3 найкращі акції малих компаній для купівлі у червні

Акції компаній з малою капіталізацією часто залишаються поза увагою, їх легко неправильно зрозуміти, і вони є волатильними. Коли ширший ринок падає, ці менші тікери зазвичай падають набагато швидше.

Біржовий інвестиційний фонд Schwab Fundamental U.S. Small Company Index торгується на 20% нижче у 2020 році, що підсилює падіння ширшого індексу S&P 500 на 3% під час кризи здоров'я COVID-19. З позитивного боку, ці падіння можуть підготувати інвесторів до величезних прибутків, якщо і коли виявиться, що графік ніколи не повинен був падати так низько.

Ось три акції з малою капіталізацією, які торгувалися набагато нижче в перші місяці 2020 року, хоча їхні довгострокові бізнес-перспективи виглядають такими ж яскравими, як ніколи.

Джерело зображення: Getty Images.

Shutterstock

Фотобанк та мультимедійний сервіс Shutterstock (SSTK 4.94%) торгується на 13% нижче з початку року. Компанія не досягла оцінок Уолл-стріт у квітневому звіті за перший квартал, і Shutterstock скасував свої цільові показники на весь рік через невизначеність навколо кризи коронавірусу.

Пандемія, безумовно, змінює гру для Shutterstock, але це не всі погані новини. Корпоративні замовлення падають, але продажі в каналі електронної комерції зростають, оскільки великі компанії досліджують нові маркетингові та видавничі стратегії в цьому дуже незвичайному ринковому середовищі. З іншого боку, малі та середні підприємства значно активізують свою онлайн-маркетингову діяльність, і це хороша новина для Shutterstock. Сімдесят відсотків загальних продажів компанії в першому кварталі надійшли від малих та середніх підприємств.

І компанія займає унікальну позицію з точки зору середнього споживача. Продаж стокових фотографій на платформах, таких як Shutterstock, може допомогти вам зібрати кошти в часи економічних труднощів.

Керівництво Shutterstock очікує надійних фінансових результатів у наступних кварталах, навіть якщо зараз важко визначити точні прогнозні показники, а баланс виглядає міцним.

«Незалежно від того, коли ми повернемося до нормальних обсягів доходу, я хотів би підкреслити, що Shutterstock все ще генерує значні операційні та вільні грошові потоки, і ми очікуємо робити це до кінця року, навіть без повернення до нормальних обсягів бізнесу», — сказав фінансовий директор Джаррод Яхес під час звіту про прибутки за перший квартал. «Ми маємо сильну бізнес-модель з позитивними грошовими потоками та здоровим балансом без боргів і майже 300 мільйонами доларів готівки».

Це здоровий бізнес з райдужними довгостроковими перспективами зростання, і я повністю очікую, що акції Shutterstock відновляться, коли криза коронавірусу згасне.

SMART Global Holdings

Виробник спеціалізованих модулів пам'яті SMART Global Holdings (SGH +9,66%) спостерігав падіння своїх акцій на 27% у 2020 році, хоча компанія представила сильні фінансові результати в першому кварталі.

Компанія перевершила очікування Уолл-стріт у першому кварталі завдяки успішному запуску твердотільних накопичувачів (SSD) для мережевого та промислового вбудованого комп'ютерного ринку. SMART Global представила ще один асортимент нових продуктів SSD на початку другого кварталу, досліджуючи нові цільові ринки, такі як медичні, оборонні пристрої та пристрої безпеки даних. Перемоги компанії в дизайні надходять сильно.

«Збільшення обробки IoT на краю мережі стимулює більший попит на зберігання даних, і ми отримали нового клієнта в галузі натільних камер, сегменті ринку, де ми раніше не були присутні», — сказав генеральний директор Аджай Шах на звітній конференції. «Це, безумовно, складні часи для всіх нас, щоб орієнтуватися і справді прогнозувати. Однак довгострокові основні бізнес-тенденції вказують на зростаючу потребу в потужностях центрів обробки даних, хмарних та ШІ-пов'язаних можливостях, а також у більших вимогах до спеціалізованих рішень пам'яті для конкретних застосувань, усе це залишає нас впевненими в нашій здатності задовольнити ці потреби в майбутньому».

Значне падіння ціни акцій SMART Global виглядає як велика помилка з цієї точки зору.

Джерело зображення: Getty Images.

Criteo

Моя третя ідея з малою капіталізацією — це паризький експерт з онлайн-маркетингу Criteo (CRTO +17,71%). Компанія опублікувала скромні цільові показники на другий квартал у квітні, виходячи з припущення, що криза COVID-19 значно знизить обсяги замовлень у травні. Інвесторів також турбує майбутня зміна в обробці файлів cookie у популярному веб-браузері Chrome, що може ускладнити для Criteo збір даних, які вона використовує для створення ефективних онлайн-маркетингових кампаній. Станом на вівторок увечері акції Criteo впали на 36% з початку року.

Criteo оновила свій прогноз на другий квартал у середу, і виявилося, що очікуваний крах доходу ніколи не відбувся. Оголошення підняло акції Criteo на 19% за один день, а також спричинило двозначні стрибки для колег-експертів з цифрового маркетингу The Trade Desk (TTD 0,24%) та The Rubicon Project (RUBI +2,53%).

Ця раптова корекція не свідчила про закриття широкого інвестиційного вікна Criteo. Акції все ще знизилися на 24% у 2020 році, торгуючись лише в 9,8 рази від прибутку за останні дванадцять місяців або в чотири рази від вільного грошового потоку. Компанія також звітує про стабільні прибутки, а баланс містить більше готівки, ніж боргу. Щодо проблемного оновлення Chrome, Criteo активно обговорює це питання з розробником браузера Alphabet, досліджуючи обхідні шляхи на основі ідей відстеження даних, які не покладаються на файли cookie браузера.

Я визнаю, що проблема Chrome може стати короткостроковою проблемою, але я також очікую, що Criteo задовольнить свої вимоги щодо відстеження даних іншими способами.

«Ми вважаємо, що галузь давно назріла для заміни файлів cookie як техніки персоналізації рекламних цілей в Інтернеті, і ми вітаємо узгоджені галузеві зусилля для виходу за межі файлів cookie способами, безпечними для конфіденційності», — сказала генеральний директор Criteo Меган Кларкен під час звіту про прибутки компанії за четвертий квартал. «Ми дуже добре готові до цього зсуву».

Враховуючи все, акції Criteo готові до фантастичного відскоку. Акції можуть ще трохи впасти, якщо і коли браузер Chrome обмежить обмін даними файлів cookie, але це просто ще одна можливість для купівлі з глибокою знижкою, яка формується.