#SamsungProfitBeatsNvidiaApple

Samsung встановлює новий рекорд прибутку... А його акції впали.

Що відбувається?

Завжди трохи приголомшує, коли на феноменальні новини ринок відповідає розпродажем.

Але саме це ми й побачили з Samsung. Південнокорейський технологічний гігант оголосив, що завершив квартал з таким великим операційним прибутком, що побив попередні рекорди Nvidia та Apple за один квартал – найбільше досягнення з прибутку, яке коли-небудь фіксувала будь-яка компанія (прямий результат попиту, спричиненого золотою лихоманкою ШІ, що підштовхнуло ціни на пам'ять з високою пропускною здатністю (HBM), DRAM та NAND чіпи).

То чому ж акції Samsung не пішли вгору на хороших новинах?

На мене, це схоже на віковий патерн "купуй на чутках, продавай на новинах".

Після приголомшливого зростання на 158% за останні 18 місяців, очікування, які сформували інвестори, настільки високі, що до моменту, коли компанія досягає своїх цільових показників, часто відбувається значне фіксування прибутку на офіційному оголошенні.

Це не свідчить про те, що історія з ШІ мертва. Натомість це показує вимоги сучасного ринку. Якщо компанія має такий метеоритний зліт, як Samsung, простого відповідності очікуванням вже недостатньо; ефективність повинна значно перевершувати вже оптимістичні прогнози.

З ширшої перспективи, довгостроковий тренд все ще надзвичайно бичачий. Попит на інфраструктуру ШІ залишається неймовірно сильним, ціни на пам'ять зростають, а передові виробники напівпровідників є центральними в одному з найбільших інвестиційних циклів, які коли-небудь бачила технологічна індустрія. Хоча короткострокові коливання є нормальними в зростаючій галузі, макроекономічні попутні вітри, що рухають цей цикл, значною мірою все ще зберігаються і зосереджені навколо ШІ.

Що це означає для нас як для криптотрейдерів?

Ми можемо розглядати акції ШІ та напівпровідників як цінні барометри схильності до ризику в інноваційному секторі. Повернення капіталу в цей простір зазвичай генерує позитивні настрої в інших інноваційних галузях, таких як наша. Мій висновок: це не є ознакою ослаблення фундаментальних показників, а радше зміною психології на ринку, яку можна спостерігати навіть у найуспішніших компаній періодично після досягнення значних віх або коли вони стають надто популярними.

Як ви оцінюєте падіння Samsung?

Це здорова корекція, чи ринки перегріваються через ШІ?

‍#AI #Semiconductors @Gate_Square