Чому акції Sandisk сьогодні відскочили назад

Sandisk (SNDK 0.88%) акція зросла на 3,8% до 13:00 за східним часом понеділка. За це можете подякувати Волл-стріт.

Сьогодні вранці аналітик UBS Ніколя Ґодовіс опублікував прогноз цін на комп'ютерну пам'ять DRAM – яку Sandisk не виробляє; вона виробляє NAND. Проте його прогноз про 32% послідовне зростання цін на DRAM у третьому кварталі 2026 року, що майже вдвоє перевищує його попередній прогноз у 17%, змушує інвесторів думати, що хороші новини для виробників DRAM, таких як Samsung та Micron (MU +1.64%), можуть також бути хорошими новинами для Sandisk.

Джерело зображення: Getty Images.

Чи є хороші новини для Micron також хорошими новинами для Sandisk?

Чи це має сенс? Можливо, особливо враховуючи, що Sandisk виробляє форму флеш-пам'яті з високою пропускною здатністю (HBF) NAND, яка може виконувати функції, подібні до мікросхем DRAM з високою пропускною здатністю (HBM) від Micron. За словами Ґодовіса, пропозиція DRAM залишатиметься в дефіциті в усьому світі "принаймні до 2Q28". Це, ймовірно, змусить клієнтів Micron шукати альтернативи, і "HBF" від Sandisk може бути однією з них.

Можна стверджувати, що ще більш сприятливим є те, що Ґодовіс прогнозує зростання пропозиції DRAM на 19,3% наступного року, але попит зросте на 36,2%. Отже, дефіцит не тільки не зменшується. Він зростає!

Розгорнути

NASDAQ: SNDK

Sandisk

Сьогоднішня зміна

(-0.88%) $-15.36

Поточна ціна

$1729.64

Ключові точки даних

Ринкова капіталізація

$258BMarket cap розрахована з використанням лише публічно обігових акцій. Не включає нелістингові, приватні або дворівневі неторгові акції. Імовірна ринкова капіталізація може відрізнятися.Ринкова капіталізація розрахована з використанням лише публічно обігових акцій. Не включає нелістингові, приватні або дворівневі неторгові акції. Імовірна ринкова капіталізація може відрізнятися.

Денний діапазон

$1714.26 - $1837.31

52-тижневий діапазон

$40.10 - $2354.39

Обсяг

218.3K

Сер. обсяг

13.6M

Валова маржа

56.04%

Що це означає для акцій Sandisk

Попит на пам'ять може принести $992 мільярди у галузевих продажах цього року, а потім майже подвоїтися до $1.76 трильйона у 2027 році, оскільки обсяги зростають, а ціни зростають ще швидше. Citi підвищує прогнози (принаймні для Micron) і прогнозує послідовне зростання цін DRAM до 44% у другому кварталі 2026 року, 20% у третьому та 13% у четвертому, а Bank of America сьогодні підтверджує свій рейтинг "купувати" (знову ж таки, для Micron).

Це все хороші новини для інвесторів Micron. Чи є це хорошими новинами для Sandisk – ось питання. І ще більше питання: чи є це достатньо хорошим, щоб виправдати співвідношення P/E Sandisk, яке при значенні 60x утричі перевищує ціну Micron?