🐒 Щойно переглянув дані, відчуваю, що емоції на ринку трохи напружені, давайте повільно обговоримо.

Спершу про ринок у цілому, BTC коливається біля $62,570, за 24 години знизився на 2.22%, обсяг торгів — 30.41 мільярда, що не є малим, але порівняно з ETH, який має 9.98 мільярда, ліквідність все ще переважно зосереджена в BTC. ETH падає ще сильніше — на 3.81%, а рівень $1,662 насправді дуже важливий, оскільки рівень підтримки для минулорічного відскоку був біля $1,600. Якщо його пробити, наступний психологічний рівень — $1,500. SOL знизився на 3.55%, рівень $69 на денному графіку вже тримається майже місяць, ставка фінансування — -0.0007%, що близько до нуля, але це свідчить про те, що бичачий настрій ще не відновився. Індекс F&G — 17, що вказує на крайню паніку, цей показник у історичних даних зазвичай відповідає короткостроковій можливості для відскоку після перепроданості, але за умови, що хтось готовий купувати.

Щодо ставки фінансування контрактів, BTC — 0.0028%, майже нейтральна, ETH — 0.0053%, трохи вищий, але SOL — негативний, що свідчить про перевагу коротких позицій. Така диференціація досить цікава: ставки BTC і ETH не зриваються, але негативна ставка SOL може привернути арбітражні кошти. Якщо короткострокові покупці зможуть витримати, SOL можливо відскочить, але напрямок ще залежить від настрою ринку.

Щодо секторів, у лідерах — переважно маловідомі монети, HEI зросла на 59%, BEAT — на 30%, BTW — на 22%. Ці назви я майже не знаю, ймовірно, це спекулятивна торгівля під впливом новин. У списку падінь — ще більш страшно: UB і ARX знизилися майже на 30%, SOXL — на 18%, що явно свідчить про втечу маржинальних коштів. За концентрацією торгів — BTC з обсягом 4.94 мільярда, ETH — 4.65 мільярда, SOL — 466.8 мільйонів, XAU — 164.3 мільйона. Це показує, що кошти не йдуть з основних активів, а навпаки — концентруються у провідних. Це може бути сигналом — розгублені інвестори панічно продають, але великі гравці, можливо, скуповують.

Ключовий сигнал — на ринку сьогодні — це дані про фінансування. У списку аномальних ставок — VIC —0.7747%, ID —0.4333%, LAYER —0.2483%. Ці негативні ставки надзвичайно високі, що свідчить про надмірну переповненість коротких позицій. Але у випадку HEI, яка зросла на 59%, ставка — -0.125%, що суперечить логіці — або хтось навмисне тисне на ціну, або після зростання покупці швидко закривають позиції. Аномальні спред-списки — ще більш дивні: SAMSUNG — 62.6 бп, PIPPIN — 59 бп, MBOX — 58.4 бп. У нормальних ринкових умовах таке майже неможливо, що свідчить про серйозну втрату ліквідності цих монет. Ордери мають глибину лише кілька тисяч доларів, і при великих ордерах ці спреди можуть різко зрости. Якщо у вас є ці активи, рекомендується уважно стежити за ордерами продажу — при зменшенні обсягів угод можливий різкий обвал.

Настрій на ринку — у тренді «страх — очікування». Монети у тренді — BTC, RAIN, ARX, XRP, PENGU. RAIN — новий проект, що з’явився нещодавно, але ARX — у списку лідерів за падінням, і ціна відрізняється від популярності, можливо, хтось виходить з позицій через новини. XRP стабільний, PENGU — з NFT-концептом, що свідчить про пошук нових трендів. У важливих новинах — у німецькому банку повідомили, що падіння BTC нижче $60,000 сталося через тиск з боку ФРС, ETF і AI. Це досить сумнівна логіка, але ринок їй вірить. За останні 24 години — усього по всій мережі — ліквідація позицій на 7.05 мільярда доларів, з них — довгих — 5.87 мільярда, коротких — 1.18 мільярда. Співвідношення довгих і коротких — майже 5:1, що свідчить про серйозні ліквідації бичачих позицій. Якщо сьогодні знову знизиться, короткі можуть почати закриватися, спричиняючи короткостроковий відскок.

Мої основні спостереження — кілька пунктів: перше, чи зможе BTC біля $62,000 утриматися, якщо проб’ють $60,000, наступний рівень підтримки — $58,000, що був у лютому з сильним відскоком. Друге — рівень ETH у $1,600, якщо його пробити, може початися ланцюгова реакція у секторі DeFi. Третє — чи привабить негативна ставка SOL арбітражні кошти, і якщо сьогодні ввечері SOL поверне $70, це може свідчити про відновлення настрою. Четверте — чи зможуть активи з аномальними ставками, наприклад VIC і ID, закрити короткі позиції і почати відновлюватися, але ризик дуже високий, тому не рекомендується їх купувати.

Загалом, ринок зараз у стані «страх — очікування», бичачі позиції сильно пошкоджені, а короткі ще не зупинилися. Але крайня паніка часто відповідає дну. Якщо сьогодні BTC і ETH зможуть утриматися, завтра можливий відскок. Якщо у вас є позиції, рекомендується встановити стоп-лоси, особливо на ті активи з аномальним спредом, не розраховуйте на глибоку ліквідність у глибоких водах.

Наостанок — не купуйте на дні, не гоніться за зростанням, зараз не час ризикувати життям. Чекайте чітких сигналів, перш ніж діяти.