Який ETF на S&P 500 кращий у 2026 році? SPY від State Street чи IVV від iShares?

Багато інвесторів шукають біржовий фонд (ETF) на індекс S&P 500, щоб відстежувати найважливіший індекс світу. Але який обрати? iShares Core S&P 500 ETF (IVV +0.74%) пропонує майже ідентичний портфель State Street SPDR S&P 500 ETF (SPY +0.79%), але має нижчий коефіцієнт витрат та більше активів під управлінням (AUM).

Хоча траст SPDR є найстарішим і найвідомішим біржовим фондом, що відстежує S&P 500, фонд iShares став потужним конкурентом, пропонуючи дешевшу альтернативу тому ж індексу. Обидва фонди мають на меті забезпечити широку диверсифіковану експозицію до найбільших, найстабільніших компаній на фондовому ринку США для довгострокового зростання.

Огляд (вартість і розмір)

| Показник | SPY | IVV | | --- | --- | --- | | Емітент | SPDR | iShares | | Ціна акції | $744.78 (станом на 2026-07-02) | $748.43 (станом на 2026-07-02) | | Коефіцієнт витрат | 0.0945% | 0.03% | | Дохідність за 1 рік (станом на 2 липня 2026 р.) | 21.4% | 21.5% | | Дивідендна дохідність | 1.0% | 1.1% | | Бета | 1.00 | 1.00 | | AUM | $782.1 млрд | $885.5 млрд | | Бета вимірює волатильність ціни відносно S&P 500; бета розраховується на основі п'ятирічних місячних доходів. Дохідність за 1 рік представляє загальну дохідність за останні 12 місяців. Дивідендна дохідність — це дохідність розподілу за останні 12 місяців. |

Коефіцієнти витрат є головним фактором відмінності в цьому протистоянні. Фонд iShares значно доступніший для довгострокових власників з коефіцієнтом витрат 0.03% порівняно з 0.0945%, які стягує траст SPDR. Завдяки нижчій комісії та невеликим відмінностям у внутрішньому управлінні грошовими коштами, він також забезпечує дещо вищі дивідендні виплати своїм акціонерам.

Порівняння ефективності та ризику

| Показник | SPY | IVV | | --- | --- | --- | | Максимальне просідання (5 років) | (24.5%) | (24.5%) | | Зростання $1,000 за 5 років (загальна дохідність) | $1,837 | $1,843 |

Що всередині

iShares Core S&P 500 ETF — IVV — має 503 цінних папери для відстеження індексу S&P 500. Його секторальний розподіл очолює технологічний сектор з 39%, за ним йдуть фінансові послуги та комунікаційні послуги по 11% кожен. Найбільші позиції включають Nvidia Corp (NVDA +0.57%) з часткою 7.88%, Apple Inc (AAPL +1.32%) з 7.04% та Microsoft Corp (MSFT 1.47%) з 5.18%. Така концентрація в технологічних гігантах є визначальною рисою поточного складу S&P 500. Фонд було запущено у 2000 році. iShares Core S&P 500 ETF виплатив $8.19 на акцію за останні 12 місяців, що при поточній ціні акції $748.43 дає дохідність 1.1%.

State Street SPDR S&P 500 ETF — SPY — має 503 позиції та забезпечує подібну експозицію зважену за ринковою капіталізацією до того ж набору акцій. Ваги секторів ідентичні: технології 39%, фінансові послуги 11% та комунікаційні послуги 11%. Серед найбільших позицій — Nvidia з 7.89%, Apple з 7.05% та Microsoft з 5.14%. Як і його конкурент, ці ваги, орієнтовані на технології, відображають нахил індексу до сектору інформаційних технологій. Фонд було запущено у 1993 році. State Street SPDR S&P 500 ETF виплатив $7.52 на акцію за останні 12 місяців, що при поточній ціні акції $744.78 дає дохідність 1%.

Який фонд краще купити?

Вибачте, якщо вам здається, що ви дивитеся на ідентичні фонди. По суті вони такими і є. Однак це не означає, що не може бути відмінностей, наприклад, у виконанні входу та виходу з акцій, які додаються до індексу S&P 500 або вилучаються з нього.

У такому випадку SPY демонструє більшу похибку відстеження, захоплюючи 99.64% зростання S&P 500 порівняно з кращими 99.93% у IVV. Обидва трохи перевищують падіння S&P 500, причому SPY на невелику частку краще повертає 100.1% відстеження падіння індексу, порівняно зі 100.2% для IVV.

Це разом із значно вищими витратами SPY порівняно з IVV пояснює, чому SPY є гіршим виконавцем з двох на декількох часових відрізках.

SPY повернув 22.2% за останні три роки порівняно з 22.29% для IVV. За 5-річний період SPY повернув 20.48%, тоді як IVV — 20.58%. А за 10-річний огляд SPY знову трохи поступається IVV із річною дохідністю 15.4% проти 15.47%.

Вибір тут простий: обирайте дешевший та ефективніший індексний ETF, iShares IVV.

Щоб отримати більше порад щодо інвестування в ETF, перегляньте повний посібник за цим посиланням.