Три акції з карбіду кремнію, які варто стежити для довгострокового зростання

Індустрія напівпровідників зазнає фундаментальної трансформації, і акції кремнієкарбіду стають ключовими бенефіціарами цієї технологічної зміни. Зі зростанням попиту на передові силові напівпровідники у різних галузях інвестори все більше звертають увагу на компанії, які зайняли провідні позиції у розширенні ринку кремнієкарбіду. За даними Grand View Research, глобальний ринок напівпровідників SiC має перевищити 8 мільярдів доларів до 2030 року, з середньорічним темпом зростання 11,7%.

Привабливість цих акцій кремнієкарбіду полягає у їхній експозиції до кількох високоростучих кінцевих ринків. Електромобілі, системи зберігання відновлюваної енергії та дата-центри сприяють безпрецедентному попиту на високопродуктивні напівпровідники, здатні витримувати більшу щільність потужності та тепловий стрес, ніж традиційний кремній. Для інвесторів, які шукають значущу експозицію до цієї довгострокової тенденції, три компанії виділяються як особливо добре підготовлені для отримання вигоди від цього стабільного тренду.

Microchip Technology (MCHP): Тихо домінуючи у сфері SiC

Microchip Technology (NASDAQ: MCHP) є однією з менш помітних можливостей у секторі напівпровідників, незважаючи на її провідну позицію у технології кремнієкарбіду. Компанія має вражаючий портфель SiC MOSFETів, драйверів затвору та діодних модулів, які обслуговують ринки зберігання енергії, перетворення енергії та інфраструктури зарядки електромобілів. Їхній асортимент mSiC охоплює критичні застосування, включаючи системи швидкої зарядки DC та мережі розподілу енергії для дата-центрів.

Фінансові показники демонструють переконливу історію. У найновішому квартальному звіті Microchip показала зростання доходів на 9% порівняно з минулим роком до 2,25 мільярдів доларів. Що ще більш вражає, прибуток на акцію зріс на 24% до 1,21 долара, а операційний дохід досяг 885 мільйонів доларів, що становить майже 40% чистого доходу. Агресивна стратегія розподілу капіталу компанії зміцнює довіру до їхнього довгострокового курсу, зокрема, керівництво збільшило квартальну дивідендну виплату більш ніж на третину до 0,439 долара на акцію.

ON Semiconductor (ON): рушій революції SiC

ON Semiconductor (NASDAQ: ON) виступає як інфраструктурний каркас, що забезпечує широку підтримку буму кремнієкарбіду. Хоча багато інвесторів ігнорують цю компанію, її стратегічне значення для екосистеми SiC важко переоцінити. Вона зайняла позицію для обслуговування кількох ринків одночасно — від традиційних автомобілів до нових застосувань у дата-центрах, де напівпровідники SiC стають все більш критичними.

Ринкова вартість компанії відображає цю можливість, вона потроїлася за останні п’ять років і має значний потенціал для зростання. Спочатку рішення ON базувалися на ринках електромобілів та зберігання енергії, але зараз компанія швидко зростає у сегментах постачання енергії та інфраструктури дата-центрів. Щоб скористатися цим імпульсом, керівництво інвестує значні кошти у розширення виробництва SiC. Новий завод у Південній Кореї має виробляти понад мільйон кремнієкарбідних пластин щороку, що свідчить про їхню впевненість у тривалому попиті.

Аналітики прогнозують прибуток на акцію за 2023 рік у діапазоні від 5,09 до 5,37 долара, що приблизно на 25% більше порівняно з минулим роком. Хоча у 2023 році доходи дещо знизилися, перспективи зростання виглядають все більш обнадійливими з урахуванням зростаючого попиту на SiC.

Allegro MicroSystems (ALGM): Підживлюючи електрифікацію автомобілів

Allegro MicroSystems (NASDAQ: ALGM), зі штаб-квартирою в Манчестері, Нью-Гемпшир, зосереджена на спеціалізованих рішеннях для кремнієкарбіду. Компанія розробляє передові діоди, MOSFETи та інтегральні схеми драйверів затвору, спеціально створені для автомобільної, промислової та комерційної сфери. Що відрізняє Allegro у широкому полі акцій кремнієкарбіду — це її рання позиція у сегменті управління енергією дата-центрів, що може стати трансформаційним для бізнесу.

Останні фінансові результати підтверджують зростання компанії. У другому кварталі 2024 фінансового року дохід Allegro зріс на 16% порівняно з минулим роком до 276 мільйонів доларів, значною мірою завдяки зростанню попиту з боку автомобільної галузі, яке прискорилося на 31% за квартал. Чистий прибуток зріс на 30% до 65,6 мільйонів доларів, або 0,34 долара на акцію. Сегмент електромобілів показав особливу силу, майже подвоївшись порівняно з аналогічним кварталом минулого року. Це стимулювало керівництво до стратегічного зростання через поглинання, зокрема, компанія завершила покупку Crocus Technology для здобуття передових TMR-датчиків.

Чому ці акції кремнієкарбіду заслуговують вашої уваги

Обґрунтування для цих трьох компаній виходить за межі короткострокових фінансових показників. Кожна з них безпосередньо залучена до багатодецентних структурних трендів, що змінюють глобальні енергетичні системи та транспорт. Зі зростанням попиту на напівпровідники SiC у 2024 році та надалі, інвестори, які зберігають експозицію до якісних напівпровідникових компаній, що обслуговують ці ринки, мають потенціал отримати вигоду від тривалого періоду зростання вище за ринок.

Злиття електромобілів, розширення дата-центрів і інтеграція відновлюваної енергії створюють стабільне попитове середовище для спеціалізованих напівпровідників, які виробляють ці компанії. Для інвесторів із багаторічним горизонтом ці акції кремнієкарбіду пропонують значний шанс взяти участь у розвитку індустрії напівпровідників.