$SOXL потджіки помірні, коливання туди-сюди, дай собі можливість для помилки. Глобальний устрій Китаю й AI також має дуже сильну «вражаючу силу», дивись, як котирування на Гонконзькій біржі ZHIPU та Minimax (вітчизняна AI велика модель №1) відскочать — і тоді знову ріж назад туди-сюди!

Це чотирикратні ядерні боєприпаси чергового напівпровідникового «великого вбивства»
1. Kimi K3 = другий момент DeepSeek
2.8 трлн параметрів, вартість одного завдання $0.94, 48 годин автономного проєктування чипа. Після відкриття коду 7/27 «стеля» потреб у обчислювальних потужностях для AI буде пробита напряму. Сумніви ринку: купувати GPU за кілька тисяч мільярдів — чи це взагалі того варте?
2. Цикл зберігання доходить піку
Голова SK hynix власноруч сказав: «ціни на зберігання занадто високі — треба знижувати» — коли промисловий капітал сам готується до спадного циклу, це означає, що сигнал про досягнення піку вже очевидний. Ціна пам’яті зросла в 4 рази, обсяги відвантажень смартфонів встановили мінімум за 13 років, а попит на підході до обвалу.
3. Корея — глобальний епіцентр
Samsung + SK hynix займають 70% світового DRAM і 50%+ HBM
KOSPI впав на 26% від свого максимуму, технічний ведмежий ринок
1,2 млн роздрібних інвесторів потрапили під примусове страхування, 360 тис. рахунків були ліквідовані примусово, частина має борг перед брокерами
У день обвалу Центральний банк Кореї підвищив ставку — і «полум’я спалахує ще більше»
США ще й тиснуть, вимагаючи «ділитись надприбутками» — «сніг на голову»
4. Конфлікт між США та Іраном → стрибок цін на нафту → інфляція → очікування підвищення ставок → ризикові активи під тотальним тиском
Чому Корея — ключова

Ланцюг передавання: обвал корейських напівпровідників → падіння пам’яті на американському ринку слідом → напівпровідники Філадельфії входять у ведмежий ринок → глобальний розпродаж технологічних акцій → BTC під тиском

Корея не другорядний персонаж, вона — канарейка в шахті вугілля для глобальних технологічних акцій. Samsung і SK hynix падають не лише самі — якщо вони падають, глобальні технологічні акції не зможуть закріпитись.

Вплив на твої BTC short-операції
Позитивно для шортів: де-левередж напівпровідників зазвичай триває 6-8 тижнів, зараз лише 3-й тиждень, тож ризик-апетит скоріше зсунутий у бік негативу.
Але не надто оптимістично: BTC має сильну підтримку на $61,800, минулого тижня ETF був у чистому нетто-притоку (BlackRock 2.04 млрд). Якщо Корея вирішить рятувати ринок або ФРС перейде до «голубиного» тону, BTC, ймовірно, відскочить першим.

Ключова ставка: коли Samsung і SK hynix зупинять падіння. Вони зупиняють падіння → глобальний відскок → відскок BTC. Якщо ж вони й далі безперервно падають → це ще не кінець. #中软国际携手月之暗面布局AgenticAI