Я помітив дещо цікаве щодо того, як еволюціонувала історія інвестицій у штучний інтелект за останні кілька років. Усі говорять про це, але не всі AI-акції створені рівними. Якщо у вас є $3k і ви хочете позиціонувати себе у тому, що може стати одними з найкращих компаній з програмного забезпечення AI для довгострокового володіння, ось як я б подумав про їх розподіл.

Перший — це Microsoft. Що привернуло мою увагу до них, так це те, як вони діяли стратегічно, а не намагалися зробити все самі. Вони рано закріпилися з OpenAI — фактично отримуючи доступ до передових моделей AI без необхідності вкладу мільярдів у створення з нуля. OpenAI отримує інфраструктуру Azure, а Microsoft може інтегрувати ці моделі у Office, Teams та всі інші свої продукти, якими користується майже кожен. Це досить розумно, оскільки це звільняє їхні ресурси для зосередження на інтеграції та покращенні продуктів, а не на винаходженні колеса у дослідженнях AI. Їхні фінансові показники були стабільними, і додавання реальних можливостей AI у продукти, на які вже покладаються щодня, має лише зміцнити їхню конкурентну перевагу.

Далі йде Apple, яка застосувала протилежний підхід — вони фактично сиділи і спостерігали, як інші змагаються у анонсах функцій AI. Люди звинувачували їх у повільності, але чесно кажучи, це цілком відповідає їхньому стилю роботи. Вони просто випустили Apple Intelligence, свою відповідь на питання AI, і ось у чому справа: вона створена спеціально для їхньої екосистеми апаратного забезпечення. iPhone, iPad, Mac — саме там відбувається магія. Ринок смартфонів останнім часом охолов, що видно з їхніх показників зростання доходів, тому якщо Apple Intelligence зможе зацікавити людей оновлювати свої пристрої, це може стати справжнім каталізатором. Нові продукти виходять цієї осені, тож побачимо, як розгортатиметься ця історія.

Тепер CrowdStrike — це цікава компанія. Той збій у оновленні програмного забезпечення був жорстким — акції впали більш ніж на 40% за місяць. Але важливо зрозуміти: проблема не в тому, що їхнє рішення з кібербезпеки не працює. Це була погана розгортка, а не фундаментальний провал продукту. Вони фактично є одними з піонерів у галузі кібербезпеки на основі AI, і мають клієнтську базу, щоб це довести. Вони займають перше місце за виконанням захисту кінцевих точок, і це не змінилося. Що є привабливим для довгострокового мислення, так це те, що ціна акцій зараз на рівні, яких не було з кінця 2023 року, тож точка входу набагато краща. Ринок кібербезпеки величезний і зростає, і компанії на кшталт цієї мають стати необхідною інфраструктурою на багато років уперед.

Отже, якщо ви дивитеся на деякі з найкращих компаній з програмного забезпечення AI для тривалого володіння, ці три представляють різні підходи до одного й того ж тренду. Ви можете додати $1k до кожної і отримати досить міцне експозицію до того, як AI змінює програмне забезпечення, апаратне забезпечення та безпеку. Короткостроковий шум може бути голосним, але довгострокова теза щодо усіх трьох мені здається цілком збереженою.