останньо думав про експозицію в малі капітали, і чесно кажучи, аргументи на їхню користь стають досить цікавими. більшість людей просто залишаються з s&p 500, бо це зручно і його історія успіху надійна, але ось у чому справа — індекс став надто зосередженим на apple, nvidia і microsoft, які фактично складають п’яту частину всього індексу. коли три акції визначають таку частку вашого доходу, ви пропускаєте те, що відбувається скрізь інше.

тому я почав дивитись на альтернативи і постійно повертався до пропозицій Vanguard щодо малих капіталів. причина проста — їхні коефіцієнти витрат просто неймовірно низькі порівняно з більшістю інших фондів. якщо ви складаєте список індексних фондів для диверсифікації від концентрації на мегакапах, ці три варіанти варто зрозуміти.

перший — це ETF Vanguard Russell 2000 (тикер vtwo). він відслідковує індекс Russell 2000, який фактично складається з 2000 найменших компаній у Russell 3000. середній розмір ринкової капіталізації — близько 3,1 мільярда, і тут немає божевільної концентрації — найбільша позиція становить лише близько 0,5% портфеля. це надійне широке експонування в малі капітали. показники також були непоганими, і за останнє десятиліття він має середній річний дохід 9,1%.

далі — Vanguard Small-Cap Growth ETF (vbk), якщо ви шукаєте компанії з більш орієнтацією на зростання. цей фокусується на зростаючих акціях і має вищий медіанний розмір ринкової капіталізації — 8,3 мільярда. ви впізнаєте деякі назви — компанії як Decker Outdoors, AppLovin і Robinhood Markets. технології тут складають понад 21% фонду. доходи були сильнішими, ніж у версії з Russell 2000.

третій варіант — Vanguard Russell 2000 Growth ETF (vtwg), якщо хочете менші компанії з нахилом до зростання. цей має ще менший медіанний розмір ринкової капіталізації — 3,6 мільярда, тож ви отримуєте експозицію до справді менших бізнесів. найбільші сектори тут — охорона здоров’я та промисловість.

чому саме зараз? кілька причин. історично малі капітали перевищують у дохідності, коли ставки знижуються, і ми вже бачили цю тенденцію. менші компанії більш чутливі до вартості позик, тому вони зазвичай отримують вигоду, коли ставки знижуються. плюс, ходять чутки про зниження податків і менше регуляцій, що допоможе малим бізнесам, які здебільшого орієнтовані на США.

якщо ви прагнете створити диверсифікований список індексних фондів понад s&p 500, ці варіанти Vanguard для малих капіталів дають досить чистий спосіб отримати цю експозицію без шалено високих комісій. варто хоча б зрозуміти, що в них і як вони вписуються у ваш загальний портфель.