discovery

2025 $PEPE Drop That Taught Me a Big Lesson
Друзі, я хочу поділитися з вами реальним досвідом… 2025 рік був одним із найскладніших, але й найцінніших у моїй криптотрейдинговій подорожі. У той час $PEPE був надзвичайно популярним, і всі говорили про нього на Gateio. Я піддався збудженню і відкрив невелику довгу позицію в ф’ючерсах.
Спочатку все виглядало добре, і я отримав невеликий прибуток, що мене порадувало. Але наступного дня ціна різко впала, більш ніж на 40% за один день. Спостерігаючи за червоними свічками на графіку, я відчув нервовість і постійно думав «це має швидко відскочити», тому я тримав позицію. На жаль, збитки зросли. Ту ніч я погано спав і почувався дуже пригнічено. 📉💔
Наступного ранку, замість того щоб поспішати з новими торгівлями, я відкрив Gate Square. Читаючи багато реальних історій інших трейдерів, я зрозумів, що я не один. Ці історії надихнули мене і дали мотивацію змінитися. Я вирішив припинити дозволяти емоціям керувати моїми торгівлями.
Після цього я почав більш обережно користуватися функцією копіювання торгівлі на Gateio. Я слідкував за стабільними трейдерами, тримав ризик дуже малим (1-2%) у кожній торгівлі і завжди встановлював стоп-лосс перед відкриттям будь-якої позиції.
Пізніше, коли ринок дав ще один шанс, я більш спокійно аналізував графіки та дані на Gateio і знову відкрив невелику позицію на $PEPE . Цього разу я залишався дисциплінованим навіть при руху ціни. Мені вдалося отримати близько 18% прибутку. Спостерігаючи за зростанням зелених свічок, я відчув спокій і хороше самопочуття. Після цього я також додав GT до своїх довгострокових активів, бо довіряю платформі все більше і більше.
2025 рік навчив мене, наскільки важливі менталітет і дисципліна у торгівлі. Ринок випробовує кожного, але з хорошими інструментами та навчанням у інших, можна відновитися і покращитися. Функції Gateio та реальні досвіди, поділені на Gate Square, дуже мені допомогли.
Якщо ви новачок або проходите через важкий час, моя порада — починайте з малого, ретельно аналізуйте кожну торгівлю і завжди контролюйте ризик. Ніхто не ідеальний з самого початку — ми всі навчаємося, роблячи.
Який був ваш найпам’ятніший досвід торгівлі у 2025 році? Не соромтеся поділитися на Gate Square. Давайте вчитися і зростати разом! 💪🚀
#MyGateTradeStory #我的Gate交易时刻 @Gate__Square

$HYPE #MyGateTradeStory
Hyperliquid наразі коштує 60,40 долара. За останні 24 години він виріс на 0,84%. У той час як Біткоїн впав на 0,72%, HYPE зріс. Це незначний рух. Але ця невелика дивергенція щось мені підказує.
Індекс сезону альткоїнів становить 47, у нейтральній зоні. Обсяг спотових торгів знизився на 34% за 24 години. Собівартість HYPE також зменшилася на 15%, опустившись до 475 мільйонів доларів. Тому цей ріст відбувся за низького обсягу. Технічно, це слабкий сигнал. Це більше схоже на випадковий рух капіталу в умовах низької ліквідності, ніж на тиск покупців.
Але коли дивишся за межі цінової графіки, картина змінюється повністю.
Коли я вперше дізнався про Hyperliquid, у мене був лише одне питання: як децентралізована біржа може досягти такого великого обсягу? Через півтора року я більше не ставлю це питання. Тому що я бачив відповідь.
Зараз 23 з 30 найактивніше торгованих активів на Hyperliquid — це не криптовалюти. Це товари, акції та індекси. Минулого березня ф’ючерсний контракт S&P 500 отримав офіційну ліцензію і почав пропонуватися на блокчейні. Перед IPO SpaceX обсяг ф’ючерсів SPCX на платформі зріс з 20 мільйонів до 1,2 мільярда доларів. І платформа майже ідентично відтворювала ціну закриття цієї акції, як Nasdaq. Це конкретний доказ того, наскільки ефективно приносити ціни реального світу в ончейн-середовище.
Минулого місяця відбувся масштабний інституційний інтеграційний процес. Один із найбільших гравців у криптоінфраструктурі почав керувати своїм казначейством USDC на Hyperliquid. Ця угода з’єднала величезну базу користувачів із економікою HYPE. Частина доходу від USDC спрямовується на викуп і спалювання токенів HYPE. З ростом протоколу зростає і попит на HYPE.
13 червня відбувся переказ USDC на суму 4,4 мільярда доларів. Це операційний рух, але він безпосередньо впливає на ліквідність Hyperliquid. Більше стабільних монет означає глибший книжковий обсяг, менше прослизання. Голосування за управління AQA v2 пройшло успішно. Доходність резерву USDC тепер безпосередньо фінансує викуп HYPE. Протокол створює самодостатню економіку.
З регуляторної точки зору, триває дуже важливий процес.
Hyperliquid наразі недоступний у США. Йому бракує необхідної регуляторної реєстрації, оскільки він пропонує позичкові деривативи. Але ситуація починає змінюватися.
Фонд Hyper заснував у лютому 2026 року політичний центр у Вашингтоні. На цю посаду призначили колишнього директора з політики Blockchain Association. Завдання: отримати конкретний регуляторний каркас для торгівлі ф’ючерсами на ончейні.
Bloomberg у середині травня писав, що циркулюють чутки, що SEC може оголосити про інноваційне звільнення для торгівлі токенізованими акціями у будь-який момент. Це звільнення дозволить децентралізованим платформам експериментально пропонувати токенізовані акції без повної реєстрації брокера. Якщо цей каркас буде впроваджено, Hyperliquid фактично відкривається для Америки.
Hyperliquid вже досяг щоденного обсягу в 1,2 мільярда доларів без будь-яких користувачів із США. Важко навіть уявити, куди може рухатися ця цифра, якщо двері США відкриються.
В березні 2026 року один із провідних інвестиційних менеджерів подав заявку на ETF для HYPE. Процес триває.
Повернуся до технічного графіка.
$59,50 — критичний рівень підтримки. Утримання вище цього рівня є важливим, щоб запобігти погіршенню короткострокового прогнозу. Тариф фінансування наразі в негативній зоні, домінують короткі позиції. Коли цей тариф стане позитивним, це означатиме початок реального тиску покупців. Закриття вище $62 із зростаючим обсягом поверне короткострокову структуру до бичачої.
14 червня у ринку відбулося ліквідацій на суму 27,9 мільйонів доларів. HYPE склав 4,54 мільйона доларів цього. Використовуються позичкові позиції, і волатильність може миттєво посилити це в будь-якому напрямку.
У короткостроковій перспективі HYPE застряг у середовищі з низьким обсягом і обережністю. Вийти з цього коридору без чіткої орієнтації від рішення ФРС важко. Але в середньостроковій перспективі те, що будує Hyperliquid, — це сценарій, який ще не повністю врахований ринком. Інфраструктура біржі від криптовалютних деривативів до активів реального світу. Інституційні інтеграції. На горизонті — звільнення SEC. Заявка на ETF у процесі.
Все це не проявляється у руху 0,84%, що відбувся за низького обсягу. Але воно там.
Позиція HYPE на Gate. Я не торкаюся її, доки підтримка тримає 59,50.
Цей контент є виключно для ознайомлювальних цілей і не є фінансовою порадою.

Перевірка нічного ринку: $ETH ‌#MyGateTradeStory показує деякі місцеві ознаки життя. Після тестування 24-годинного мінімуму на рівні $1,654.90, ми бачимо гарну зелений годинний свічку, що повертає до зони $1,670. 📊
На більш тривалих таймфреймах, таких як тижневі та місячні графіки, макро картина ясна — ми перебуваємо у великій фазі накопичення далеко від історичних максимумів. Місцевий опір щільний навколо $1,673, але якщо покупці збережуть тиск, ми можемо побачити прорив. Ви спекулюєте на цьому місцевому відскоку або просто накопичуєте на довгострокову перспективу? Напишіть мені нижче! 👇

Я ніколи серйозно не сприймав Dogecoin. Довгий час.
Зображення собаки, валюта, народжена з інтернет-жарту, актив без реального застосування. Я вірив у цей наратив роками. Потім почалися зміни. І тепер, дивлячись на цю актив, що торгується приблизно за $0.08, я бачу набагато складнішу картину.
Дозвольте спочатку відкрити нашу поточну ситуацію.
DOGE наразі застряг у критичному діапазоні. Тісне нижче за $0.078 порушить короткострокову картину. Відновлення не може набрати значущої форми без пробою рівня опору в $0.092. Відомо, що китові купили понад 200 мільйонів DOGE на початку червня, і рівні цін, за якими відбувалися ці покупки, досі тримаються. TD Sequential дав сигнал на покупку. Відбувається повторне тестування багаторічної трикутної формації на місячному графіку. Це частини технічної картини. Але справжня історія йде набагато далі за технічний аналіз.
Найбільш складним аспектом Dogecoin для ринку на сьогодні є це: 5 мільярдів нових DOGE входять у систему щороку. Це означає рівень інфляції 3,3%. Необмежений запас, необмежене розбавлення. Незалежно від того, наскільки сильний попит, ви відчуваєте тиск цього постійного нового постачання.
Зараз є пропозиція, яка безпосередньо втручається в цю модель.
Пропозиція зменшити нагороду за блок з 10 000 DOGE до 1 000 DOGE активна в офіційних обговореннях розробників. Якщо це станеться, щорічний новий запас знизиться з 5 мільярдів до 500 мільйонів. Рівень інфляції знизиться з 3,3% до 0,3%. Це крок, який радикально змінює монетарну модель Dogecoin.
Але нам потрібно бути чесними.
Ця пропозиція ще не додана до основного коду. Вона вимагає хардфорку. Вона потребує консенсусу мережі майнерів і ширшої спільноти. Термін невизначений. Від існування лише обговорення до фактичної реалізації — довгий шлях.
Тому ціна ще не врахувала цю пропозицію повністю. Якщо буде досягнуто консенсус і активовано хардфорк, важко передбачити, як ринок відреагує на цю новину. Це містить і можливості, і ризики одночасно. Другий важливий розвиток — це інституційна сторона.
12 червня SEC схвалила активний крипто-ETF від великого менеджера активів. Цей ETF може тримати від 5 до 15 цифрових активів, і Dogecoin входить до цього кошика. Це означає, що DOGE включений у регульований формат у рамках великого інституційного продукту.
Контекст важливий. Коли були схвалені ETF на Bitcoin і Ethereum, первинний вплив не був миттєвою ціною, а розширенням доступу. Інститути чекали місяцями, щоб мати можливість отримати доступ до цих активів через регульовані інструменти. Тепер відкрилася подібна двері для DOGE. Не гарантія негайного доступу, але здобуття легітимності.
Згідно з даними за березень і квітень 2026 року, інституційні гроші, що входять у DOGE ETF, значно поступаються Bitcoin і Ethereum. Якщо цей розрив почне зменшуватися, вплив буде непропорційним, оскільки ліквідність DOGE набагато менша за ці два активи.
Також є цікаве нововведення у сфері платежів. 14 червня було оголошено про партнерство, яке дозволяє понад 6000 торговців приймати миттєві платежі DOGE. Це число здається малим, але напрямок правильний. Найсильніша довгострокова теза Dogecoin — стати справжнім платіжним інструментом. Ця теза повільно, але впевнено будується.
DogeOS — це окрема історія. Це рішення рівня 2, яке має додати функціональність смарт-контрактів через доказ з нульовою довірою. Якщо це здійсниться, Dogecoin вийде за межі просто мем-коіна і перетвориться на мережу з екосистемою розробників. Це ще на ранніх стадіях, але цей розвиток ще не врахований у ціні.
Тепер дозвольте зібрати всі ці частини разом.
DOGE наразі на межі кількох потенційних каталізаторів. Пропозиція щодо зменшення постачання, включення до інституційних ETF, партнерства у сфері платежів, розробка DogeOS. Не всі з них стануться одночасно. Деякі можливо й ніколи. Але загальна картина вже не така, як була 12 місяців тому.
Зараз я у режимі спостереження. Я не займаю позицію. Поки підтримка в 0.078 тримається міцно, структура вважається цілісною. Але якщо буде зроблено конкретний крок щодо пропозиції про нагороду за блок, тобто якщо буде визначена дата хардфорку, я сприйму цю новину як розвиток, а не як цінову зміну, і оціню свою позицію відповідно.
Ще важко повністю серйозно ставитися до Dogecoin. Але ігнорувати його вже неможливо.
#MyGateTradeStory
Цей контент призначений лише для ознайомлення і не є фінансовою порадою.

#TradFiCFDGoldMasters знизився майже на 21% за місяць, що набагато гірше за BTC. Зараз за ціною 6,51 долара він знизився на 96% від піку. Це не просто наполовину зменшення; це більше схоже на повне відрізання щиколотки. З таким падінням, чи вважаєте ви, що це фундаментальна проблема, чи ринок просто продає через паніку?
Ось три сигнали, на які потрібно звернути увагу.
По-перше, AVAX наразі знаходиться у фазі консолідації. Він знизився на 2,9% за останні 24 години, і майже не рухався протягом останніх 7 днів, без чіткої орієнтації. Обсяг торгівлі активний, що свідчить про участь коштів, але ще немає консенсусу. Чи зможемо ми подолати опір на рівні 6,9 долара з обсягом наступного тижня — перше, на що потрібно звернути увагу.

14 червня 2026 року. Підписано угоду між США та Іраном. Пролив Гормуз знову відкрито.
Я чекав понад 100 днів, щоб написати це речення.
Коли конфлікт почався 28 лютого, криптовалютні ринки спочатку були приголомшені, потім різко продавалися. Вони падали разом із Біткоїном під час кожної ескалаційної фази. Вони відновлювалися разом із кожним сигналом деескалації. Протягом шести місяців графік цін криптовалют фактично відображав ситуацію в Проливі Гормуз.
Тепер тиск знято. І я хочу пояснити, що це означає для ринків, шар за шаром.
Спершу, зміст угоди.
Переговори, опосередковані Пакистаном, Катаром і Єгиптом, були завершені з електронними підписами 14 червня. Рамкова угода складається з 14 пунктів. Іран зобов'язується не здобувати ядерну зброю. США поступово знімуть морську блокаду протягом 30 днів. Заморожені активи Ірану на суму 25 мільярдів доларів будуть розблоковані. Остаточна угода планується після 60-денного перехідного періоду. А Пролив Гормуз був відкритий для всього руху одразу після оголошення Трампа. Ізраїль заявляє, що угода загрожує його безпековим інтересам і висловлює свої занепокоєння. Процес ще не завершений у всіх аспектах. Але Пролив відкритий, і це вже досить значуща зміна.
Тепер перейдемо до економіки.
20% світового споживання нафти проходить через Пролив Гормуз. За останні чотири місяці, коли цей пролив був закритий, світові енергетичні витрати зросли на 23,5%. Нафта досягла понад 100 доларів, іноді навіть 110. Цей енергетичний шок підштовхнув індекс споживчих цін за травень 2026 року до 4,2% у річному вимірі. Це знищило очікування зниження ставки ФРС. Goldman Sachs видалив усі сценарії зниження ставок на 2026 рік.
Коли пролив відкриється, ця ланцюгова реакція почне змінюватися.
Нафта вже впала з 92 до 88 доларів до новини про угоду. Це рух прискориться з новиною про відкриття. Коли енергетичні витрати знижуються, знижується інфляція. Коли інфляція знижується, з'являється можливість для ФРС діяти. Коли з'являється можливість для ФРС діяти, ризикові активи дихають легше.
Як саме поводився Біткоїн під час цього процесу?
На кожному етапі ескалації конфлікту BTC падав разом із акціями. 11 червня, коли Трамп оголосив, що угода близько, BTC виріс на 3% разом із Nasdaq. Це класичний рух у стилі ризик-он. Це не поведінка безпечної гавані, це поведінка ризикових активів.
Ця різниця важлива. Для тих, хто позиціонував Біткоїн як цифрове золото, цей чотиримісячний період був важким уроком. Ринок оцінював Біткоїн не як золото, а як акцію з ростом. З цією угодою той самий механізм тепер працюватиме у зворотному напрямку. Як повертається апетит до ризику, Біткоїн братиме участь.
Рівень у 59 100 доларів є критичним. Цей рівень сформував дно під час кількох напружених моментів у 2026 році. Вище цього рівня структура вважається цілісною. Це підґрунтя зміцнюється з укладенням угоди та зменшенням енергетичного тиску. Але також слід сказати, що ця новина вже частково врахована у ціні. Ціна взяла свою частку з оголошення Трампа 11 червня, новин із Пакистану 12 червня та кожного сигналу деескалації. Повне підписання угоди додає новий імпульс, але не гарантує вертикального руху.
Реальний вплив буде видно найближчими тижнями. Як знижуються ціни на нафту, дані інфляції пом’якшуються. Якщо ФРС змінить тон під час засідань у липні або вересні, це стане набагато більшим каталізатором для ринків. Поточна угода — перший доміно в цій ланцюжку.
Альткоїни реагували сильніше, ніж Біткоїн, під час цього процесу. Токени, пов’язані з ШІ, та альткоїни з високим бета-коефіцієнтом виділялися у новинах про угоду. Коли повертається апетит до ризику, вплив на ліквідні, але мілкі ринки зростає непропорційно. Це важливо для розуміння динаміки цих тижнів.
Я відкрив Gate цього ранку і зауважив історичне значення того, що бачив на екрані.
Геополітичний тиск, що тривав понад 100 днів, знімається. Я тримав свою позицію протягом усього цього тиску. Я не продавав, бо причина цього спаду не була специфічною для Біткоїна, це був макроекономічний зовнішній шок. Зовнішні шоки вирішуються. Цей вже вирішено.
Зараз картина переді мною стала набагато яснішою.
Засідання ФРС відбуватиметься 16-17 червня. Геополітичний тиск послабшав. Потоки ETF почали стабілізуватися минулого тижня. Трансакції на блокчейні продовжуються. Закон про ясність ще не ухвалений у Сенаті. Ця угода сама по собі не вирішує всього. Але найбільша темна хмара, що висіла над ринком місяцями, розвіялася сьогодні вранці. І ринки починають це помічати.
#MyGateTradeStory
Цей контент призначений лише для інформаційних цілей і не є фінансовою порадою.

У травні 2026 року кількість американців, які не перебувають у робочій силі, але шукають роботу, досягла 6,2 мільйона. Це третій за рівнем показник з середини 2021 року. Зростання тривало чотири місяці поспіль, додавши загалом 349 000 осіб. А з березня 2023 року ця цифра зросла на 1,2 мільйона. Вона склала 3,8 відсотка від загальної зайнятості, наближаючись до піків рецесії 2008 року.
Головні цифри розповідають іншу історію. Звіт про зайнятість за травень 2026 року додав 172 000 нових робочих місць, при цьому рівень безробіття залишився на рівні 4,3 відсотка. Ринок реагував спокійно на це. Немає підстав для негайних дій Федрезерву. Ці цифри не вказують на рецесію.
Але цей графік показує щось приховане за головними цифрами. І це щось — розвиток, який ринок ще не врахував повністю.
Існує три різні міри безробіття в економіці.
U-3, офіційний рівень, враховує тих, хто активно шукає роботу. У травні він становив 4,3 відсотка. Це головна цифра.
U-6, широка міра, включає тих, хто змушений працювати неповний робочий день і тих, хто поза зайнятістю, але шукає роботу. Ця цифра наразі коливається навколо 8 відсотків у першому кварталі 2026 року. І саме цю міру показано на графіку. Людей, які не входять до робочої сили, але хочуть працювати. Вони не враховуються як безробітні і не продовжують шукати роботу. Статистично вони невидимі. Але з економічної точки зору — дуже реальні.
Що означає, що ця цифра наближається до рівнів рецесії 2008 року?
У 2008 році, коли ця невидима маса зростала, споживчі витрати знижувалися, якість кредитів погіршувалася, і економіка тихо послаблювалася. Офіційні цифри тоді виглядали досить добре. Реальний тиск накопичувався під поверхнею, а потім раптово став помітним у критичний момент.
Чи формується зараз подібна структура? Зараз ще зарано казати. Але цей сигнал ігнорувати не можна.
Що це означає для криптовалют і Біткоїна?
Механізм працює так: якщо ринок праці послаблюється під поверхнею, Федрезерв рано чи пізно це помітить. Якщо офіційний рівень безробіття почне зростати, а споживчі витрати знижуватися, економічний бар’єр для зниження ставки зникне. Цього разу це зсув, викликаний послабленням зростання, а не інфляцією.
Обставини змінилися, коли дані про зайнятість за травень 2026 року були переглянуті. Дані за березень і квітень були підвищені на загалом 93 000 осіб. Це знову поставило питання очікування від Федрезерву.
Але цифра 6,2 мільйона на цьому графіку не зменшується. Вона зростає трохи кожного місяця. І така прихована слабкість ринку праці історично відображалася у офіційних даних із затримкою від шести до дев’яти місяців.
Сьогодні, на засіданні 17 червня, Федрезерв не змінить ставку. Ринок очікує цього з ймовірністю понад 95 відсотків. Але якщо зміниться точковий графік, тобто якщо медіанний прогноз Федрезерву щодо кінця 2026 року знизиться, тоді історія зміниться.
Угода з Іраном зняла енергетичний тиск. Зі зниженням цін на енергоносії інфляція знизиться. Якщо інфляція знизиться, відкриється вікно для зниження ставки Федрезерву. Якщо до цього додати слабкість ринку праці, це вікно відкриється ще швидше. Зараз я читаю цей графік у двох рівнях.
Короткостроково. Федрезерв сьогодні залишить ставки без змін, і ринок це знає. Волатильність виникне через вибір мови Федрезерву. М’який тон, тобто повідомлення про можливе зняття обмежень у майбутньому, підштовхне ризикові активи вгору. Жорсткий тон, тобто повідомлення про залежність від даних і відсутність поспіху, продовжить поточне стиснення.
Середньостроково. Якщо цифра 6,2 мільйона продовжить зростати, вона створить тиск на дані про зайнятість у липні, серпні та вересні. Як тільки ці дані з’являться, очікування щодо зсуву Федрезерву буде перенесено вперед. І ринки закладуть цю очікування ще до її реалізації.
Історія показує, що ринки рухаються не тоді, коли обговорюється зсув Федрезерву, а коли він уже врахований у цінах. Коли він врахований, вже надто пізно.
Я тримаю свої позиції на Gate. Цей графік для мене не сигнал ризику, а індикатор таймлайну. Якщо дані про ринок праці почнуть з’являтися, якщо тон Федрезерву почне змінюватися, потрібно бути готовим до цієї поворотної точки. Я готовий.
#MyGateTradeStory
Цей контент є виключно для інформаційних цілей і не є фінансовою порадою.

$XTIUSD ‌
Ціна на нафту WTI опустилася нижче $81. Ми не бачили таку ціну протягом чотирьох місяців.
Щоб зрозуміти це, потрібно повернутися до 28 лютого.
У той день, коли розпочався конфлікт, ціна на нафту була близько $65. Протока Ормуз була закрита. 20% світового нафтового запасу проходить через цю протоку, приблизно 21 мільйон барелів на добу. країни Перської затоки були змушені скоротити виробництво на 10 мільйонів барелів на добу через заповнені сховища. Міжнародне енергетичне агентство описало це як найбільше скорочення нафтових поставок в історії і вирішило випустити 400 мільйонів барелів стратегічних запасів країнам-членам.
На початку квітня ціна WTI піднялася до $112. Це був найвищий рівень з 2022 року і зростання майже на 70% порівняно з передконфліктним періодом. Це одне число змінило глобальну інфляцію, рішення центральних банків і ринок криптовалют.
Зараз цей процес змінюється. І швидкість цього зворотного руху здивувала ринки.
Була підписана угода. Протока була відкрита. Ціна WTI одразу опустилася нижче $81. Це приблизно на 28% менше від піку квітня. Вплив одного геополітичного розвитку на нафту був настільки швидким і глибоким.
Тож що стоїть за цим рухом цін і куди він може піти?
По-перше, зменшення ризикової премії.
Ціна на нафту завжди складається з двох компонентів: фактичного балансу попиту і пропозиції та геополітичної ризикової премії. Під час цього конфлікту ризикова премія оцінювалася в межах від $25 до $35. Навіть якби протока не була відкрита, базовий баланс залишався б у діапазоні $75-$85. З укладенням угоди ця премія швидко почала зменшуватися. $81 — це перша зупинка в цьому переході.
По-друге, відновлення пропозиції.
Виробники Перської затоки зменшили свої потужності. Як тільки протока відкриється, ці потужності будуть повернені в роботу. Аналізи Fitch прогнозують надлишок пропозиції до кінця року, можливо, до четвертого кварталу 2026 року. Цільовий рівень середньої ціни Brent на кінець року — близько $87. Ціна WTI, ймовірно, торгуватиметься кілька доларів нижче.
По-третє, позиція ОПЕК.
Під час конфлікту ОПЕК призупинила рішення про збільшення виробництва. Коли відкриється Босфор, це питання знову стане на порядок денний. Якщо ОПЕК збільшить виробництво, надлишок з’явиться швидше, і ціна може знизитися ще більше. Нам потрібно стежити за цим розвитком.
Зараз я слідкую за ланцюговою реакцією цього руху на нафту.
Якщо енергетичні витрати зменшуються, зменшується і інфляція. У травні CPI був оголошений на рівні 4,2%, і понад 60% цього показника припало на енергетичний компонент. Якщо енергетичний компонент почне знижуватися у даних за червень і липень, річна інфляція швидко знизиться. Це відкриває можливості для маневру ФРС. Goldman Sachs виключила сценарії зниження ставки у 2026 році з своєї моделі. Якщо ціна на нафту залишиться близько $80, ця перспектива зміниться.
І звідси я переходжу до криптовалюти.
Протягом цього конфлікту Bitcoin рухався у зворотному напрямку до напруженості в Ірані. Він продавався при кожній ескалації і купувався при кожному послабленні. Це була цілком макроекономічна кореляція. Як падає ціна на нафту, знижується очікування інфляції, відкривається вікно зниження ставки ФРС, повертається апетит до ризику, і криптовалюта дихає в цьому середовищі. Але я не хочу робити надто спрощене висновок.
$81 — це початкова реакція одразу після угоди. Протока фізично відкрита, але потрібно час, щоб інфраструктура, яка була знеструмлена протягом 10 тижнів, повністю запрацювала. Витрати на страхування не повернуться до нормального рівня одразу. Деякі оператори танкерів не перетнуть без оцінки ризику. А опозиція Ізраїлю до угоди не повністю усуває невизначеність.
Тому $81, ймовірно, є точкою переходу, а не рівнем підтримки.
Як почнеться справжнє відновлення пропозиції, ціна шукатиме рівновагу між $75 і $80. Якщо ОПЕК збільшить виробництво, діапазон $70-$75 також можливий. Аналізи IEA і Fitch бачать довгострокову рівновагу в межах $85-$90, поки не з’явиться надлишок пропозиції.
Я слідкую за цією картиною, бо напрямок руху нафти визначає напрямок інфляції, напрямок інфляції — напрямок дій ФРС, а дії ФРС — напрямок розвитку криптовалюти.
Зараз цей ланцюг рухається у позитивному напрямку.
Я тримаю свої позиції в Gate. Якщо ціна на нафту залишиться нижче $80, дані CPI за липень покажуть сильне послаблення. Коли ці дані будуть оприлюднені, ринок знову почне враховувати очікування щодо ФРС. А ринки завжди закладають очікування перед фактичним рішенням. Я хочу бути готовим із цим очікуванням.