Мільйонний етап кредитування Aave, оскільки протокол перевищує $1 трильйонів обсягів і закріплює домінування DeFi

Роки зростання у децентралізованих фінансах підштовхнули активність позик Aave до історичних рівнів, підкреслюючи вплив протоколу на ринки цифрових активів.

Aave перевищує 1 трильйон доларів у сумарному обсязі

Aave став першим великим протоколом DeFi, який перетнув сумарний обсяг позик у 1 трильйон доларів, що стало важливою віхою для кредитних ринків у блокчейні. Ця цифра відображає стабільну активність позик та позичань у криптовалюті з перших днів роботи платформи.

Протокол тепер забезпечує 27,2 мільярда доларів у загальній заблокованій цінності (TVL), підтверджуючи свою роль одного з найбільших центрів ліквідності у криптоіндустрії. Крім того, за останні 30 днів він заробив 83,3 мільйона доларів у вигляді комісій, що майже вчетверо більше, ніж у найближчого конкурента, і зміцнює провідну позицію Aave.

Раніше оновлення проекту підкреслювало масштаб цього прогресу, зазначаючи, що «Aave перетнув 1 трильйон доларів у загальному обсязі позик», а також працює над інтеграціями з банками та фінтех-компаніями для розширення послуг поза межами DeFi. Однак основна діяльність залишається зосередженою у децентралізованих ринках.

Від ETHLend до лідера кредитування у DeFi

Aave розпочав у 2017 році під назвою ETHLend, а у 2018 році змінив назву та розширив свій асортимент продуктів. З того часу протокол перетворився на центральне місце ліквідності, де користувачі вносять цифрові активи для отримання відсотків, а позичальники отримують кошти, залишаючи криптовалюту в якості застави.

Ця проста, але надійна модель привабила як роздрібних користувачів, так і інституційних трейдерів. З ростом участі за роки, сумарний обсяг позик стабільно зростав, зрештою перевищивши поріг у 1 трильйон доларів, що раніше здавалося неможливим у криптовалютних ринках.

Досягнення цього рівня підкреслює, наскільки далеко просунулися децентралізовані позики. Однак це також відображає ширший ріст у onchain-фінансах, оскільки все більше капіталу проходить через платформи без дозволу для позик і інтегровані мережі ліквідності.

Домінування на ринку, комісії та сила екосистеми

Aave наразі очолює інші великі кредитори DeFi за TVL. Конкуренти, такі як Morpho, JustLend, SparkLend, Maple, Kamin Lend і Compound Finance, мають кожен понад 1 мільярд доларів активів. Однак жоден з них не наближається до масштабу Aave у частці заблокованого капіталу або генерації комісій.

За останній місяць лише, протокол заробив 83,3 мільйона доларів у вигляді комісій, що значно перевищує показники Morpho, свого найближчого конкурента. Ця велика різниця свідчить про глибшу ліквідність, вищу залученість користувачів і більш стабільний попит на послуги позик і позичань на Aave.

Крім того, зростання доходів від комісій забезпечує ресурси для постійних оновлень протоколу та покращення управління ризиками. Сильний дохід також зміцнює широку екосистему Aave, підтримуючи розробку, заходи безпеки та ініціативи спільноти.

Масштабування інституційного сектору з Aave Horizon

У серпні Aave Labs запустила Aave Horizon на Ethereum, спеціалізований ринок, орієнтований на традиційні фінансові компанії та інституційних інвесторів. Це дозволяє цим учасникам позичати стабілікоіни, залишаючи токенізовану реальну заставу.

Першими інституційними користувачами стали VanEck, WisdomTree і Securitize. Їхня участь ілюструє зростаючий інтерес від усталених фінансових інституцій до доступу до децентралізованої ліквідності. Це також сигналізує про дозрівання мосту між традиційними ринками капіталу та onchain-інфраструктурою.

Керівництво Aave планує токенізувати активи, такі як сонячна інфраструктура, акумуляторні сховища та робототехніка. За оцінками, ці сектори до 2050 року досягнуть оцінки до 50 трильйонів доларів, що свідчить про можливе масштабування onchain-кредитування у зв’язку з цим зростанням.

Дискусії щодо управління фінансуванням і контролем доходів

Мільярдний обсяг у 1 трильйон доларів настав у контексті активного процесу управління в спільноті Aave. Токенодержувачі наразі розглядають пропозицію для Aave Labs, яка передбачає виділення до 42,5 мільйонів доларів у стабілікоінах і 75 000 AAVE для фінансування розвитку.

За цим планом, Aave Labs направлятиме всі доходи від продуктів з брендом Aave до казни DAO, що зробить операції більш залежними від моделі фінансування DAO. Така структура узгоджує стимули розвитку з доходами протоколу і потенційно може змінити довгострокове управління ресурсами.

У грудні засновник Aave опинився під увагою після покупки на 10 мільйонів доларів AAVE перед ключовим голосуванням DAO. Однак учасники спільноти продовжують обговорювати, скільки фінансування є доцільним і якою мірою контроль за доходами має залишатися у DAO або у основних учасників.

Перспективи Aave на ринках кредитування DeFi

З понад 27,2 мільярдами доларів у TVL, швидким зростанням комісій і понад 1 трильйоном доларів у життєвому обсязі, позики Aave тепер закріплюють значну частку активності у кредитах DeFi. Постійні інституційні ініціативи, такі як Horizon, і розвиток структур управління ймовірно визначатимуть, як протокол конкуруватиме у onchain-фінансах у найближчі роки.