2026.07.13 підсумок: Крижана точка продовжує Легкій позиції атакуємо

Конкурсна купівля-продаж три прийоми, ціла серія дій — як тигр у шаленій силі; прибуток і збиток, втрати й виграші — все розкладено по поличках, тримаюся свого режиму і не плутаюся.[Теїгунба]

Ключові моменти для обміну:
1、Ранковий режим аукціонної купівлі-продажу — моя ключова базова стратегія угод, відшліфована тривалою практикою і пошуком основних прийомів;
2、Чому обрано саме ранковий режим аукціонної купівлі:
a、Розв’язує проблему можливостей;
b、Коротко й швидко швидка реалізація в готівку;
c、Уникає метушні й гойдалок на хвилях;
d、Заявки виставляються до відкриття;
3、У статті щоденні відмітки за реальною торгівлею: згадані акції — це всі акції, які я реально виконую щодня на ранковому практичному етапі, усі — «попереду гарматного пострілу»;
4、Щодня в статті я ділюся процесом торгівлі та думками/враженнями по тих акціях, якими оперую; успіх і невдача — це продукт середовища саме цього дня. Ключове — уміти заробляти багато й втрачати мало, щоб перемагати частіше, ніж програвати, і тримати стабільний темп;
5、Ранковий режим аукціонної торгівлі — високий ризик і високий прибуток, це не справа одного дня; якщо довго дотримуватися, можна знайти шлях до методу;
6、Ключовий зміст статті поділено на дві частини: одна — практичний обмін, а інша — денний розбір із повторною оцінкою на закритті;
7、Якщо ви трейдер із підходом «ціна-тренд для інвестування», просто пропустіть, не витрачайте час.

Сьогоднішня практична торгівля на аукціоні

Від ранкового відбору акцій аж до 9:29, після фільтрації за комплексними умовами обрав «Хуатэ Гасс». У той же день закриття -4%. Чому обрав її?
Нижче розкрию детальний процес конкретних операцій.

I. Розміри/виміри реакції на ранковому аукціоні збору заявок (9:20-9:25)

1、Приріст на аукціоні та сила премії

7.10 Закриття 195.22 юанів, 7.13 Відкриття за аукціоном 215.96 юанів, геп вгору 10.62%, належить до надпередбачуваного сильного відкриття з премією під впливом політичного каталізатора; у минулу п’ятницю акція слідом за MiniLED і напівпровідниковим сектором дружно різко впала, пройшла достатнє промивання, без розтрати бичачого імпульсу попереднього дня великою зеленою свічкою. За ніч кошти з узгодженим ажіотажем через політику заборони експорту гелію, премія чисто зумовлена тематичною позитивною новиною, що відповідає жорсткому критерію в аукціонній моделі: «негатив повністю відпущено + нічний політичний каталізатор дає геп вгору». Після 9:20 великі заявки на купівлю не скасовувалися концентровано, у лотку/стакані нарощування було стабільним, сума аукціонних угод значно перевищила середнє значення за попередні 5 днів синхронно; немає ситуації, що це були індукційні квантові (квазі-маніпуляційні) висячі заявки. «Промислові спеціальні гази / гелій» — це перший за впізнаваністю об’єкт у сегменті аукціонної ідентифікації.

2、Порівняння секторів на аукціоні по горизонталі (перевірка взаємозв’язку)

Аукціонна панорама сектору: промислові спеціальні гази / гелій — усі гілки дружно відкрилися з гепом угору; 九丰能源 «一字» 2 підйоми (2 连板) — геп; 水发燃气 відкрився гепом і одразу涨停; 金宏气体 відкрився гепом і +9%+. У межах сектора кілька інструментів одночасно показали синхронну сильну премію, формуючи повний позитивний зв’язок. Це задовольняє умову входу моделі: «головна лінія — дрібні піднапрями — колективний геп угору».
Порівняння розподілу коштів по секторах: цього дня відбулася ротація «верх/низ» у всьому ринку. На високих рівнях напівпровідники та обчислювальні потужності (算力) йшли суцільно вниз, і кошти масово перетікали в низькорівневі оборонні траєкторії через політичну позитивну новину. Гелій спеціальні гази — єдиний сегмент, що мав абсолютно новий рівень каталізатора політики державного масштабу цього дня, і не було пригнічення від перетоків тематичних коштів;
Порівняння аукціону індексів: 沪指、创业板、科创 50 усі відкрилися з гепом вниз, крім того — сектор зростання під суцільним тиском. Лише промислові спеціальні гази йшли окремо в силі, проти ринку показуючи «аукціонну» впевненість. Впізнаваність ще більше посилилася.

3、Первинне очікування виходу в бій на аукціоні

Об’єкт із високою еластичністю 科创板 20cm. Під впливом політичного каталізатора — внутрішньоденна гра з очікуванням великої зеленої свічки на +10%-15%. Простір для надкороткої арбітражної торгівлі на наступний день достатній;
Індивідуальна акція в п’ятницю завершила глибоку корекцію й промивання, аукціонний геп угору пробив короткостроковий бокс коливань; логіка подвійна: технічна форма + резонанс тематики на покупку;

4、Розбір внутрішньоденної динаміки (по фреймах)

9:30 відкриття — різкий ривок до денного максимуму 226.98 юанів, приріст 16.27%. На етапі піку короткострокові кількісні кошти та нічний «перехват»/відбір на дні частинами фіксували прибуток, і обсяги на тиковому графіку швидко знижувалися; далі — флет із просіданням, мінімум 205 юанів, протягом дня коливання біля 208 юанів у вузькому діапазоні, закриття 208.1 юанів, сформувалася свічка з довгим верхнім гнотом.
Ключові риси по фреймах: хоча й був геп угору та спроба підійматися, але за весь час не переверталася в зелений/не падала нижче підтримки по середній ціні фрейму; це зона сильної невизначеності з хорошим прийняттям. На відміну від катастрофічного сценарію на минулому тижні, коли 翰博高新 повністю пробила середні значення й пішла в провал: тут інша природа. Усередині сектора лідер 九丰能源 закрився на涨停 і тримався, постійно забезпечуючи підтримку «настрою сектора», у самої акції немає ризику одностороннього «провалення».

II. Денний тренд та технічний аналіз у розрізі багатьох таймфреймів (основа для відбору за багатим попитом дуже міцна)

1、中-Long хвильовий великий тренд за останні близько 3 місяці від старту з 96.5 юанів дав максимальний приріст 115.65%; повний хід через стандартизований висхідний канал із лініями 5/20 денних середніх, кожне повернення/відкат до 20-денного рівня швидко відскакувало. Хвильовий «головний» капітал постійно котив/перемішував операції в цьому руслі, немає структури «масового скидання на вершини» через великі обсяги. Це популярний за настроєм трендовий «людський магніт» для пріоритетного вибору в рамках моделі.

2、Короткостроковий бокс та структура тиску/підтримки:

Коливання в діапазоні 194-210 юанів протягом 1 торгового дня. 7.13 гепом відкрився з 215.96 юанів і напряму пробив верхню межу боксу 210 юанів, сформувавши стандартну точку входу в момент «пробою боксу» на аукціоні. Повністю відповідає вашій системі торгівлі «бокс — аукціонні заявки»;
Ключова підтримка: 10-денна лінія на 203 юанях. У той же день внутрішньоденний мінімум 205 юанів точно «наступив» на лінію й одразу повернувся — підтримка середньострокових покупців збереглася;
Короткостроковий тиск: попередній етапний максимум близько 230 юанів; того дня спроба підйому до 226.98 юанів рівно торкнулася зони тиску, а прибутки хвильових гравців були концентровано зафіксовані — це ключова технічна причина відкотитися назад.

3、Аналіз за обсягами та структурою «козирів»/схем розподілу коштів: обсяги

7.10 у п’ятницю — обсяг при сильному падінні 23.2 млрд; 7.13 за весь день 24.69 млрд. Великий обсяг + розходження, але завершилося в зелену — це ситуація «негатив вичерпано + політичний каталізатор викликав повернення об’ємних коштів». Після промивання відбувся достатній обмін (переміна рук/перетрус торкнувся основи);
Собівартість фішок (筹码成本): середня вартість позицій по ринку 186 юанів. У той же день відкриття було 215 юанів — вище за середню. Учасники всередині ринку всі мали плаваючий прибуток, немає великого обсягу накопиченого «глибокого застрягання» (глибокі мішки) з масовим тиском продажів;
Обіг/оберти (換手): 8.99% — це здоровий активний обіг. Акція зазвичай довго тримає високу волатильність, і це якісний об’єкт для короткострокового аукціонного режиму.

4、Технічний блок повністю відповідає жорстким стандартам моделі

Тренд цілісний, глибока корекція/промивання попереднього дня без великого «роздування»; політичний каталізатор — наступного дня геп угору понад 10%; пробій короткострокового боксу на аукціоні; колективний геп угору всього сектора з взаємозв’язком; при «крижаній» точці середовища для широкого ринку — проти тренду зростає сила. Уся процедура фільтрації не має суб’єктивних «дір».

III. Внутрішня логіка тематики акції та подій, що керують попитом (головний фундамент для довгих покупок)

1、Найпотужніший каталізатор політики (найсильніша базова логіка цього дня):

10 липня Міністерство комерції та Головне митне управління опублікували повідомлення, яке запроваджує тимчасову негайну заборону експорту гелію для всіх категорій. Без буферного періоду. У світі постачання гелію й так стискається через блокування Катарського маршруту та посилення обмежень у схваленнях для експорту з Росії. Ресурси гелію в Китаї повністю зміщуються всередину країни. Виробники вітчизняного високочистого гелію отримують монопольні внутрішні замовлення від усіх китайських вафельних заводів (晶圆厂), обчислювальних потужностей з рідинним рідинним охолодженням (液冷) та космічної/військової промисловості — попит і пропозиція повністю перелаштувалися. Це політика зі середньо- та довгостроковою стійкістю, а не «новина на один день».

2、Резонанс кількох ключових тематик: весь ринок — дефіцитний сегмент

Абсолютний лідер із електронного гелію (головний стрижень): єдиний інструмент у A-акціях, який пройшов офіційну сертифікацію від ASML для 6N електронного гелію. Його бізнес із гелієм має найвищу виручку по всьому ринку (45%). Підключено EUV-літографію, HBM-передове пакування, AI-обчислення з занурювальним рідинним охолодженням. Гелій — незамінна критична потреба у виробництві чипів; розширення AI-обчислень постійно підтягує попит на гелій щороку на 16%;

Стратегія заміщення вітчизняних ресурсів: Росія має довгостроковий грубий гелій як джерело поставок за контрактами. 70% газового ресурсу закріплено за офшорними довгостроковими контрактами з низькою ціною. Це не під ударом скорочення постачання за кордоном. Частка вітчизняних 12-дюймових висококласних вафельних заводів — понад 60%. Простір для заміщення великий;

Космічна/військова промисловість + додатковий приріст у сегменті AI-обчислення з рідинним охолодженням — дві лінії. Гелій застосовують для супутникової кріогенної надпровідності та перевірки витоків при запуску ракет; єдине сумісне середовище для охолодження GPU високого класу. Масове впровадження центрів «розумних обчислень» (智算中心) додає новий попит. Різні траєкторії компенсують ризик одиночної теми;

Платформа електронних спеціальних газів для всіх категорій: 57 продуктів реалізують імпортозаміщення, покриваючи весь процес створення чипів — літографія, травлення, осадження тонких плівок. Це не одна-єдина бізнес-лінія, яка покладається лише на гелій; стабільність зростання результатів сильніша.

3、Ключові моменти, коли тематика може підтримати зростання акції проти ринку

У цей день всі високорівневі технологічні сектори по ринку дружно виводили гроші; лише гелій спеціальні гази мають державний рівень абсолютно нового політичного каталізатора, формуючи незалежну «групу» коштів (抱团) у гілці. Логіка тематики поєднує короткострокове підвищення цін на фоні політики + довгострокове очікування імпортозаміщення. Тому в умовах «крижаної точки» настрою широкого ринку кошти готові триматися разом, уникаючи ризиків.

IV. Аналіз середовища в розрізі секторів (зовнішня головна підтримка, що підсилює силу на аукціоні)

1、Позиціонування в підсекторі

Промислові спеціальні гази / гелій — єдиний у всьому ринку головний напрям з абсолютно новим політичним каталізатором цього дня. Єдиний напрям, куди «чистим припливом» заходить головний капітал у технологічний підсектор. Сектор масово йшов у涨停, багато інструментів зробили велике зростання на 20cm. Ефект заробітку чіткий і контрастує з суцільним падінням напівпровідників та обчислювальних потужностей — це крайній «тумблер» типу підкладка/перемикач між сегментами.

2、Переваги позитивної взаємодії сектору: повна «сходинка» в черзі

九丰能源 605098 двоповерхова ставка, «一字»涨停; вода发燃气 —涨停; «华特气体» та «金宏气体» на 20cm синхронно штурмували вгору. У самому секторі є лідер з простором для зростання + кілька популярних інструментів, які резонують. Немає ситуації, коли окрема акція одна несе все навантаження.
Підтримка «跷跷板» (гойдалка капіталу): сектор електронних напівпровідників увесь день мав чистий відтік 176 млрд; стоградні кошти (百亿级) виходили з високорангових чіпів. Велика кількість коштів переходить у низькорівневі гелій спеціальні гази. Сукупний капітал концентровано заходить у підсектор. На аукціоні купівля має очікування тривалої підтримки коштів.

V. Повний підсумок цієї аукціонної операції

1、Ця аукціонна покупка повністю відповідає моєму сталому фіксованому торговому режиму, без логічних помилок

Аукціонний рівень: глибока корекція й промивання напередодні, політичний каталізатор дав геп угору понад 10%, у стакані великі заявки були стабільними без індукцій; усе відповідає жорстким критеріям входу на аукціоні;
Технічна сторона: стандартизований середньо- та довгостроковий висхідний тренд; пробій короткострокового боксу на аукціоні; активний обіг і популярний 20cm科创-об’єкт — всі технічні умови виконані;
Тематика/сектор: єдина абсолютно нова політична головна лінія — гелій спеціальні гази; сектор колективно відкрився гепом угору, сходинка повна; вибір траєкторії точний;

2、Об’єктивні приховані ризики від ривка вгору з подальшим відкатом (пункти оптимізації ризик-менеджменту в майбутньому)

Накопичений хвильовий приріст по акції зробився вдвічі більшим; на 230 юанях лежить попередній історичний максимум із щільними «пакетами тих, хто застряг». При підйомі в зону тиску обов’язково з’являється концентрована фіксація прибутку;
У всього ринку відбувається відхід від ризику. Кошти не сміють довго «заморожувати» тематику; бажання за короткий термін фіксувати прибуток на рівні тиску дуже сильне;
На рівні 科创 весь сегмент показує відтік стоградних коштів (百亿级). Навіть якщо окремий підсегмент стоїть окремо в силі, його все одно тягне вниз настроєм широкого ринку. Тож важко весь день односторонньо тримати блокування в涨停.

VI. План відповідей на завтра

Сила: якщо сектор далі продовжить відкриватися з гепом і йти в один бік угору — тримати позицію/зберігати «план»;
Якщо слабкість — одразу виходити.

Друзі, ви всі, вище — це записи практичної торгівлі. Якщо для вас це стане в пригоді, будь ласка, торкніться пальцем, поставте лайк і додайте підписку, а в коментарях залиште свою думку — давайте обмінюватися. Кожен ваш лайк і винагорода — це джерело моєї подальшої роботи з якісними розборами. Дякую за підтримку!

Розбір на закритті

Минулої п’ятниці ринок з великими обсягами різко пірнув вниз: у підсекторі високорівневих напівпровідників та обчислювальних потужностей усе дружно було зафіксовано. Кошти переключилися на комерційні космічні проєкти, військові/оборонні і медичні оборонні напрями.
Сьогодні продовжилися слабкі корекції: весь ринок відкрився знизу і йшов вниз, зростаючі траєкторії знову отримали концентрований розпродаж. Кошти продовжували стікатися в банківський сектор, нафту й газ та чисто оборонні підсектори китайської медицини. Обидва ринки синхронно скоротили обсяги, панічні настрої посилилися, а короткостроковий настрій — остаточно впав до «крижаної точки».

I. Спостереження за індексами

1. Закриття по індексах
   Індекс Shanghai Composite: 3913.79 пункту, -2.06%, весь день суцільне падіння вниз; у процесі мінімум 3900.67 пункту, лише банківські «ваги» трохи підстрахували
   Індекс Shenzhen Component: 14522.85 пункту, -3.48%, технології та нова енергетика — по всіх напрямках сильний удар, найбільші падіння
   Індекс ChiNext: 3723.52 пункту, -3.10%, накопичувачі, літієві батареї, дисплей-сектор тягнули індекс і дали значну корекцію
   科创 50: 2001.46 пункту, -3.91%, найбільше падіння серед широких індексів; напівпровідники пам’ять, тестування й пакування масово впали
   Ринок біржі Чжибао/Beijing Stock Exchange: 1147.26 пункту, -4.03%, падіння в маленьких компаніях і тематичних акціях найглибше

2. Порівняння обсягів (量能)

7.10 у п’ятницю сумарний обсяг угод на двох ринках 3.41 трлн; 7.13 у понеділок сумарний обсяг на двох ринках 2.83 трлн, скорочення на 0.58 трлн. Падіння йшло разом із постійним скороченням обсягів: кошти ззовні для відкупу (抄底) повністю відсутні; кошти в середині ринку пасивно скорочують позиції і виходять, а характеристика «безоб’ємного протяжного падіння» очевидна. Кошти з Півночі (北向资金) — односторонній і великий продаж у напрямку сектора зростання.
**
II. Данні по ринку за день** (виключаючи акції ST і ті, що виходять з біржі)

Провідні сектори: державні банки, вугілля + нафта й газ, китайська медицина (інноваційні ліки), промислові спеціальні гази / гелій
Падаючі сектори: пам’ять-чипи, оптичний зв’язок, друковані плати PCB, літієві ресурси, комерційні космічні проєкти, AI-обчислювальні потужності, MiniLED оптика
Кількість зростаючих: 801 акція
Кількість падаючих: 4683 акції
Кількість涨停: 32 (включаючи 20cm科创/Chuangye-об’єкти, без ST涨停)
Кількість跌停: 176, зосереджено вдарили по високорівневих технологіях і тематичних «small-cap» минулих хвиль, з’явився масовий «переобув/тапання» (踩踏)
Ситуація по连板 (послідовних підйомах):
Перші підйоми (首板): 18, головно з напрямів нафти й газу, китайської медицини, банків на низьких позиціях — оборонні
Другі підйоми (二板): 6, частина сегментів гелію спеціальні гази та вугілля — невеликий апгрейд
Третій підйом і вище: 3
Відсоток «вибиття зі стелі» (炸板率): 38.6%, ринкова атмосфера для покупок холодна; абсолютна більшість тематик після стрибка вгору швидко падає вниз, стабільність блокування дуже погана.

III. Провідні гарячі теми

1、Головна лінія зростання ринку: банки + нафта-газ-вугілля + китайська медицина (потрійна оборонна лінія)

Подійний драйвер головної лінії: загострення геополітичного конфлікту на Близькому Сході, зростання цін на міжнародну нафту та золото — проявляється атрибут циклічних ресурсів як «захист від ризику». У китайської медицини в піврічних звітах висока визначеність результатів, довгостроково низькі оцінки мають шанс на відновлення. При очікуваннях стабілізації та зростання через економічні політики держави, оцінки державних банків перебувають на історично низьких рівнях; кошти «об’єднуються» для хеджування ризику корекції траєкторій зростання.
Представницькі акції: 苏州银行 ( 002966 )、陕西煤业 ( 601225 )、陇神戎发 ( 300589 ) — TOP3 за чистим притоком коштів (головні гроші) у ці сектори (одиниця: млрд юанів)
① Нафта й нафтохімія: +36.72
② Банки: +22.19
③ Китайська медицина/біо: +11.45
Ключові чисті вливання всередині сектору: 中国石油, 建设银行, 天目药业.

2、Сильний відтік коштів зі слабких секторів (п’ятничний сценарій фіксації — сьогодні продовження розпродажу) ТОП-3 сектори за чистим відтоком головних коштів (одиниця: млрд юанів)
① Електроніка/напівпровідники: -176.31
② Енергетичне обладнання та нова енергетика: -72.45
③ Обчислювальна потужність/комп’ютерні потужності: -24.86
Ключові акції, що «втікають» (представники сектору, у яких того ж дня був синхронний великий вихід і різка корекція): 兆易创新 ( 603986 )、宁德时代 ( 300750 )、浪潮信息 ( 000977 )。

3、Новий вибуховий хіт: промислові спеціальні гази через подійний драйвер:
10 липня Міністерство комерції та Головне митне управління опублікували оголошення 2026 року №29, яке запроваджує тимчасове забороняюче управління експортом гелію для всіх категорій; в день публікації воно набирає чинності миттєво, без буферного періоду.
Гелій — електронний спеціальний газ, критично необхідний у передових процесах виготовлення напівпровідників; EUV-літографія, пакування HBM, стадія травлення — не мають заміни. Плюс до цього Катар і Росія — два ключові світові виробники гелію — одночасно скорочують поставки. Через це світові ціни на гелій «спотового» наявного ринку різко зростають. Вітчизняні виробники гелію та електронних спеціальних газів першочергово фіксують замовлення внутрішніх вафельних заводів. Баланс попиту й пропозиції різко поліпшився. Після глибокої корекції на старті сегмента кошти беруть із політичного каталізатора привід для ротації й оборони через імпортозаміщення.
Представницькі акції: 九丰能源 (605098)、水发燃气 ( 603318 )。

IV. Підсумок ринку за день

Сьогоднішній день підхопив корекцію після п’ятничного фіксації високих технологій: два ринки на малих обсягах і суцільне падіння. Дані по ринку наочно демонструють крайню диференціацію: тільки 801 акція закрилася в плюсі, 4683 акції впали. 涨停 було лише 32, а跌停 аж 176. Ефект «грошей у мінус» поширився повсюди. За рахунок дрібного перемикання «високо/низько» капітал дуже різко ротував: напівпровідники, обчислювальні потужності, космос, нова енергетика — популярні траєкторії — тримаються під продажем стоградними коштами. Уся маса коштів «злипнулася» в банківському, нафто-газовому та оборонному секторі низьких позицій із китайською медициною. Короткострокові настрої впали в крижану точку: відсоток вибиття з涨停 близький до 60%. Усі連板 з середини сегмента зламалися, високорівневі трендові акції та чисті тематичні small-cap — множинно давили «одна одну» і серйозно топталися. Лише в низьких підсегментах із низькою оцінкою присутні поодинокі можливості арбітражу.

V. Прогноз на завтра

Схема «малими обсягами — м’яке падіння» в найближчий час складно буде змінити. Підтримка на 3900 пунктів ще не раз буде проходити перевірку. Високорівневі напівпровідники, обчислювальні потужності, космічні траєкторії досі мають потребу «переварити» тиск продажів. У короткостроковій перспективі обходьте всі високорівневі тематики з приростом у 2 рази (переклад на «high-multiplier» зростання) та інші схожі. Оборонні гілки: банки, нафта-газ, китайська медицина — підходять лише для низького входу/підвішування на позиції. У торгівлі суворо контролюйте розмір позиції: беріть лише ті об’єкти, де є розбіжність і низький рівень з оборонними результатами; не робіть відкуп після двох днів поспіль сильного падіння високорівневих трендових технологічних акцій.

Після тисячі човнів — повз усе, не втрачаючи намірів (не зраджуючи початкове). Бажаю разом із вами стояти пліч-о-пліч, і в цьому жорстокому та водночас чарівному біржовому морі — чекати точки старту наступного попутного вітру.

Писати без нелегкої праці. Якщо сьогоднішній розбір стане вам корисним, не пошкодуйте лайк, рекомендацію та підтримку донатом. Кожна ваша взаємодія — це джерело того, що я продовжую щоденний глибокий розбір. У коментарях запрошую всіх обмінятися своїми думками та відгуками щодо сьогоднішніх операцій/практики, разом розвиватися на практиці. Бачимося на розборі завтра!