4140 доларів за золото, чи наважишся ти купувати на дні?

Спочатку подивимося на графік: золото впало з історичного максимуму 5602 у січні до теперішніх 4140, падіння на 26%.

Звучить страшно? Але це саме «звичайна операція» золота — під час пандемії 2020 року воно впало з 1700 до 1450, на 15%, а потім що? Виросло до 2000.

Золото не те, що не падає, але після падіння воно завжди повертається.

А логіка криптоактивів прямо протилежна: зростання — це революція, падіння — це шахрайство.

Перша річ: провал Nonfarm, «рятівна соломинка» для золота

Минулої п'ятниці були опубліковані дані по зайнятості в несільськогосподарському секторі США за червень — очікувалося 110 000, фактично 57 000, а попереднє значення було значно переглянуто вниз.

«Смертельний ворог» золота — долар США і дохідність казначейських облігацій. Якщо Nonfarm слабкий, обидва знижуються, а золото природно піднімається.

Як тільки дані вийшли, ціна золота відскочила з 4080 до 4160, за два дні зріст на 2%.

Друга річ: чому не росте далі? Тому що хтось тисне

Очевидно, Nonfarm — це великий позитив, чому золото відскочило лише на 2% і зупинилося? Дві причини:

По-перше, долар занадто сильний.

DXY все ще коливається біля 100,9, дохідність казначейських облігацій зросла через побоювання інфляції. Безвідсотковий актив золото перед дохідністю — це «дурні гроші без відсотків».

По-друге, геополітичне охолодження.

Тимчасова мирна угода між США та Іраном набула чинності, Ормузька протока відкрита, ціни на нафту впали. «Премія за ризик» золота частково зникла.

Зараз золото з одного боку тягне вгору «очікування зниження ставок», а з іншого — тягне вниз «зміцнення долара».

Третя річ: технічний аналіз показує ключові рівні

На денному графіку золото пробило довгострокову висхідну лінію тренду — це сигнал ведмежої структури

Але в коротко- та середньостроковій перспективі воно сформувало горизонтальний канал консолідації на 4-годинному графіку:

Знизу: сильна зона підтримки 4110-4120 (остання лінія оборони «биків»)

Зверху: короткостроковий опір 4140-4160, далі психологічний рівень 4200

Завтрашній протокол FOMC — це той момент, коли «визначиться переможець».

Битва «биків» і «ведмедів», дивися сам

З одного боку:

Дані по зайнятості значно слабші за очікування, посилюються очікування зниження ставок

Центральні банки продовжують активно купувати золото, дедоларизація ринків, що розвиваються, забезпечує довгострокову підтримку

Інерція інфляції + геополітична невизначеність все ще присутні

Якщо протокол завтра буде «голубиним», відразу зліт

З іншого боку:

Долар + дохідність казначейських облігацій пригнічують безвідсоткові активи

Геополітичне пом'якшення, падіння цін на нафту, премія за ризик зникає

Технічний рівень пробитий, лінія тренду стала опором

Якщо протокол завтра буде «яструбиним», можливе повторне тестування 4000

До протоколу:

Легка позиція або спостереження. Не відкривай велику позицію на цьому рівні, волатильність буде великою.

В діапазоні 4115-4160 торгуй на підвищеннях і зниженнях, стоп-лосс по 10-15 доларів, грай малим об'ємом для відчуття ринку.

Після протоколу:

«Голубиний» (слабкий ринок праці + натяк на зниження ставок):

Відкат до 4110-4125 — купуй, стоп-лосс 4100, ціль 4200-4250, середньостроково 4300+

«Яструбиний» (стійка інфляція + збереження жорсткості):

Пробиття 4110 — продавай, стоп-лосс 4140, ціль 4050-4000

Основне управління позицією:

Ризик на одну операцію ≤ 1-2% рахунку

Загальна позиція не більше 30-50%

Волатильність до і після протоколу величезна, ніколи не тримай позицію проти руху

Золото і біткоїн — логіка абсолютно однакова

Ти помітив? Сценарій золота зараз точно такий самий, як перед схваленням ETF на біткоїн у 2024 році — всі сумніваються: «ця річ стара, вже не працює, не росте», але як тільки прийшли очікування зниження ставок, воно відразу злетіло.

Найдурніша річ на бичачому ринку — не втратити гроші, а віддати свої фішки, коли вони дешеві.

Золото по 4140, ETH по 2000 доларів, HYPE по 66 доларів — по суті немає різниці: це все те, що ти боїшся купувати на дні, а потім плачеш і женуєшся за високими цінами.

Завтрашній протокол FOMC, можливо, стане «стартовим пістолетом» цього циклу.#GUSD年化升至3.8% #预测世界杯阿根廷VS埃及 #Strategy上周减持3588枚BTC $ETH $BTC $XAU