4065 доларів за золото, чи наважишся ти купити на дні?

Спочатку подивимось на поверхню: шквал негативу, захисні активи навпаки впали.

Сьогодні спотова ціна золота на відкритті втратила 4100, досягнувши мінімуму 4040, денне падіння перевищило 1,5%. Від історичного максимуму в січні 5602 золото скоригувалося майже на 27-30%. У новинах суцільні причини "чому воно має зростати" — війна на Близькому Сході, сварка США та Ірану, стрибок цін на нафту — але золото падає.

Перша річ: стрибок цін на нафту, навпаки, став "смертним вироком" для золота.

У вівторок армія США оголосила про серію "потужних" ударів по Ірану у відповідь на атаку Ірану на торговельні судна в Ормузькій протоці. Трамп сьогодні на саміті НАТО: "Меморандум про взаєморозуміння завершено, я більше не хочу мати з ними справу."

Ціни на нафту миттєво злетіли — американська нафта WTI та Brent зросли більш ніж на 4-5%.

Стрибок цін на нафту → зростання інфляційних очікувань → ФРС не наважується знижувати ставки → зміцнення долара → тиск на золото. Попит на захисні активи повністю перекритий очікуваннями підвищення ставок.

Золото зараз не "захисний актив", а "раб процентних ставок".

Друга річ: інфляція повернулася в "зону 4%", ФРС опинилася на розпеченій сковорідці.

У травні CPI у США в річному вираженні підскочив до 4,2%, що є максимумом з травня 2023 року, прискорюючись три місяці поспіль. Базовий PCE також зріс до 3,4%, що дедалі далі від цілі ФРС у 2%.

Сьогодні ввечері (о 2:00 ночі 9 липня за пекінським часом) буде опубліковано протокол червневого засідання FOMC ФРС. Червневе засідання залишило ставку на рівні 3,5%-3,75% без змін, але заява була яструбиною — наголошено, що інфляція все ще вища за ціль у 2%.

Якщо яструбиний настрій → золото прямують до 3900-3700. Якщо голубиний → відскок до 4200+. Сьогодні ввечері для золота "вирок".

Третя річ: технічний аналіз підказує, чи втримається рівень 4100?

Денний графік: вчора після зростання до 4180 спостерігався спад, одноденне коливання майже 90 доларів, на закритті пробито ключову підтримку 4135. Сьогодні продовжується слабкість, наразі боротьба в діапазоні 4050-4100.

Ключові рівні:

Опір зверху: 4130-4140 (21-денна ковзна середня) → 4170-4180 (нещодавні максимуми) → 4217-4222

Підтримка знизу: 4040 (сьогоднішній мінімум) → 4000 (психологічний рубіж) → 3950-3900

Формація: денний графік пробив висхідну лінію тренду, 4-годинний графік показує ведмежий порядок, RSI близько 44 — нейтрально-слабкий. Короткострокове відновлення — це лише "хвиля для втечі".

Битва биків і ведмедів — дивись сам

З одного боку (негатив для золота):

Стрибок цін на нафту підштовхує інфляцію, ФРС не послаблює політику

Долар зміцнюється, золото під подвійним тиском

Денна структура слабшає, технічний настрій ведмежий

JPMorgan знизив короткостроковий прогноз ціни золота до 4300

З іншого боку (позитив для золота):

Конфлікт США та Ірану загострюється, геополітичні ризики реальні

Світові центральні банки продовжують купувати золото, дедоларизація — довгострокова логіка

Якщо протокол виявиться голубиним, золото може агресивно відскочити

Торговці на коротких позиціях:

При відскоку до зони 4130-4170 відкривати невеликі короткі позиції, стоп-лосс вище 4200, ціль 4040-4000.

Гравці на хвилях:

Чекати публікації протоколу FOMC, потім визначати напрямок. Якщо протокол яструбиний — чекати 3900-3950 для частинного докупівлі; якщо голубиний — купувати біля 4040 з ціллю 4200+.

Довгострокові віряни:

Починати частинний доларовий інвестиційний план у зоні 3800-4000. Довгострокова логіка золота не змінилася — купівля золота центробанками, дедоларизація, геополітична невизначеність.

Ти зараз лаєш золото як сміття, а через три місяці можеш шкодувати.

Стрибок нафти та падіння золота — не тому, що золото перестало бути захисним активом, а тому що ринок боїться ФРС.

Золото по 5600 ти ганявся купувати, а по 4000 не наважуєшся взяти — змінилося не золото, а твої емоції.

Золото по 4100 — те саме, що й золото по 5600.#GUSD年化升至3.8% #美终止对伊朗石油制裁豁免 #SK海力士ADR获超额认购 $BTC $ETH $XAU