#美光涨超12% 7.21 Аналіз напівпровідників

Останні коливання в секторі напівпровідників нагадують поїздку на американських гірках, але загалом після того, як цього місяця технологічні акції та чипи пам’яті пережили масштабну корекцію понад 20%, останніми днями вони отримують потужний відскок після сильного недооцінення.

1、 Розбір закриття в США вчора ввечері: ринок «відмічався для галочки», а чипи пам’яті злетіли на місці
Вчора ввечері (21 липня) три основні індекси фондового ринку США загалом коливалися біля рівня без змін, ринок чекав на результати сьогодні (22-го) після закриття бірж Google Alphabet і Tesla.
Насдак злегка впав на 0.05% і закрився на 25,508.07 пункту; S&P — мінус 0.2%, до 7,443.28 пункту.
Але напівпровідникові та акції зберігання даних у вчорашній торгівлі були беззаперечними головними героями, і попит на «покупку на дні» був дуже агресивним.
Micron Technology (MU) учора ввечері просто «вийшло з-під контролю»: різке зростання +12.17% (великий підйом на 105.36 долара), закриття на 970.82 долара, денний обсяг торгів — майже 50 мільйонів акцій.
Раніше в середині липня Micron встигли «впіймати на тривогу» через побоювання щодо піку витрат на AI, через що акції просіли приблизно на 30%; цей відскок учора ввечері фактично оголосив, що позиції шортів зафіксували прибуток, а довгі позиції почали масово повертати втрачені позиції.

2、 Азійські ринки сьогодні вранці: волатильність навіть вища за біткоїн, боротьба після коронації нового короля
Сьогодні (22 липня) індекс KOSPI на фондовому ринку Південної Кореї під час торгів коливався надзвичайно різко.
В останній час корейські акції через шалені злети й падіння в секторі напівпровідників: волатильність навіть перевищувала волатильність біткоїна, часто спрацьовуючи механізм запобіжників зупинок торгів (sidecars).
Але сьогодні вранці позиції покупців були сильнішими, індекс активно відновлює рівень у 7,000 пунктів.
Важливий фон (треба знати): прямо в цю хвилю AI в 2026 році SK Hynix офіційно обігнала Samsung Electronics і історично завоювала перше місце за ринковою вартістю в Кореї!
Це в першу чергу через абсолютне домінування Hynix у високошвидкісній пам’яті для AI з високою пропускною здатністю (HBM).
Плюс 10 липня Hynix у США випустила ADR, залучивши 26.5 мільярда доларів (підписка перевищила 7 разів), тому її потік новин був дуже сильним і вона була на піку.
Зараз Samsung має надзвичайний тиск; за чутками, вона теж «зариває» великі карти й готується вийти на листинг у США.
Траєкторія окремих акцій: після паніки, коли дві компанії зазнали шоків за два тижні тому — Hynix впала за день на 11.5%, а Samsung — на 8% — сьогодні обидва лідери отримали «відплатний відскок» (Revenge Surge).
Hynix торгується в консолідації біля 2.9 мільйона вон, Samsung також розгойдується й поступово повертається до відновлення.
Під стимулом шаленого зростання Micron у США сьогодні кошти шалено перетікають на корейські акції «двійнят» у сфері пам’яті.

3、 Фондовий ринок Японії сьогодні вранці: гіганти з обладнання для чипів очолюють відчайдушний відкат
Токійський фондовий ринок (Nikkei 225) сьогодні вранці також демонструє сильну динаміку: кілька днів тому Nikkei навіть опускався нижче 70,000 пунктів, але вчора ввечері різке зростання акцій чипів у США прямо дало японському ринку «підсилювальний сигнал».
Акції напівпровідникового обладнання та матеріалів (наприклад Tokyo Electron, Advantest тощо) сьогодні вранці очолили різке зростання, а Nikkei відскочив сильно — більш ніж на 3%.
Наскільки сильно їх «забивали», настільки ж агресивно виправляються оцінки (valuation) за ці два дні; у покупців-інституцій сильне бажання «підбирати дешевше».

Підсумок
Сектор напівпровідників і пам’яті наразі фактично завершив етап формування проміжного дна.
Micron учора ввечері зросла на 12.17% — і вже дала старт сигналу до відскоку.
Найбільші можливості виграшу й загадки для акцій пам’яті зараз — це те, чи залишається прогноз щодо капітальних витрат на AI сильним у фінансових звітах технологічних гігантів на кшталт Google після закриття торгів у США сьогодні.
Якщо великі компанії й надалі підтвердять попит, то відскок Hynix, Micron і Samsung ще зможе продовжуватися вгору.
#Літній_конкурс_для_створення_контенту