Сценарій стагфляції, прямий наслідок шоку від поставок нафти, створеного конфліктом, стає одним із найсерйозніших ризикових сценаріїв для світової економіки, одночасно викликаючи високу інфляцію, застій у зростанні та зростання безробіття. Фактичне закриття Ормузького протоки, що призвело до втрати двадцяти мільйонів барелів нафти на добу, зафіксувало ціну на Brent на рівні $19 за барель, збільшивши енергетичні витрати більш ніж на тридцять відсотків. Це сприяє інфляції витрат у виробничих ланцюгах і одночасно стримує споживчий попит. За моделями Міжнародного валютного фонду, цей шок зменшує світове зростання валового внутрішнього продукту на 0,5–1 відсотковий пункт, а головна інфляція зростає на 40–60 базисних пунктів. Особливо в країнах, що розвиваються, спостерігаються класичні ознаки стагфляції — жорсткі ціни, уповільнення промислового виробництва та зростання рівня безробіття.

#OilPricesRise
Зростання цін на міжнародну нафту шокує світові ринки у прямомунаслідку конфліктів на Близькому Сході. Розглядається питання, чи став конфлікт неконтрольованим і чи знову виникла глобальна енергетична криза. Військові дії між США, Ізраїлем та Іраном призвели до фактичного закриття Ормузької протоки, атак на енергетичну інфраструктуру та щоденної втрати близько двадцяти мільйонів барелів. Це спричинило один із найбільших шоків у постачанні нафти в історії, ціни на Brent піднялися до $109 за барель. Міжнародне енергетичне агентство описало цей процес як найбільшу загрозу енергетичної безпеки в історії, і уряди активізували інструменти кризового управління, такі як заходи з економії палива, субсидії та випуски аварійних запасів. Тому глобальна енергетична криза знову на горизонті, але завдяки дипломатичним зусиллям і деяким сигналам деескалації конфлікт ще не досяг повністю неконтрольованої стадії. У довгостроковій перспективі економічні збитки та інфляційний тиск значно зростуть.
Учасники ринку, скориставшись можливістю, яку створює зростання цін на нафту, зайняли довгі позиції у ф’ючерсах на сиру нафту або нафтових ETF, очікуючи геополітичних ризиків. Останні стратегії утримання нафтових активів включають хеджування волатильності за допомогою опціонів, динамічне коригування позицій через постійний моніторинг геополітичних новин та диверсифікацію портфеля за рахунок акцій енергетичного сектору для розподілу ризику. Ці підходи захищають як короткострокові прибутки, так і створюють буфер проти раптових корекцій у разі потенційного повернення до нормального постачання.
Розглядаючи, як ескалація конфлікту вплине на ринок криптовалют і яку стратегію мають дотримуватися основні інвестори, спостерігається, що геополітична невизначеність спочатку посилює ризик-аверсію, що призводить до зниження вартості криптоактивів. Однак провідні активи, такі як Bitcoin, демонструють більшу стійкість у порівнянні з акціями. Інфляційний тиск, викликаний зростанням енергетичних цін, може посилити тенденцію центральних банків підтримувати жорстку політику щодо відсоткових ставок, що потенційно тисне на ризикові активи з високим кредитним плечем. Основним інвесторам слід зосередитися на ліквідності, приділяти увагу стабільним активам, таким як Bitcoin і Ethereum, значно зменшити кредитне плече та диверсифікувати портфелі активами, які історично показували хороші результати в умовах інфляції. У цьому контексті позиції слід тримати гнучкими, уважно слідкуючи за макроекономічними індикаторами та дипломатичними розвитками.
$XTIUSD ‌$XTIUSD20 #国际油价走高