Нещодавно ще один друг запитав мене, як використовувати відхилення від середньої для пошуку точок входу і виходу з ринку, і я зрозумів, що багато людей ще трохи незнайомі з цим індикатором. Насправді, відхилення (BIAS) — досить корисний інструмент, і сьогодні поговоримо про те, як його застосовувати для покупки на дні і продажу на вершині.

Спершу скажу, що таке відхилення. Простими словами, це вираження у відсотках, наскільки ціна акції відхилилася від своєї середньої. Чим далі ціна від середньої, тим більше ймовірність, що вона занадто сильно зросла або знизилася, і тоді можливі відскоки або корекції. Наприклад, у врожайний рік багато рису виходить на ринок, ціна стрімко зростає, а фермери починають знижувати ціни, бо бояться, що нікому не буде потрібно. Так і на фондовому ринку: якщо ціна занадто зросла, всі починають продавати; якщо занадто впала — шукають точки для входу.

Обчислювати відхилення досить просто, формула така: N-денне відхилення = (ціна закриття сьогодні - N-денна середня ціна) / N-денна середня ціна × 100. Головне — спочатку обчислити рухому середню, тобто взяти суму цін за певний період і поділити на кількість днів. Наприклад, середня ціна з 1 по 5 число — це п’ятиденна рухома середня, і так утворюється лінія MA.

Відхилення буває двох типів. Позитивне — коли ціна вище середньої, негативне — коли нижче. Чим більше позитивне відхилення, тим більше короткострокової прибутковості і сильніше бажання інвесторів продавати; чим більше негативне — тим вища ймовірність відскоку. Також залежно від періоду є 5-, 10-, 30-, 60-денні відхилення.

Як використовувати відхилення для пошуку точок входу і виходу? У слабкому ринку, коли відхилення перевищує 5%, можна розглядати продаж, а при -5% — купівлю. У сильному ринку пороги вищі: при понад 10% — продавати, при -10% — купувати. Я бачив приклади з «Дзяньфу» (Eastmoney), коли 24-денне відхилення перевищує 10%, зазвичай починається швидкий відскок — тоді можна тримати позицію або трохи зменшити. Навпаки, якщо менше ніж -15%, це хороша можливість для покупки на зниженні, і в цьому районі не потрібно продавати.

Як налаштувати відхилення на платформі? Наприклад, у «Дзяньфу» — після вибору акції в нижньому індикаторному рядку знайти BIAS, і побачите його в реальному часі. Також можна натиснути на системний індикатор відхилення і налаштувати параметри під себе. Рекомендується встановлювати сигнали попередження і слідкувати за обраними акціями.

Але потрібно пам’ятати, що у відхилення є й обмеження. По-перше, якщо акція довго повільно зростає і падає, цей індикатор стає менш корисним. По-друге, відхилення має запізнення, і можна пропустити можливість, тому краще використовувати його для пошуку точок входу, а не виходу. Також для великих капіталізацій акцій відхилення працює точніше, а для малих — їх легко маніпулювати, і один лише відхилення не дасть повної картини.

Кілька порад щодо застосування відхилення. Перше — не слід покладатися лише на нього, потрібно поєднувати з іншими індикаторами, наприклад, KD або полосами Боллінджера, щоб точніше визначати відскоки. Друге — важливий вибір параметрів: короткий період буде дуже чутливим і може давати багато хибних сигналів, довгий — занадто запізнілим. Третє — враховуйте якість акцій: у хороших компаній відскоки швидкі, бо всі бояться пропустити можливість, а у поганих — вони можуть бути довгими і запізнілими.

Чесно кажучи, цей індикатор — досить простий і наочний, але при правильному застосуванні може допомогти точно визначити моменти входу і виходу. Однак інвестиції — це комплексний процес, і один лише індикатор не дасть повної картини. Якщо цікаво, спробуйте самі на торговій платформі, поєднуючи з реальним ринком і відчуваючи роль відхилення.