вказують на невелике підвищення перед звітом Nvidia після закриття — важливий тест настрою щодо ШІ/інфраструктурних витрат(.
Річний показник — початок 2026 ): змішана картина — Dow трохи вище, Nasdaq під тиском через коливання технологій, але в більшості випадків значно вище рівнів закриття наприкінці 2025 року.
Короткі висновки та короткостроковий прогноз
Одночасне падіння всіх трьох індексів = класична широка слабкість і підвищений страх.
Многоденна стійкість збільшує ймовірність глибшої корекції.
Високий обсяг + сплеск VIX = переконаність у продажах (зазвичай у понеділок).
–1% привертає увагу; >2% — серйозна ознака.
Ліквідність може швидко зникнути під час різких рухів → можливі більші внутрішньоденні коливання.
Остання послідовність: різке падіння у понеділок → сильне відновлення у вівторок → стабільна/позитивна середи, що демонструє внутрішню стійкість, пов’язану з оптимізмом щодо ШІ та тарифних нюансів.
Негайний фокус: прибутки Nvidia (після закриття 25/26 лютого), політичні коментарі, майбутні економічні релізи.