Cổ phiếu UUUU vượt mục tiêu doanh thu — Nhưng liệu có duy trì được đà này không?

Question

Energy Fuels (UUUU) vừa công bố kết quả lợi nhuận quý 3, và đây là tiêu đề chính: nhà khai thác uranium/vanadium vượt dự báo của Phố Wall về doanh thu nhưng lợi nhuận lại thấp hơn mong đợi. Hãy cùng phân tích chi tiết.

Các con số

Lợi nhuận: Ghi nhận lỗ 0.07 USD/cổ phiếu so với dự kiến thiếu hụt 0.08 USD — vượt dự báo 12.5%. So với cùng kỳ năm ngoái, không có thay đổi (cũng là -0.07 USD quý 3 năm ngoái), nhưng tốt hơn so với mức giảm mạnh hai quý trước (-0.10 USD so với dự kiến -0.04 USD).

Doanh thu: Đây mới là điểm nổi bật — 17.71 triệu USD vượt dự báo gần 80%, gấp hơn 4 lần so với 4.05 triệu USD của năm ngoái. Đây là lần thứ hai trong bốn quý UUUU vượt dự báo của các nhà phân tích.

Hiệu suất cổ phiếu: Tăng 300% trong năm

UUUU đã tăng mạnh, lên tới 299.8% kể từ tháng 1 trong khi S&P 500 chỉ tăng 16.3%. Đó là sự vượt trội gấp 18 lần. Câu hỏi đặt ra bây giờ: đây có phải là sự bứt phá hay bong bóng?

Những gì đã được định giá?

Cổ phiếu giữ xếp hạng Zacks Rank #2 (Mua), cho thấy còn nhiều tiềm năng tăng trưởng dựa trên các điều chỉnh dự báo gần đây trước khi công bố kết quả. Tuy nhiên, đây là những điểm các nhà giao dịch cần chú ý:

Triển vọng quý tới: Dự kiến trung bình là -0.07 USD EPS trên doanh thu 13.5 triệu USD (vẫn còn dưới mức)
Cả năm tài chính 2025: -0.33 USD EPS trên doanh thu 40.8 triệu USD
Xu hướng ngành: Khai thác mỏ - Phi sắt xếp trong top 14% các ngành, lịch sử là nhà đầu tư vượt trội gấp 2 lần so với các ngành thấp hơn

Điểm cần lưu ý

Tăng trưởng lợi nhuận không đều (chỉ có 1 lần vượt trong 4 quý gần nhất), và công ty vẫn chưa có lợi nhuận. Phần bình luận trong cuộc gọi quý 3 của ban lãnh đạo sẽ rất quan trọng — nếu họ có thể hướng dẫn về lộ trình đạt lợi nhuận, cổ phiếu này có thể tiếp tục tăng. Nếu hướng dẫn gây thất vọng, việc giảm hơn 50% là điều không bất ngờ.

Các cổ phiếu cùng ngành cần theo dõi: United States Antimony (UAMY), một cổ phiếu khác trong lĩnh vực này, dự kiến EPS 0.02 USD (tăng 300% so với cùng kỳ) và doanh thu 12.5 triệu USD (tăng 417% so với cùng kỳ) trong báo cáo sắp tới.

Kết luận: Doanh thu bùng nổ của UUUU là có thật, nhưng cổ phiếu đã được định giá cho sự hoàn hảo. Mua vào khi giá giảm sẽ ít rủi ro hơn so với việc theo đuổi các đỉnh mới ở mức định giá này.