Криптовалютні шлюзи відкривають доступ на переломному етапі для цифрових активів

Споживачі очікують безперебійних платежів у будь-якому досвіді — від платформ соціальних мереж до оформлення покупок у малих бізнесах. Вони також прагнуть мати вибір, включаючи послуги купи зараз — заплати пізніше, миттєві платежі та цифрові активи.

Підтримка цих опцій вимагає платіжних шлюзів, здатних з’єднувати платіжні процесори та продавців. Але крипто-шлюз може зробити набагато більше, ніж просто додати кнопку «Оплатити криптовалютою» під час оформлення.

Як зазначив Джоел Хюгентоблер, аналітик з криптовалют у Javelin Strategy & Research, у звіті Crypto Gateways: Digital Money Routers, крипто-шлюзи — це складні рішення, що мають багато форм. Що важливіше, усі ці моделі функціонують як потужні платформи для оркестрування платежів, оптимізуючи маршрутизацію та розрахунки, забезпечуючи при цьому відповідність вимогам.

Позбавлення від Інфраструктурного Експерта

Зростаюча роль крипто-шлюзів частково зумовлена великим числом технологій цифрових активів — включаючи криптовалюти, гаманці, інтеграції та інфраструктурні рівні. Ці платформи також вирішують ключову перешкоду для масового впровадження: волатильність таких криптовалют, як біткоїн і Ethereum.

Наприклад, у жовтні біткоїн досяг рекордної ціни у $126 000, але менш ніж через шість місяців впав приблизно до $67 000.

«Розвиваються різні підходи — пряме прийняття криптовалюти або опосередковане», — сказав Хюгентоблер. «У випадку опосередкованого підходу залучені третії сторони, оскільки в кінцевому підсумку, вся методика опосередкованого крипто-шлюзу полягає в тому, що ви можете платити криптовалютою під час оформлення. Але той, хто приймає цю оплату з іншого кінця, не бажає криптовалюти, тому вони мають цю третю сторону, яка її обмінює».

Попри короткострокові коливання, багато криптовалют залишаються високоприбутковими інвестиціями. Такі компанії, як Strategy, навіть зробили інвестиції у біткоїн центральною частиною своєї бізнес-моделі. Організації з подібним фокусом можуть розглянути можливість прямого крипто-шлюзу, що дозволить їм приймати криптовалюту та активно її керувати.

Для більшості бізнесменів, однак, складність управління казначейством і цифровими активами робить опосередкований шлюз більш привабливим, де партнер займається конвертацією криптовалюти. Однак можливо застосувати гібридний підхід, що поєднує переваги обох моделей.

«З гібридним методом вирішується питання, чому продавці ще не приймають криптовалюту», — сказав Хюгентоблер. «Продавці можуть використовувати стабількоін або приймати його, якщо хочуть, але якщо їм це не підходить, вони можуть скористатися цим продуктом і отримати миттєву фіналізацію, миттєве розрахунки, дешевший спосіб відправки зборів без фактичного усвідомлення, що вони використовують стабількоін».

«Саме до цього ми йдемо, і це була найбільша проблема з криптовалютними платежами довгий час», — додав він. «Якщо потрібно ставати інфраструктурним експертом, ця сфера не зможе масштабуватися».

Попит на Цифрові Активи

Зростає інтерес до прийняття криптовалюти серед продавців, частково через попит споживачів на гнучкість платежів. Недавнє опитування PayPal і Національної асоціації криптовалют показало, що запити щодо криптоплатежів є поширеними — особливо серед мілленіалів і покоління Z.

Продавці також називають нижчі транзакційні збори порівняно з кредитними картками як основну перевагу. Швидкість і безпека — додаткові переваги, оскільки криптовалютні платежі зазвичай розраховуються майже в реальному часі на прозорих блокчейн-мережах.

Ці переваги поширюються й на міжнародні платежі, які раніше були дорогими і повільними. Криптовалюти, особливо стабількоіни, значно зменшують збори, затримки та проблеми з валютним курсом.

Гібридний крипто-шлюз, що використовує стабількоіни, є привабливим варіантом для більшості продавців. Однак ще залишаються нюанси, які потрібно вирішити.

«Існують питання, наприклад, повернення коштів (chargebacks), і я думаю, що всі вже звикли до традиційного методу повернення. Це має бути зовсім новий підхід з криптовалютою, так воно і є», — сказав Хюгентоблер. «Однак стабількоіни трохи відрізняються від біткоїна або Ethereum, оскільки їхня блокчейн-структура незмінна; у них є певна дискреція, яку мають емітенти».

Факт, що стабількоіни випускаються приватними компаніями, такими як Tether і Circle, викликає занепокоєння, оскільки ці емітенти повинні підтримувати достатні фіатні резерви для викупу токенів навіть у періоди високого обсягу транзакцій. На сьогодні ці побоювання здебільшого не підтвердилися.

«Головне — це чи є цей продукт простим і зручним у використанні?», — сказав Хюгентоблер. «Чи виконує він обіцянки — миттєво розраховується, зменшує мої витрати і накладні витрати? Чи задоволений споживач? Чи задоволений кінцевий користувач? Чи можу я мати фіат у своєму банківському рахунку або гаманці? Ось що вони хочуть. Але коли додаєш додаткові рівні, ризики зростають».

Вирішення Невизначеності

Незважаючи на ризики, цифрові активи пропонують чіткі переваги як для продавців, так і для споживачів. Фінансові установи та платіжні процесори мають розглядати крипто-шлюзи як практичний спосіб входу у криптовалютні транзакції.

Хоча регуляторна невизначеність змусила деякі американські організації утриматися від впровадження цифрових активів, ці побоювання вже не є серйозною перешкодою.

«Фінансові установи мають визначитися, що вони хочуть робити для участі, і повинні зробити відповідні кроки», — сказав Хюгентоблер. «Звідси можна побудувати дорожні карти — кого залучити, третіх сторін, відповідність, біржі — це найголовніше».

«А ще потрібно усвідомлювати, що з прийняттям таких законів, як GENIUS Act і CLARITY Act, зростає прагнення використовувати приватні цифрові гроші для домінування долара», — додав він. «З більш широкої перспективи, цей процес буде лише посилюватися, і ті, хто чекатиме додаткового регулювання, щоб увійти на ринок, ризикують втратити частку ринку».