Хто є найбільшим виробником міді у світі? 2024 Розподіл світового видобутку в гірничодобувній промисловості

Боротьба за статус найбільшого виробника міді у світі продовжує посилюватися, оскільки світовий видобуток рудної сировини у 2024 році змінив конкурентний ландшафт. Загальний світовий обсяг виробництва міді досяг 23 мільйонів метричних тонн, що поставило галузь перед критичним періодом між застарілою інфраструктурою та зростаючим попитом у зв’язку з енергетичним переходом. За даними останнього звіту US Geological Survey (USGS), доповненого даними Mining Data Online (MDO), цей рік ознаменувався як консолідацією серед усталених гравців, так і швидким зростанням нових виробників, що змінює глобальний ланцюг постачання міді.

Минулорічні тенденції продемонстрували яскраві контрасти у динаміці ринку. У той час як ціни на мідь досягли безпрецедентних рівнів — перевищивши $5 за фунт вперше у травні 2024 року — реальне зростання виробництва у багатьох регіонах було більш скромним. Китай, традиційно найбільший споживач міді, скоротив інвестиції у інфраструктуру через уповільнення економіки, що стримувало світовий попит, незважаючи на прогнози значних дефіцитів пропозиції у найближчі роки. Для інвесторів, що відстежують світові операції з видобутку міді, стало важливим розуміти географічний розподіл і траєкторії виробництва ключових країн-видобувачів.

Світове виробництво міді досягло нових рекордів

У 2024 році найбільший у світі виробник міді зазнав значних змін. Чилі зберегло свою провідну позицію з обсягом 5,3 мільйона метричних тонн, що становить приблизно 23 відсотки світового постачання. Однак, виробництво Демократичної Республіки Конго зросло до 3,3 мільйона метричних тонн, скоротивши різницю між другим і першим місцем більше, ніж очікували аналітики. Ця концентрація виробництва — з трьома країнами (Чилі, ДР Конго та Перу), що разом становлять майже 36 відсотків світової міді — підкреслює як географічну вразливість галузі, так і стратегічну важливість стабільних гірничодобувних операцій у цих регіонах.

Десять найбільших країн-виробників міді у 2024 році разом виробили близько 18 мільйонів метричних тонн, тоді як решта 5 мільйонів розподілили між меншими виробниками по всьому світу. Такий розподіл вказує на суттєві структурні виклики для галузі у майбутньому, особливо враховуючи, що найбільший у світі виробник міді продовжує стикатися з проблемами застарілих запасів і екологічних обмежень.

Чилі домінує у виробництві міді

Статус Чилі як найбільшого у світі гірничодобувного країни міді залишається майже непохитним у найближчій перспективі. Обсяг виробництва у 5,3 мільйона метричних тонн — це результат роботи таких компаній, як державна Codelco, Anglo American, Glencore та Antofagasta, що демонструє масштаб інтегрованої гірничодобувної інфраструктури, створеної протягом десятиліть. Лише шахта Escondida BHP, найбільша у світі окрема мідна операція, у 2024 році виробила близько 1,13 мільйона метричних тонн, а у її структурі задіяні також Rio Tinto та інші партнери.

Проте, траєкторія виробництва Чилі обіцяє бути цікавою у 2025 році. За прогнозами S&P Global, виробництво у країні має відновитися до рекордних рівнів, можливо, досягнувши 6 мільйонів метричних тонн із запуском нових гірничих проектів. Це зростання зумовлене значними капіталовкладеннями та відкриттям раніше затриманих проектів, що дозволить Чилі ще більше закріпити свою позицію як найбільшого у світі виробника міді.

Нові гіганти кидають виклик традиційним лідерам

ДР Конго стала рішучим претендентом на лідерство у галузі. У 2024 році її виробництво склало 3,3 мільйона метричних тонн, зростаючи з 2,93 мільйона у 2023 році. Це зумовлено проектами, зокрема комплексом Kamoa-Kakula компанії Ivanhoe Mines у партнерстві з Zijin Mining Group, який у серпні 2024 року досяг комерційного рівня виробництва, виробивши 437 061 тонну міді та готуючись до подальшого зростання до 520 000–580 000 тонн у 2025 році.

Перу залишалося третім за величиною виробником із 2,6 мільйона метричних тонн, хоча виробництво зменшилося на 160 000 тонн порівняно з попереднім роком. Проблеми з технічним обслуговуванням та зниженням запасів руди на головній шахті Freeport McMoRan Cerro Verde, а також інші проекти, такі як Quellaveco від Anglo American і Southern Copper, не змогли компенсувати цей спад.

Швидкий ріст Індонезії був особливо вражаючим. У 2024 році країна виробила 1,1 мільйона метричних тонн міді, обігнавши США та Росію, посівши п’яте місце. Це значне зростання порівняно з 907 000 тоннами у 2023 році, зумовлене здебільшого комплексами Grasberg компанії Freeport McMoRan та Batu Hijau PT Amman Mineral, які у 2024 році запустили нові потужності з переробки руди, здатні обробляти 900 000 тонн концентрату міді щороку.

Спеціалізовані можливості виробництва понад сировинний обсяг

Роль Китаю у світовому ринку міді виходить далеко за межі його 1,8 мільйона метричних тонн первинного видобутку. Країна домінує у переробці очищеної міді, з виробництвом 12 мільйонів метричних тонн у 2024 році — це понад 44 відсотки світової потужності з переробки і у шість разів більше, ніж у Чилі. Це поєднання статусу значного виробника та домінуючого переробника робить Китай незамінним вузлом у глобальних ланцюгах постачання міді, хоча за обсягами сировинного видобутку він посідає нижчі позиції.

Китай також активно здійснює придбання активів. Зіjin Mining Group придбала 50,1 відсотка у проекті Qulong у Тибеті, що перетворило його на найбільшу мідну шахту країни. За оцінками, у 2024 році виробництво склало 366 мільйонів фунтів, що демонструє потенціал швидкої масштабної модернізації та зростання.

США та Росія зайняли відповідно 1,1 мільйона та 930 000 метричних тонн. Виробництво у США зосереджено в Аризоні (70 відсотків внутрішнього постачання) на шахтах Morenci, Safford і Sierrita компанії Freeport McMoRan. Російське виробництво активізувалося з запуском першої черги шахти Udokan у Сибіру, яка у 2024 році виробила близько 135 000 тонн і має намір до 2028 року досягти 450 000 тонн після завершення другої черги.

Австралія та Казахстан увійшли до десятки лідерів із 800 000 і 740 000 метричних тонн відповідно. Шахта Olympic Dam під керівництвом BHP у Австралії досягла 10-річного рекорду — 216 000 тонн, тоді як Казахстан демонструє значний потенціал зростання, підвищившись з 510 000 тонн у 2021 році, підтримуваний урядовими ініціативами щодо збільшення видобутку мінералів на 40 відсотків до 2029 року.

Стратегічне позиціонування та перспективи на майбутнє

Мексика завершила десятку з обсягом 700 000 метричних тонн, здебільшого за рахунок операцій Grupo Mexico — Buenavista del Cobre та La Caridad. Стабільність рівнів виробництва у цих середніх за розміром компаніях приховує внутрішні проблеми, зокрема цикли технічного обслуговування, зниження вмісту руди та тиск на застарілі активи.

Основною проблемою для досягнення статусу найбільшого у світі виробника міді залишається здатність галузі розробляти резерви заміщення. Оскільки основні шахти старіють і нові потужності не вводяться у експлуатацію, аналітики прогнозують дефіцит пропозиції вже у найближчі роки. Ця структурна недостача — у поєднанні з високим попитом у зв’язку з електрифікацією та зростанням споживання міді — створює передумови для значного зростання цін і розширення маржі у найбільших гравців галузі. Інвестори та учасники ринку, що слідкують за фундаментальними показниками міді, все більше визнають, що концентрація виробництва за географічним принципом, виклики з резервами та матеріальна інтенсивність енергетичного переходу створюють стабільний позитивний тренд для гірничодобувних компаній, що працюють у стабільних юрисдикціях.