Ринкові стратегічні поради (9 квітня — 10 квітня, з учорашнього дня)

Аналіз ринку
З учорашнього дня до сьогодні ринок перебуває у коливальному режимі на тлі закріплення ястрібиних сигналів у протоколах ФРС + зростаючої обережності перед публікацією даних CPI США + повторюваних очікувань припинення вогню на Близькому Сході. Золото після досягнення історичного максимуму швидко відкотилося назад, торгуючись у широкому діапазоні 4700—4800 доларів, демонструючи боротьбу між фіксацією прибутків на високих рівнях і підтримкою покупців; криптовалюти слідують за коливаннями, Біткоїн у діапазоні 70k—72000 доларів, загальна атмосфера обережна, очікує чітких сигналів від вечірніх даних CPI.
Макроекономічна інформація
1. Основна логіка торгівлі на ринку залишається навколо тривалого збереження високих ставок ФРС + побоювань щодо інертності інфляції + геополітичної невизначеності. Протокол засідання ФРС у березні чітко сигналізує про ястрібині наміри, чиновники загалом стурбовані ризиком повторного зростання інфляції, особливо через цін на нафту та ситуацію на Близькому Сході, що створює тиск на стагфляцію, тому щодо зниження ставок в цьому році дуже обережні, очікування зниження ставок відтерміновані. Ринок зосереджений на даних CPI за березень, якщо інфляція перевищить очікування, це посилить ястрібині позиції і тиск на золото та криптовалюти; якщо інфляція сповільниться, це може послабити макроекономічний тиск. Долар і доходність американських облігацій залишаються на високих рівнях, що стримує безвідсоткові активи, хоча ситуація на Близькому Сході тимчасово припинилася, переговори мають значні розбіжності, і ризикова обережність ще не зникла.
2. Золото біля історичного максимуму знову зросло і відкотилося, увійшовши у фазу високовольтної стабілізації. Вчора спотове золото піднялося вище 4850 доларів, оновивши історичний максимум, але швидко відкотилося, опустившись до близько 4700 доларів, отримавши підтримку, і зараз коливається навколо 4750 доларів. Це зниження викликане закінченням прибуткових позицій і обережністю перед даними CPI, але під 4700 доларів підтримку надають центробанки, фізичний попит і геополітичні фактори, що створює явний баланс сил. Загалом ринок залишається у сильній структурі, але короткостроковий період перекупленості викликає тиск на корекцію. Ключові рівні: підтримка 4700—4730 доларів, сильна підтримка 4650—4680 доларів; опір 4780—4800 доларів, сильний опір 4850 доларів — історичний максимум.
3. Криптовалютний ринок також коливається на високих рівнях, Біткоїн у діапазоні 70000—72000 доларів. BTC відкотився від 72500 доларів, утримавши ключову підтримку 70000 доларів і зробивши невеликий ріст, зберігаючи сильну структуру, але з уповільненням імпульсу зростання. На ринку спостерігається продовження чистого потоку інвестицій у ETF BTC, зменшення тиску з боку Grayscale, стабільність довгострокових тримачів на блокчейні, великі гравці все ще купують нижче 70 тисяч. Однак через обережність перед макроекономічними даними волатильність контрактів зменшується, бажання купувати на високих рівнях слабшає, переважає короткострокова фаза поглинання прибутків у вигляді коливань. Ключові рівні: підтримка 70000—70500 доларів, сильна підтримка 68500—69000 доларів; опір 72000—72500 доларів, сильний опір 73000 доларів і вище.
Особливі застереження
Золото наразі перебуває у фазі високовольтної стабілізації після історичного максимуму, це не є ознакою зміни тренду, але ризик коливань перед публікацією даних CPI значно зростає, тому не слід сліпо купувати на високих або проти тренду, рекомендується тримати невеликі позиції, дотримуватися зонового торгівлі, суворо контролювати стоп-лоси і чекати виходу даних для подальшого реагування.
Хоча криптовалюти зберегли ключову підтримку, макроекономічна невизначеність залишається, темпи зростання у короткостроковій перспективі сповільнилися, забороняється масове купівля на високих рівнях, потрібно суворо контролювати загальний обсяг позицій. 70000 доларів — важлива короткострокова межа, при її пробої слід бути обережним щодо подальшого зниження; при стабілізації вище 72000 доларів можна розглядати додаткові покупки, перед публікацією даних переважно зберігати обережність і контроль ризиків.