Чому 21Shares вважає, що «пасивні стратегії» для крипто ETF застаріли

Для більшості OG Bitcoin у цій галузі основна стратегія інвестування в криптовалюту завжди полягала в «HODL», що було достатньо для перевершення більшості активів у певні періоди.

Ранні керуючі активами, які увійшли в сектор, також прийняли подібну пасивну стратегію для своїх відповідних крипто ETF (біржових фондів). Вони тримали криптоактиви в надії, що через три, шість або 12 місяців їхня вартість зросте.

Однак, за словами президента 21Shares Дункана Мойра, крипто ETF переходять від пасивного управління до активних стратегій. Мойр зазначив, що сектор є «молодим» і «зростаючим класом активів», який ідеально підходить для активного управління.

    Реклама

В основі цієї нової стратегії є масштабування потоків доходу та додаткових можливостей заробітку, окрім простого утримання криптоактивів. Щодо регіонального попиту на крипто ETF, Мойр сказав,

Інтерес все ще зосереджений на великих монетах у США. У Європі інституційні клієнти більше цікавляться новими активами та рівнем застосування поза Layer-1.

Джерело: CoinShares

Насправді, на річній основі (YTD), США ведуть з 638 мільйонами доларів криптоінфлов, за ними йдуть Німеччина з 377 мільйонами доларів і Швейцарія з 233 мільйонами доларів.

Еволюція та диверсифікація крипто ETF

Для Мойра зріла база інвесторів у Європі, які вже володіють Bitcoin та Ethereum, прагне розширити свої криптоінвестиції з кращими пропозиціями.

Це призвело до запуску 21Shares ETP, прив’язаного до акцій, що віддаються перевазі Стратегії, Stretch (STRC), який пропонує річну дивідендну дохідність до 11,5%, що виплачується щомісяця. Це один із способів Стратегії залучення капіталу для купівлі Bitcoin.

Мойр зазначив, що продукт став миттєвим успіхом у кількох регіонах, підкреслюючи сильний інтерес до активів з доходом, які доступні через традиційні платформи.

Крім того, винагороди за стейкінг крипто ETF стали ще одною активною стратегією для максимізації прибутків інвесторів.

Прагнення Grayscale та BlackRock до винагород за стейкінг у їхніх відповідних Spot ETH ETF є одним із прикладів керуючих активами, які шукають більше можливостей для інвесторів.

Нарешті, Мойр сказав, що вони також шукають основні тематичні тенденції або майбутні зміни, які можна максимізувати. Цей підхід спонукав до запуску Bitcoin-і-золотого ETP 21Shares, на основі зростаючого попиту на безпечні активи на тлі торгівлі девальвацією та зростаючого державного боргу США.

Ще не зрозуміло, як нова активна стратегія вплине на попит на крипто ETF. На момент написання загальні активи крипто ETF під управлінням (AUM) становили близько 130 мільярдів доларів, зменшившись з майже 240 мільярдів доларів на піку 2025 року.

Джерело: Blockworks

Фінальне резюме

• Дункан Мойр з 21Shares сказав, що активні стратегії будуть в центрі наступного управління крипто ETF.
• Обгортки, орієнтовані на дохід, і винагороди за стейкінг — це деякі активні стратегії, які керуючі активами реалізують для інвесторів.