$LAB За 24 години різко зріс на 25.85%, з 8.7 до 11.39, обсяг торгів 288 млн. Але не поспішайте кричати про повернення бика — я наважився сказати це після вчорашнього протоколу засідання ФРС: це відновлення не має нічого спільного з американськими акціями.

У п'ятницю вийшли дані по ринку праці: рівень безробіття 4.5% перевищив очікування, S&P 500 того ж вечора впав на 0.8%, а біткоїн просів на 2%. Але $LAB пішов у протилежному напрямку — про що це свідчить? Він не є ризиковим активом, синхронізованим з американськими акціями, а слідує власній наративній логіці. Я порахував кореляцію: за останні два тижні коефіцієнт кореляції $LAB з Nasdaq за 24 години становить лише 0.31, а з нафтою — негативний -0.47. Ця монета виграє від переоцінки активів на тлі очікувань зниження інфляції.
Фраза з протоколу ФРС «більшість учасників вважають, що на якомусь засіданні слід призупинити зниження ставок» була витлумачена ринком як м'яка посадка — доказом є те, що ціна міді вчора підскочила на 2.7%. Динаміка $LAB високо синхронізована з циклом міді на LME: її попередній пік на рівні 14.5 точно збігся з ціною міді 8800, зараз мідь відскочила з 8200 до 8550, тож у $LAB ще є простір.
Але не ставайте сліпим биком. Зараз рівень 11.25 вже близький до 24-годинного максимуму, важко встановити стоп-лосс при вході. Я зазвичай використовую стратегію лімітних ордерів: розміщую 0.5% позиції на відкаті до діапазону 10.8–11, стоп-лосс нижче 9.8. Тейк-профіт спочатку на 12.5, це рівень опору попередньої вершини. Якщо сьогодні американські акції відкриються з підвищенням, може досягти 13.2. Позиція не повинна перевищувати 5% від загального капіталу, волатильність цієї монети втричі вища за біткоїн — спад на 10% за одну свічку цілком нормальний.
З технічного боку, обсяги торгів зросли, але грошові потоки показують чистий приплив лише 400 млн — це означає, що зростання спричинене FOMO роздрібних інвесторів. Якщо завтра CPI виявиться вищим за очікування, мідь різко впаде, і $LAB наздожене спад. Дивіться не лише на графік, а стежте за даними CPI в середу та ціною закриття ф'ючерсів на мідь.
P.S. Я щодня аналізую Wall Street Morning Report, щоб збирати дані. Підписуйтесь на мене — наступного разу я надішлю сигнал за півгодини до вікна підвищення ставки.