Останнім часом багато друзів запитують мене, як почати інвестувати в гонконгські акції, насправді інвестування в гонконгські акції простіше, ніж здається. Гонконгська біржа, як один із топ-10 міжнародних фінансових центрів світу, має понад 2600 компаній, що котируються, з ринковою капіталізацією близько 38 трильйонів гонконгських доларів. Тут торгують такими гігантами, як Tencent, Alibaba, BYD, — усі вони на цій біржі, і обсяг ринку та його зрілість вражають.

Спершу розповім про особливості торгівлі на гонконгській біржі — це обов’язково потрібно зрозуміти новачкам. Торги ведуться за моделлю T+0, тобто купив сьогодні — можеш продати сьогодні, без обмежень за кількістю операцій, це так само, як і на американських біржах. Розрахунок — T+2, тобто гроші за продані акції можна зняти через два робочі дні, наприклад, якщо ти продав у понеділок, зняти кошти зможеш у середу, але їх можна одразу використовувати для нових операцій. Ще важливо — на гонконгській біржі немає обмежень на зростання або падіння цін, але великі компанії мають механізм регулювання волатильності: якщо індекс Hang Seng або складові індексу China Enterprises Index або Hang Seng Tech Index за 5 хвилин зростуть або знизяться більш ніж на 10%, вони потрапляють у режим «охолодження», і торгувати можна лише в межах визначених цінових рамок.

Торги проходять у три сесії: з 9:00 до 9:30 — відкриття з аукціоном, з 9:30 до 12:00 та з 13:00 до 16:00 — основна торгова сесія, з 16:00 до 16:08 — закриття з аукціоном. Мінімальна торгова одиниця — 1 лот, але кількість акцій у лоті різна: у Tencent — 100 акцій, у інших компаній може бути 10 або навіть десятки тисяч.

Щодо способів інвестування в гонконгські акції, їх є три основні. Перший — купівля окремих акцій, це найтрадиційніший спосіб. Код акції на біржі — п’ятизначне число, що починається з 0, для основного ринку та для Growth Enterprise Market (GEM) — з 08. Основний ринок більш зрілий, з більш стабільним бізнесом і фінансами, тому для новачків рекомендується починати саме з нього. Також можна торгувати короткими позиціями, але лише з дозволеними для цього цінними паперами — їх близько тисячі. Щоб купити акції, можна відкрити рахунок у таких брокерів, як Futu або Tiger Brokers, але потрібно мати гонконгські долари або долари США, враховуючи валютні витрати.

Другий спосіб — інвестиції в індекси або ETF, що для новачків більш безпечний. Основні гонконгські індекси — Hang Seng Index, Hang Seng China Enterprises Index і Hang Seng Tech Index. Найбільш репрезентативний — Hang Seng Index, що включає найбільші за ринковою капіталізацією та активністю компанії основного ринку. Зараз у нього 83 складові, і вони становлять понад 60% від загальної ринкової капіталізації гонконгського ринку. Інвестувати можна через ф’ючерси або ETF, але ф’ючерси мають високий поріг входу — від 50 000 гонконгських доларів, тому більшість обирає ETF. ETF — це біржові фонди, що торгуються так само, як і акції, наприклад, Tracker Fund of Hong Kong або iShares Hang Seng Index ETF, і їх можна купити безпосередньо через брокера.

Третій спосіб — контракти на різницю (CFD), що більше підходить для короткострокових трейдерів. CFD схожі з ф’ючерсами, але з більш гнучким кредитним плечем і без обмежень за вхідною сумою. Вони дозволяють і купувати, і продавати короткі позиції. Переваги CFD — низькі комісії, відсутність комісійних зборів, лише спред, і високий рівень кредитного плеча: для окремих акцій — від 1 до 30 разів, для індексів — до 200 разів, що значно перевищує традиційні брокерські 2-4 рази. Наприклад, щоб купити Tencent, потрібно понад 30 000 гонконгських доларів, а через CFD — всього кілька доларів США. Але слід пам’ятати, що високий кредитний леверидж — це і ризик, і можливість значних збитків, тому потрібно бути обережним.

Щодо вибору акцій, найкраще зосередитися на голубих фішках — великих, стабільних компаніях із зрілим бізнесом. Tencent, Alibaba — класика. За минулий рік Xiaomi виросла більш ніж на 120%, Ctrip — на 94%, BYD — на 24%. Це популярні гонконгські акції.

Якщо ти готовий почати інвестувати серйозно, процес не складний. Знайди надійного брокера, відкрий рахунок — зазвичай вони дають демо-рахунок для тренування. Потім поповни рахунок, краще через Visa або MasterCard — так витрати будуть меншими. Знайди потрібну акцію за назвою або кодом, налаштуй параметри — купівля чи продаж, кількість, кредитне плече, стоп-лосс і тейк-профіт — і натискай «відправити». Весь процес займає кілька хвилин.

Загалом, вхід у гонконгський ринок не такий складний, головне — зрозуміти правила і знайти підходящу стратегію. Новачкам краще починати з індексних ETF, а потім, набравшись досвіду, поступово переходити до окремих акцій або інших інструментів. Ринок зрілий, регульований, з хорошою ліквідністю — варто витратити час і навчитися.