Звідки ж насправді береться така стрімка зростання золота у 2569 році? З першого погляду можна подумати, що це просто попит і пропозиція, але насправді глибше — це пов’язано зі змінами у структурі світової фінансової системи, які зараз відбуваються.

Почнемо з найочевиднішого — ціна на золото в Таїланді на початку цього року досягла 70 000 батів, що є рекордом, а по всьому світу ціна рухається до цілей у 5 000–6 000 доларів за унцію. Подією, яка стала важливим каталізатором у січні, була криза в Гренландії. Коли напруженість між США та Європою зросла, інвестори почали масово купувати золото для безпеки, і ціна прорвала позначку у 5 600 доларів.

Але щоб зрозуміти, чому золото постійно зростає, потрібно подивитися на центральні банки інших країн. Вони вже 15-й рік поспіль є чистими покупцями золота. У 2569 році очікується, що вони куплять усього 755 тонн. Країни, такі як Китай, Індія, Польща та Бразилія, намагаються уникнути долара США, бо бояться, що їхні активи можуть бути заморожені, як це сталося з Росією. Тому золото стає найнадійнішим інструментом для диверсифікації ризиків.

Що стосується зміцнення бату, то це цікаво. Коли світова ціна на золото зросла, тайські інвестори почали продавати золото, щоб отримати прибуток, і повернули долари у бат. Торгівля золотом становить 35% від усіх валютних операцій у Таїланді. В результаті бат швидко зміцнився — до 30,88 за долар, що є найсильнішим рівнем за майже 5 років. На це звернув увагу Національний банк Таїланду, і він запровадив нові заходи, наприклад, обов’язкове звітування про великі транзакції та підтримку торгівлі доларами.

Зараз люди починають цікавитися новими інструментами для торгівлі золотом. Оскільки справжнє злиття золота вимагає великих капіталів, популярним став CFD через іноземних брокерів — це альтернатива, яка користується популярністю, бо вимагає менше грошей, дозволяє торгувати як на підйомі, так і на падінні, і відкривати або закривати позиції миттєво.

Великі фінансові інститути вже переорієнтувалися на бичий тренд. Goldman Sachs прогнозує ціну у 5 400 доларів, J.P. Morgan очікує середню ціну у 5 055 доларів у четвертому кварталі цього року і можливо до 5 400 у 2570 році. Bank of America має ще більш амбітний ціль — 6 000 доларів. Цікаво, що частка золота у світовому інвестиційному портфелі зросла до 2,8% у 2569 році, і ще є простір для зростання, якщо інвестори почнуть масово виходити з ринку облігацій.

Що стосується інфляції та відсоткових ставок, то вони теж відіграють роль. Хоча Федеральна резервна система ще не поспішила знижувати ставки, низькі ставки і високий рівень інфляції понад ціль у 2% сприяють зростанню золота. Водночас зростання державного боргу США викликає занепокоєння щодо знецінення валюти, і золото стає найкращим засобом збереження вартості.

З технічної точки зору рівень у 5 000 доларів — це психологічна межа. Якщо ціна зможе утриматися вище, наступною ціллю стануть 5 600 і 6 000 доларів. Якщо ж ціна відкотиться назад, сильними рівнями підтримки будуть 4 680–4 750 доларів, що є хорошою можливістю для довгострокового накопичення.

Відповідь на питання «Чи встигнути купити зараз?» — «Так, але не гонитись за ціною». Ціна вже на історичному високому рівні, і волатильність дуже велика. Найкраща стратегія — почекати на корекцію і потім входити. Зростання золота — це не випадковість, а результат змін у структурі світової фінансової системи. Золото вже довело свою цінність у важкі часи і має потенціал досягти 6 000 доларів у довгостроковій перспективі.