У хаотичному світі як правильно інвестувати?

Щоб знати, як правильно інвестувати, потрібно глибоко проаналізувати ситуацію в світі та його майбутній розвиток.

Перш за все, поточний хаос викликаний головним чином «конфліктом між США та Іраном». Як саме виник цей конфлікт? Відкидаючи чутки та теорії змови, прямою причиною є підтримка Іраном Хезболли, хуситів та Хамасу, ведення локальних проксі-військових дій (не обговорюючи правильність, а з точки зору інтересів, оскільки США теж ведуть таку політику), а потім розвиток ядерної зброї — це може призвести до втрати контролю США в регіоні Близького Сходу і до того, що їхні союзники там можуть поступово перейти на сторону Ірану через військову загрозу з боку Тегерана.

Отже, Іран — ключова точка конфлікту. Якщо загроза з боку Ірану буде повністю усунена і він втратить статус «старшого брата» в регіоні, тоді тристоронній альянс між Китаєм, Росією та Іраном не зможе сформуватися. Тоді США почнуть поступово виснажувати цей регіон, і їхній порядок буде такий: Іран, Росія, і в кінці — оточення залишків регіону, що фактично означає глобальну домінанту — інші країни або вже підкорилися, або не мають сили чинити опір. Але якщо проблему з Іраном не вирішити і дозволити йому розширювати вплив у регіоні, тоді і Росія з Китаєм не зможуть швидко його витягти, і США залишаться під впливом інших сил, що обмежує їхні можливості діяти на власний розсуд.

На даний момент США мають абсолютну військову перевагу, і це не змінюється навіть при зусиллях Ірану з руйнуванням їхньої оборони. Однак військова перевага не означає, що застосування сили — найкращий варіант. Найефективніший підхід — це використовувати військову силу для залякування і руйнування економіки, дестабілізації життя населення, щоб змусити опонента здатися — це принцип із «Мистецтва війни» Сунь Цзи: «Не вступати у бій — перемога без бою», «Найкраща стратегія — обман, потім — дипломатія, потім — військова сила, і лише в кінці — штурм».

Але Іран не дурний і розуміє, що найбільше боїться США — це зростання цін на нафту. США не бояться воювати з ким завгодно, але бояться внутрішніх протестів. За десятки років війни будь-який вивід військ США був не поразкою, а тиском з боку громадськості, яка змушувала їх залишити. США — це не єдина воля, а складна організація з різними інтересами. Внутрішній тиск і політична ситуація визначають їхні дії.

У індексі CPI США ціна на нафту має прямий і опосередкований вплив — безпосередньо на енергоресурси, а опосередковано — на бензин, транспортне паливо, домашню енергетику. Це значно важливіше, ніж у Китаї. Тому різке зростання цін на нафту призведе до стрімкого зростання індексу CPI, інфляція стане неконтрольованою, і Трамп не зможе швидко знизити ставки — адже інфляція вже така велика, що додаткове «зрошення» ринку грошима стане неможливим. Якщо зниження ставок не відбудеться, то витрати на обслуговування держборгу зростуть, і доведеться залучати нові борги — загалом їх кількість зросте, а відсотки — теж. Це може призвести до критичного рівня.

Іран не каже, що він «може тримати», але якщо у США не буде системних слабкостей, вони швидко капітулювали б. Вони розуміють, що ціна на нафту — це ключовий фактор, і що Трамп прагне знизити борги США, враховуючи слабкі місця системи, внутрішній тиск і вибори. Тому Іран витримує, граючи на тому, хто перший зламається — хто зможе витримати довше. Вони вірять, що США не зможуть триматися довго, і тому намагаються отримати вигоду, щоб змусити США поступитися більшою часткою інтересів.

Головне питання — у кого з них менше карт у рукаві. Об’єктивно, Іран — сторона, що програє, і в країні вже важко, валюта падає, внутрішні конфлікти зростають, їх доводиться подавляти. США мають ще багато козирів, підтримка Трампа не така вже й висока, але до середини виборів ще є час, і крах боргової системи — не найбільша проблема. Головне — погані цифри CPI за кілька місяців, і тоді зниження ставок може затягнутися. Це не таке жорстке становище, як у Ірану.

Я не вважаю, що конфлікт США і Іран — це довготривала війна, як з Росією та Україною. США не будуть повторювати іракський сценарій — швидко закінчити бойові дії і втрутитися у внутрішню війну, а просто зупинити морський трафік у Ормузькій протоці, домогтися від Ірану відмови від ядерної зброї і зменшити його військовий вплив у регіоні, не створюючи новий режим і не вступаючи у внутрішні конфлікти. Це можна зробити швидко — вже були помилки, і тепер вони не будуть такою дурістю.

З огляду на це, зараз саме час «купувати ризикові активи», адже після досягнення цілей США ціна на нафту швидко знизиться, США знизять ставки, зменшать витрати на борг, і ризикові активи знову зростуть. Вчора мені запитували, чи можна купувати NASDAQ, якщо він вже впав багато — чому ні? Так само і з біткоїном та іншими криптовалютами — це хороша можливість для входу. Конфлікт між США та Іраном — це шанс для вас.

Зараз ця ситуація вже майже завершена — залишилось кілька місяців, і якщо ви не вийдете на ринок, ви втратите можливість купити багато якісних ризикових активів за вигідною ціною.