Сховищна індустрія вступає в «золоте триріччя»? Цього разу цикл, можливо, справді інший!

Кожна технологічна революція народжує нову ключову галузь.
Раніше це була ера CPU, потім — GPU, а сьогодні дедалі більше людей вважають, що сховища переживають свій зоряний час. Прогноз Bernstein про те, що бичачий ринок сховищ триватиме до 2027 року, знову привертає увагу ринку до всієї напівпровідникової індустрії.
Чому цього разу все може бути інакше?
По-перше, навчання ШІ потребує величезних обсягів даних, і чим більший масштаб даних, тим вищі вимоги до швидких сховищ. По-друге, підприємства, будуючи центри обробки даних, не лише закуповують обчислювальні чіпи, а й потребують великої кількості корпоративних SSD та високопродуктивної пам’яті, що забезпечує стале зростання попиту на сховища.
Крім того, ринок споживчої електроніки починає поступово відновлюватися. Смартфони, ШІ-ПК, розумні носимі пристрої постійно оновлюються, локальні функції ШІ стають дедалі багатшими, що висуває вищі вимоги до обсягу та швидкості сховищ.
Зміни відбуваються й у сфері пропозиції. Після попереднього спаду в галузі виробники стали більше уваги приділяти прибутковості та обережніше планувати розширення потужностей. Це допомагає галузі легше підтримувати баланс попиту та пропозиції, зменшуючи коливання, характерні для минулих років.
Звісно, ринок не зростатиме безперервно. Коливання цін, коригування запасів та макроекономічні зміни впливатимуть на короткострокову динаміку. Але якщо ШІ продовжить поширюватися, а глобальна цифровізація поглиблюватиметься, індустрія сховищ має широкі перспективи розвитку.
Для інвесторів справжню увагу варто приділяти не лише короткостроковим цінам, а тому, чи продовжує весь ланцюг постачання постійно оновлюватися. На сьогодні застосування ШІ ще далеке від завершення, а сховища, як важлива інфраструктура цифрової ери, можуть і надалі отримувати довгострокові дивіденди від модернізації галузі.
Кожен стрибок у розвитку технологій неможливий без даних, а однією з ключових опор ери даних є сховища.#伯恩斯坦称存储牛市可持续至2027年