Брати, минулої ночі американський фондовий ринок прямо різко змінився!

Перші три дні ще стабільно зростав, ринок був у суцільному оптимізмі, але вчора ввечері одразу все перевернулося: повномасштабний відкат, і технологічний сектор отримав найсильніший удар!

Спочатку головне: індекс Dow Jones майже втримався, без великого падіння, але Nasdaq буквально пірнув, на великому ринку ніби нічого, а насправді ефект збитків вибухнув!

Найгірше вчора ввечері було саме чипам і напрямку AI.

Напівпровідники зробили дуже жорсткий відкат: пам’ять, AI-обладнання, чипи — усе пішло під різкий продаж, Nvidia і Tesla повністю відкотилися назад; технологічні акції, які раніше росли найбільш агресивно, учора впали найсильніше.

Багато хто розгубився: чому нормальний, наче б то, тренд раптом пірнув?

Я скажу найпростіше — дві ключові причини:

Перша — логіка зростання цін на чипи повністю розвалилася.

Ринок зараз має єдину узгоджену думку: далі прибутки в галузі не ростимуть, тож гроші просто втекли, а на високих рівнях технології масово реалізувалися — і це спричинило дамп.

Друга — змінився макро-напрям.

Виступи ФРС звучали більш “яструбово”, очікування на зниження ставок охололи, і навіть почали турбуватися, що надалі зниження ставок не буде, або що політика залишиться ще більш жорсткою.

Запам’ятайте одну фразу: коли ліквідність стискається, першими “помирають” акції з високою оцінкою (valuation) — високоростові технології.

Плюс до цього останнім часом загострилася геополітична ситуація, нафта різко подорожчала, а інфляційні очікування знову підросли — і ринок одразу максимально підняв рівень “обережного” настрою.

Зараз ситуація дуже показово двополярна:

Низькорівневі традиційні blue chips стабільно тримаються і майже не відступають, а на високих рівнях AI, чипи та сегмент growth — усі разом коригуються.

Я прямо скажу висновок, зрозуміло і по-людськи:

Зараз у США немає краху ринку, але тренд уже повністю змінився.

Епоха “бездумно купувати AI і купувати чипи” у короткостроковій перспективі закінчилась.

Далі не лізьте хаотично ловити дно на високих рівнях, не “тягніть” упродовж.

Зараз ринок безпеки (hedge/avoid risk): високі коливання, відкат — це норма.

Поки георизики не переваряться і поки очікування щодо ФРС не стануть реальністю — тоді ми подивимося на нові можливості!

Найближчі дії: більше дивіться, менше рухайтеся, тримайте руки при собі, не дайте короткостроковому відскоку обдурити вас і підсісти на “пакет” (продаж)