Сподіваюся, всі зможуть зрозуміти: свічкові графіки (K-лінії) — це не правда ринку, вони лише слід, який ринок залишив

Сьогодні я хочу поговорити з вами про саму суть трейдингу. Багато років тому, коли фондовий ринок тільки-но з’явився, в торгових застосунках не було безлічі індикаторів, і не існувало таких технічних інструментів, як MACD, смуги Боллінджера, системи ковзних середніх. Трейдерам доводилося мати справу лише з дошкою та ціною, що постійно змінювалася. Хтось купував, хтось укладав угоди: коли ціна зростала — записували вищі цифри; коли ціна падала — записували нижчі цифри. Люди того часу торгували значною мірою, спираючись на розуміння ринкового середовища, напрямку грошових потоків і людської природи.

У міру розвитку фінансових ринків свічкові графіки, технічні індикатори поступово стали важливими інструментами для спостереження за ринком. Сьогодні звичайний інвестор, відкривши торговий застосунок, може побачити десятки індикаторів і безліч способів аналізу форм. Багато людей щодня занурюються в це, шукаючи так звані «сигнали визначеності»: пробій рівня опору означає зростання, пробій рівня підтримки означає падіння, «золотий хрест» ковзних середніх означає старт руху, «переворот угору» MACD означає розворот тренду.

Але чим довше триває торгівля, тим багато хто повільно помічає одну проблему: чому інколи всі індикатори показують бичачий сценарій, а ціна раптом падає? Чому, хоча начебто з’являється так звана формація дна, ринок все одно продовжує встановлювати нові мінімумів?

Причина дуже проста: ви постійно ігноруєте один найважливіший факт — і саме про нього я весь час говорю

Свічкові графіки (K-лінії) не є причиною зміни ціни — це результат, який лишається після зміни ціни.

Одна бичача свічка (green) може лише сказати нам, що ринок виріс, але вона не може пояснити справжню причину зростання. Це тому, що інституційні гроші безперервно купують? Це тому, що відбувається приплив коштів в ETF? Чи змінилася макроекономічна політика? Або це через те, що ведмеді (шорти) масово ліквідувалися, спричинивши швидке підштовхування вгору?

Так само одна ведмежа свічка (red) не можна просто трактувати як ослаблення ринку. Вона може означати панічний розпродаж інвесторами, а може означати, що великі гроші використовують панічні настрої, щоб завершити поглинання (абсорбцію) позицій (стратегічне збирання ліквідності/часток).

Свічкові графіки фіксують те, що відбувається на ринку, але насправді те, що змінює ринок, — це сила, яка стоїть за ціною.

Найбільша проблема багатьох людей у тому, що вони перетворюють трейдинг на гру «дивись на картинку». Щодня вивчають різні формації, шукають різні комбінації індикаторів, але майже не думають про одне:

Чому гроші обирають купити або продати саме в цій точці?

Ріст ринку ніколи не відбувається тому, що з’явилася одна зелена свічка на K-лінії; він відбувається тому, що існує достатньо багато грошей, готових купувати за вищою ціною. Падіння ринку теж не відбувається тому, що якийсь індикатор позеленів; воно стається тому, що сила продавців на ринку переважає силу покупців.

Тому справді зріла система трейдингу не повинна покладатися лише на технічний аналіз і не повинна покладатися тільки на новини.

Макроекономіка визначає напрям, гроші визначають силу, а технології (теханаліз) визначають позицію.

Спочатку нам потрібно зрозуміти, чому ринок змінився. Політика ФРС США, глобальна ліквідність, геополітика, напрями руху коштів від інституцій — ці фактори визначають загальний напрям ринку.

По-друге, нам потрібно спостерігати, як ринок реагує на ці фактори. Такі самі «позитивні новини» інколи призводять до швидкого зростання ціни з подальшим негайним відкатом — це може означати, що ринок уже завчасно «відпрацював» новини, а гроші обирають використати позитив, щоб зафіксувати прибуток; а інколи після зростання ціна продовжує отримувати підтримку (купівельний підхват) — це може означати, що гроші, можливо, наразі заново переоцінюють ціну.

І нарешті, технічний аналіз починає виконувати свою справжню роль — допомагає знайти більш обґрунтовану точку входу та позицію для контролю ризиків.

Технічний аналіз — не інструмент для прогнозування майбутнього, а інструмент для спостереження за поведінкою ринку.

У багатьох новачків порядок якраз протилежний. Вони спочатку дивляться індикатори, потім ціну, а в кінці лише шукають причини зростання або падіння.

Так формується хибне уявлення:

Оскільки індикатори зростають, тому ціна зростає.

А насправді часто буває навпаки: тому що ціна зростає, тому індикатори й показують сигнали зростання.

Індикатори — це просто математичне відображення того, як рухався ринок після того, як рух уже відбувся.

Коли ти дійдеш до трейдингу насправді, ти зрозумієш: ринок не такий уже й складний. Справжня складність — не знайти індикатор, який завжди правильний, а вибудувати систему мислення, яка допоможе розуміти ринок.

З K-лініями все гаразд, і з індикаторами теж все гаразд.

Помилка в тому, що інструменти перетворюють на відповідь.

Справжній трейдинг — не в тому, щоб прогнозувати, яким буде колір наступної K-лінії, а в тому, щоб зрозуміти, чому ринок здійснює хід і виходить саме на цю K-лінію.

Коли ти починаєш звертати увагу на причини того, що відбувається за ціною, а не тільки на поверхневі зміни ціни, тоді ти справді починаєш наближатися до суті трейдингу.

K-лінії та індикатори — це лише наслідок ціни, а не причина ціни.

Лише коли ти по-справжньому зрозумієш зміст того, що я щойно повернув (написав), тоді тільки можна починати вчитися трейдингу. Не захоплюйся тим, що на екрані/котируваннях (дисплеї), не захоплюйся K-лініями — вони завжди лише наслідок ціни, а не причина ціни!

——Щоденник трейдингу Цзян Фенга

#PreIPOs第二期OpenAI认购 #Gate6月透明度报告 #美国核心CPI未达预期 $BTC $ETH ‌$BTC ‌