Геополітика під контролем: криптовалюта під тиском через побоювання ескалації війни

Геополітика наразі формує тенденції ринку, і криптовалюта відчуває цей тиск на тлі побоювань ескалації війни.
Конфлікт на Близькому Сході став ключовим фактором, який впливає на глобальні ринки, спричиняючи коливання між настроями risk-on і risk-off. Навіть короткочасні моменти спокою не змінюють загального негативного впливу, адже інвестори, як правило, переходять у безпечніші активи.
Від початку конфлікту долар США посилився, а глобальні акції зазнали труднощів. Біткоїн здебільшого тримається в боковому тренді, частково тому, що ринок криптовалют уже знизився більш ніж на 50% від свого піку ще до початку війни 28 лютого.
Найбільше занепокоєння зараз викликає можлива наземна інвазія США, яка пригнічує впевненість на ринку.
США розпочали «Operation Epic Fury» 28 лютого, сподіваючись на швидке вирішення. Однак ситуація затягнулася понад місяць, еволюціонуючи від авіаударів до більш складного конфлікту. Це включає удари по енергетичній інфраструктурі та закриття Ормузької протоки. Тим часом США значно збільшили свою військову присутність: понад 50,000 військових задіяно, зокрема морпіхів і спецпідрозділи, що сигналізує про можливий зсув у бік наземних операцій.
Якщо станеться наземна інвазія, це, ймовірно, зашкодить Біткоїну та ширшому ринку криптовалют.
По-перше, це може підштовхнути глобальну інфляцію вгору. У разі пошкодження постачання нафти та енергетичної інфраструктури зазвичай зростають ціни на енергоносії, особливо в країнах, які сильно залежать від нафти Перської затоки, як-от Індія та Китай. Водночас центральні банки все ще борються з інфляцією, а Федеральна резервна система, як очікується, збережатиме відсоткові ставки на підвищеному рівні. Вищі ставки зазвичай зменшують ліквідність, що загалом шкодить ринку криптовалют.
По-друге, інвестори схильні уникати ризикових активів у часи невизначеності. Під час війни або кризи гроші, як правило, виходять із волатильних активів, таких як криптовалюта, і спрямовуються в безпечніші варіанти — готівку, облігації або долар США. Біткоїн досі вважають ризиковим активом, а не «тихою гаванню».
По-третє, майнінгові операції можуть зазнати збитків. Іран залежить від майнінгу криптовалют, і будь-які пошкодження енергетичної інфраструктури під час конфлікту можуть скоротити майнінг, знизивши хешрейт Біткоїна та створюючи тиск на його ціну вниз.
По-четверте, падіння цін може спричинити ширші проблеми на ринку. Значні втрати можуть загнати деякі компанії в фінансові труднощі або банкрутство. Оскільки ринок криптовалют дуже взаємопов’язаний, проблеми в одній частині можуть швидко поширитися й спричинити спадну спіраль.
Втім, наземна інвазія не є певною.
Сполучені Штати мають попереду політичні виклики перед проміжними виборами 2026 року. Тривалий конфлікт може призвести до більшої кількості жертв, зростання цін на енергоносії та невдоволення виборців.
Зростає й публічна опозиція. Великі протести відбулися по всіх США, а опитування показують, що більшість американців не схвалюють спосіб, як ситуацію вирішують. Це обмежує те, наскільки сильно може відбутися ескалація.
Економічні фактори теж додають стриманості. Державний борг США вже перевищив $39 трильйонів, і вторгнення ще більше збільшить витрати. Зростання дохідності облігацій відображає занепокоєння щодо фінансового здоров’я, потенційно ускладнюючи підтримання тривалого конфлікту.
З технічного погляду Біткоїн досі демонструє ведмежий тренд. Його поточний патерн нагадує цикл 2021–2022 років, коли після досягнення піку Біткоїн впав більш ніж на 70%.
У цьому циклі Біткоїн досяг історичного максимуму в $126,000 у жовтні 2025 року і з того часу знизився приблизно на 46%. Також він опустився нижче 200-тижневої ковзної середньої — ключового індикатора довгострокової динаміки.
Наразі Біткоїн торгується в діапазоні між підтримкою $60,000 і приблизним опором $78,500. Цей боковий рух є типовим для фази ведмежого ринку.
Якщо історія повториться, Біткоїн може впасти до 77% від свого піку, що означатиме дно приблизно біля $28,300 у середині жовтня. Після досягнення цієї точки ринку може знадобитися кілька місяців для стабілізації, перш ніж розпочнеться новий висхідний тренд.
Загалом макроекономічні чинники та геополітична напруга тиснуть на ринок. Поки війна не послабшає або не завершиться, криптовалюта, ймовірно, продовжить відчувати низхідний тиск.
#GateSquareAprilPostingChallenge
#MarchNonfarmPayrollsIncoming
#CryptoMarketSeesVolatility