Dự đoán giá Ethereum: Biểu đồ hàng ngày ETH hiện đang có hình thái bullish, cần vượt qua 3650 USD mới có thể xác nhận đảo chiều.

Đến ngày 14 tháng 11 năm 2025, Ethereum sau khi trải qua đợt pullback 11,5% trong 24 giờ, đã hình thành mô hình bullish harami cổ điển trên biểu đồ hàng ngày, hiện đang giao dịch ở mức gần 3.230 USD. Dữ liệu on-chain lại cho thấy số lượng địa chỉ cá voi nắm giữ trên 10.000 ETH tiếp tục giảm, tạo ra sự phân kỳ với tín hiệu kỹ thuật. Các nhà phân tích chỉ ra rằng mức hỗ trợ 3.150 USD và mức kháng cự 3.650 USD sẽ trở thành yếu tố quyết định cho cuộc chiến giữa bên mua và bên bán, nếu vượt qua khu vực cung 3.650 USD một cách hiệu quả (tập trung trên 1,5 triệu ETH), thì có thể kỳ vọng vào đợt bật lại trong trung hạn.

Tín hiệu đảo chiều quan trọng xuất hiện trên mặt kỹ thuật của ETH

Trong giao dịch từ ngày 13 đến 14 tháng 11, biểu đồ hàng ngày của Ethereum đã tạo ra một tập hợp các mô hình nến đặc biệt - ngày trước là một nến giảm với thân dài, ngày sau là một nến tăng nhỏ hoàn toàn nằm trong phạm vi thân nến của ngày trước, cấu trúc này trong phân tích kỹ thuật được gọi là “hình thái bò sinh” (bullish harami). Hình thái này thường xuất hiện ở cuối xu hướng giảm, báo hiệu rằng áp lực bán đã suy yếu và lực mua bắt đầu tham gia. Đáng chú ý, vào ngày 5 tháng này, hình thái tương tự đã kết thúc thất bại do lực mua tiếp theo không đủ, dẫn đến giá tiếp tục giảm sâu, điều này khiến độ tin cậy của hình thái hiện tại đang bị thử thách.

Từ phân tích khối lượng giao dịch, khối lượng bán ra trong quá trình hình thành mẫu hình lần này rõ ràng thấp hơn so với đợt giảm vào đầu tháng 11, trong khi mức độ tham gia mua vào khi bật lại có sự gia tăng. Tuy nhiên, các nhà phân tích kỹ thuật cảnh báo rằng, chỉ dựa vào hình thái nến để xác định sự đảo chiều xu hướng có rủi ro cao, cần kết hợp với các chỉ số khác như hoạt động on-chain, dòng tiền, v.v. Hiện tại, hệ thống đường trung bình ngắn hạn của Ethereum vẫn đang trong tình trạng giảm, đường trung bình 20 ngày (3,400 USD) và đường trung bình 50 ngày (3,550 USD) tạo thành mức kháng cự nặng nề phía trên.

Thay đổi vị thế của cá voi Ethereum gây ra cảnh báo

Điều trái ngược với các tín hiệu lạc quan từ mặt kỹ thuật là hành vi nắm giữ của các cá voi Ethereum đang truyền tải tín hiệu thận trọng. Theo dữ liệu từ nền tảng phân tích on-chain Santiment, số lượng địa chỉ nắm giữ trên 10,000 ETH đã liên tục giảm sau khi đạt đỉnh vào ngày 2 tháng 11, dù trong khoảng thời gian từ ngày 6 đến 11 tháng 11 có sự phục hồi ngắn hạn, nhưng sau đó lại tiếp tục đi xuống, hiện đã giảm trở lại mức tăng trưởng âm vào ngày 8 tháng 11. Sự thay đổi nắm giữ này cộng hưởng với rủi ro kỹ thuật gần đây của Ethereum xuất hiện “giao cắt tử thần” (đường trung bình 50 ngày cắt xuống đường trung bình 200 ngày).

Phân tích sâu về động thái ví cá voi có thể nhận thấy, gần đây các giao dịch lớn chủ yếu chảy vào các sàn CEX chính, điều này có thể báo hiệu rằng một số nhà đầu tư lớn đang sử dụng sự bật lại để giảm vị thế. Đồng thời, lượng Ethereum khóa trong lĩnh vực DeFi cũng xuất hiện sự giảm nhẹ, từ đó chứng minh rằng các nhà đầu tư tổ chức có thể đang điều chỉnh tỷ lệ phân bổ. Tuy nhiên, cũng có quan điểm cho rằng việc giảm lượng nắm giữ của cá voi có thể xuất phát từ chiến lược phân tán địa chỉ chứ không phải thực sự là một tín hiệu giảm giá, vì vậy cần kết hợp đánh giá các chỉ số phái sinh như tỷ lệ phí vốn hợp đồng tương lai, độ nghiêng tùy chọn, v.v.

Các mức giá quan trọng của Ethereum và phân tích cung cầu

Nếu mô hình tăng giá hiệu quả, Ethereum trước tiên cần phải vượt qua mức kháng cự ngắn hạn 3,333 đô la, mức này đã nhiều lần kiềm chế các nỗ lực bật lại trong tuần này. Kiểm tra quan trọng hơn nằm ở gần 3,650 đô la, bản đồ phân bố chi phí on-chain cho thấy khu vực cung cấp dày đặc trong khoảng từ 3,638 đô la đến 3,667 đô la, hơn 1,5 triệu ETH đã được giao dịch ở mức giá này, điều này có nghĩa là khu vực này sẽ hình thành sức ép bán mạnh.

mức kháng cự của Ethereum phản chuyển hướng

Giá hiện tại: 3,230 USD

Mức kháng cự ngắn hạn: 3,333 đô la

Khu vực kháng cự chính: 3,638-3,667 đô la (1.5 triệu ETH cung cấp)

Mức hỗ trợ gần đây: 3,150 USD

Mức mất hiệu lực hình thái: 3,050 USD

Biên độ tăng cần thiết để phá vỡ 3,650 USD: 12%

Từ dữ liệu sổ lệnh, có rất nhiều lệnh bán giới hạn trong khoảng từ 3,600 đô la đến 3,700 đô la, trong khi đó có một lượng lớn lệnh mua dày đặc trong khoảng từ 3,100 đô la đến 3,200 đô la. Cấu trúc này cho thấy sự phân kỳ đáng kể trên thị trường tại vị trí hiện tại, bất kỳ sự bứt phá nào theo hướng nào cũng có thể kích thích một đợt chạy đua. Điều đặc biệt cần chú ý là nếu giá mất mức 3,150 đô la, mô hình tăng giá sẽ nhanh chóng mất hiệu lực; và nếu giảm mạnh dưới 3,050 đô la, có thể sẽ kiểm tra lại khu vực đáy tháng 10 là 2,800 đô la.

Đánh giá hỗ trợ cơ bản của hệ sinh thái Ethereum

Bỏ qua sự biến động giá ngắn hạn, các yếu tố cơ bản của mạng Ethereum vẫn duy trì vững chắc. Tính đến ngày 14 tháng 11, doanh thu phí giao dịch hàng năm của mạng giữ ở mức 2,5 tỷ USD, tổng số ETH được stake vượt qua 40 triệu đồng, chiếm 33,5% tổng cung. Hệ sinh thái Layer2 tiếp tục phát triển mạnh mẽ, tổng giá trị tài sản khóa của các giải pháp mở rộng chính như Arbitrum, Optimism, Base vượt quá 15 tỷ USD, tăng 8% so với tháng trước.

Từ lộ trình phát triển công nghệ, bản nâng cấp Prague sắp tới sẽ giới thiệu cây Verkle và cơ chế hết hạn trạng thái, những cải tiến này hứa hẹn sẽ tiếp tục giảm chi phí vận hành của nút. Ngoài ra, tổng giá trị khóa (TVL) của giao thức tái staking EigenLayer đã vượt mốc 12 tỷ USD, cung cấp tính bảo mật kinh tế mới cho hệ sinh thái Ethereum. Những yếu tố cơ bản này cung cấp hỗ trợ giá trị lâu dài cho giá Ethereum, nhưng tâm lý thị trường ngắn hạn vẫn bị chi phối bởi môi trường vĩ mô và dòng tiền.

Chiến lược giao dịch ETH và quản lý rủi ro

Đối với các nhà giao dịch có phong cách khác nhau, môi trường thị trường hiện tại yêu cầu áp dụng chiến lược khác biệt. Các nhà giao dịch ngắn hạn có thể chú ý đến cơ hội dao động trong khoảng 3,150-3,350 USD, thiết lập mức cắt lỗ nghiêm ngặt dưới 3,100 USD; đối với nhà đầu tư trung hạn, nên chờ đợi sự bứt phá hiệu quả ở mức 3,650 USD trước khi tăng cường vị thế, nếu có sự bứt phá với khối lượng lớn có thể kỳ vọng lên tới khoảng 3,800-4,000 USD.

Trong quản lý rủi ro, cần đặc biệt cảnh giác với hai tình huống: thứ nhất, nếu Bitcoin mất mức hỗ trợ quan trọng 95.000 USD, có thể kéo theo toàn bộ thị trường tiền điện tử; thứ hai, nếu cổ phiếu công nghệ Mỹ tiếp tục điều chỉnh, có thể ảnh hưởng đến tài sản tiền điện tử thông qua cảm xúc rủi ro. Khuyên các nhà đầu tư nên giữ vị thế dưới 5% tổng tài sản và sử dụng chiến lược quyền chọn bảo vệ để phòng ngừa rủi ro xuống.

Đối với những nhà đầu tư muốn tìm hiểu sâu về phân tích kỹ thuật, việc hiểu các hình thái đảo ngược chính là rất quan trọng. Ngoài hình thái mang thai bò, các tín hiệu đáy phổ biến khác như sao mai, nến búa, nến búa ngược cũng rất thường gặp. Cần lưu ý rằng, bất kỳ hình thái kỹ thuật nào cũng cần thỏa mãn ba điều kiện để có độ tin cậy cao: xuất hiện sau một xu hướng rõ ràng, có khối lượng giao dịch đi kèm, và được xác nhận bởi các nến tiếp theo. Đề nghị các nhà đầu tư mới kết hợp nhiều khung thời gian (như 4 giờ và biểu đồ hàng ngày) để phân tích, tránh phụ thuộc quá mức vào tín hiệu đơn lẻ trong thị trường dao động.

Dự báo thị trường

Sự khác biệt giữa phân tích kỹ thuật và dữ liệu on-chain đã khiến Ethereum đứng trước ngã ba đường. Hình thái thị trường tăng đang hình thành mang lại ánh sáng hy vọng, nhưng thái độ thận trọng của Cá voi nhắc nhở chúng ta rằng niềm tin thị trường vẫn chưa hoàn toàn phục hồi. Thử thách thực sự nằm ở mức 3,650 đô la - khu vực cung cấp tập trung 1,5 triệu ETH giống như một viên thử vàng, sẽ kiểm tra sức mạnh thực sự của người mua. Dù kết quả ra sao, cuộc chiến giữa bò và gấu này sẽ định hình xu hướng thị trường vào cuối năm, và động thái tiếp theo của nền tảng hợp đồng thông minh hàng đầu rất có thể sẽ trở thành chỉ báo cho toàn bộ thị trường altcoin.