П’ять ETF на мідь, які варто додати до вашого портфеля на тлі сильних довгострокових перспектив попиту

Глобальний перехід до відновлюваної енергії та електрифікації створює безпрецедентний попит на мідь. Як ключовий метал у переході до чистої енергетики, мідь має чотири важливі переваги, що роблять її незамінною: виняткова електропровідність (найкраща серед непорцесних металів), пластичність для різних застосувань, висока теплова ефективність порівняно з алюмінієм та повна можливість переробки без втрати характеристик. Сонячні установки, вітрові електростанції, електромобілі та сучасні енергетичні системи — всі вони залежать від цього червоного металу.

Прогнозисти ринку очікують значного зростання. За даними S&P Global Market Intelligence, попит на мідь має зрости на 82% у період з 2021 по 2035 рік, цілком зумовлений переходом до чистої енергетики. Однак останні ринкові динаміки ускладнили ситуацію. Ціни на мідь зазнали тиску через ослаблення сигналів попиту з Китаю, найбільшого споживача міді у світі. Хоча ціни стабілізувалися після досягнення короткострокових мінімумів, метал залишається у фазі консолідації.

Для інвесторів, які шукають можливості через ETF на мідь, існує кілька різних стратегій. Ось детальний огляд п’яти ключових ETF на мідь, кожен з яких відповідає різним інвестиційним цілям і рівням ризику.

Прямі ф’ючерси на мідь: максимальна чистота

US Copper (CPER) — найчистіший інструмент для тих, хто хоче безпосередньо інвестувати у товар. Запущений у жовтні 2012 року компанією USCF Investments, провідним постачальником товарних ETF, CPER слідкує за ф’ючерсами на мідь безпосередньо, з активами, що складаються цілком з мідіних деривативів. Такий підхід забезпечує необроблений доступ до цін на товар без ризиків, пов’язаних із компаніями.

CPER має активи на суму 125,1 мільйона доларів і стягує конкурентну комісійну ставку 0,88%. Для тих, хто впевнений, що ціни на мідь зростуть, цей фонд пропонує простий механізм для спекуляції на спотових цінах.

Визнані лідери мідної галузі: масштаб і підтверджена діяльність

Інвестори, які віддають перевагу інвестиціям через великі компанії, мають дві хороші ETF-опції, що орієнтовані на крупних виробників.

GX Copper Miners ETF (COPX), запущений компанією Global X ETFs у травні 2011 року, слідкує за індексом Solactive Global Copper Miners Total Return. З активами понад 1,4 мільярда доларів цей фонд забезпечує диверсифікований доступ до світових лідерів у галузі мідної промисловості. У портфелі — такі відомі компанії, як Freeport-McMoRan (FCX), Southern Copper (SCCO) та Ivanhoe Mines (IVN.TO). Витрати на управління становлять 0,65%, що є цілком розумним для такого масштабу.

iShares Copper and Metals Mining ETF (ICOP), керований BlackRock — найбільшим у світі менеджером активів, — має схожу стратегію з нижчою ставкою 0,47%. ICOP інвестує у американські та міжнародні акції компаній, що займаються здебільшого мідною та металургійною промисловістю, з портфелем, що включає BHP Group (BHPLF), Freeport-McMoRan, Grupo Mexico (GMBXF) та Antofagasta (ANFGF). З активами у 4,9 мільйона доларів цей фонд пропонує економічно ефективний доступ до великих виробників міді.

Малі та середні компанії: зростання та пошук нових родовищ

Sprott Junior Copper Miners ETF (COPJ) орієнтований на інший сегмент ринку: компанії середньої, малої та мікро-капіталізації, що займаються розвідкою, розробкою та видобутком міді. Запущений у січні 2023 року компанією Sprott Asset Management, цей фонд слідкує за індексом Nasdaq Sprott Junior Copper Miners. З витратами 0,75% і активами у 4,9 мільйона доларів, COPJ дає доступ до перспективних компаній, таких як Ero Copper (ERO), Buenaventura (BVN), Capstone Copper (CSCCF) та Hudbay Minerals (HBM). Це підходить інвесторам із високим рівнем ризику, які шукають можливості з високим потенціалом зростання міді.

Широка інвестиція у металургію: понад мідь

iShares Global Select Metals & Mining Fund (PICK), також керований BlackRock і запущений у січні 2012 року, має більш широкий підхід. Замість фокусування лише на мідь, він інвестує у глобальні компанії, що виробляють різноманітні метали (крім золота та срібла). З активами понад 1,1 мільярда доларів і дуже низькою ставкою 0,39%, цей фонд забезпечує доступ до гігантів галузі, таких як BHP, Rio Tinto (RIO), Freeport-McMoRan та Nucor (NUE).

PICK підходить тим інвесторам, які хочуть диверсифікувати портфель у металургійній галузі та зменшити ризик концентрації.

Вибір за вами

Ринок ETF на мідь пропонує рішення для будь-якого інвестиційного профілю. Ті, хто впевнений у швидкому зростанні цін, можуть обрати CPER для прямого товарного доступу. Інвестори, що шукають стабільних великих платників дивідендів, можуть розглянути COPX або ICOP. Ті, хто готовий ризикувати заради зростання, можуть звернути увагу на COPJ із фокусом на малі та середні компанії. А для широкого доступу до металургійної галузі — PICK стане економічним інструментом диверсифікації.

З прискоренням переходу до чистої енергетики, світ ETF на мідь відкриває кілька шляхів для участі у потенційній багаторічній суперциклі попиту. Фундаментальна картина залишається переконливою: незалежно від того, чи ціни ще консолідуються, чи зростуть далі, структурний попит на мідь залишається стабільним.