Одночасно дані Morgan Stanley показують, що сукупний індикатор позицій у Європі опустився до третього за величиною мінімуму з 2015 року, стандартне відхилення досягло позначки нижче мінус 1,5, а 4-тижневе змінення позицій упало нижче мінус 2 стандартних відхилень.

Ці цифри означають, що поточний чистий тиск по коротким позиціям на європейському ринку вже належить до крайніх ситуацій у історичному розподілі за останні десять років, і подібні значення спостерігалися лише після деяких історично значущих періодів ринкового стресу.

Подальші дані Morgan Stanley показують, що якщо судити за Z-оцінкою місячних змінень позицій, скорочення позицій CTA в європейських активах досягло найекстремальнішого рівня за всю історію ряду цих даних.