SCHD so với VYM: ETF trả cổ tức cao nào đáng mua hơn?

Toàn bộ các quỹ cổ phiếu Mỹ có quy mô trên 50 tỷ USD, VYM và SCHD trông có vẻ khá giống nhau — đều là danh mục cổ phiếu blue-chip, phí quản lý đều là 0.06% (6 phần nghìn), đều đạt điểm tối đa trong Smart Score. Nhưng khi xem xét kỹ hơn, có sự khác biệt không nhỏ.

Cách chơi khác nhau

VYM (ra mắt năm 2006, quy mô quản lý 600 tỷ USD): Là theo dõi các công ty trả cổ tức cao. Chứa 538 cổ phiếu, phân tán cao, top 10 cổ phiếu chiếm 24.7%. Thú vị là, cổ phiếu công nghệ Broadcom (AVGO) lại là vị trí lớn nhất — dù tỷ suất cổ tức chỉ 1.3%, nhưng công ty này đã trả cổ tức liên tục 13 năm và liên tục tăng trưởng, trong 10 năm qua lợi nhuận hơn 2300%.

SCHD (ra mắt năm 2011, quy mô quản lý 658 tỷ USD): Phương pháp chọn lọc kỹ hơn, theo dõi các công ty có “chất lượng tốt, cổ tức bền vững”. Chỉ chứa 101 cổ phiếu, phân bổ tập trung hơn, top 10 chiếm 40.7%. Cổ phiếu lớn nhất là BlackRock (BLK), tỷ suất cổ tức 1.9% không cao, nhưng đã trả cổ tức liên tục 20 năm và tăng trưởng 14 năm, trong 10 năm tăng 290%.

So sánh cổ tức: SCHD dẫn đầu

VYM có tỷ suất cổ tức 2.8%, đã gấp đôi so với S&P 500 (1.4%). Nhưng SCHD còn ấn tượng hơn, đạt 3.4%. Cả hai đều có lịch sử tăng cổ tức ổn định, nhưng tỷ suất cổ tức cao của SCHD hấp dẫn hơn đối với nhà đầu tư muốn nhận cổ tức đều đặn.

Lợi nhuận dài hạn: SCHD cũng thắng

Trong vòng 3 năm, VYM lợi nhuận trung bình hàng năm 9% vượt xa SCHD 6.7%. Nhưng xét dài hạn:

• 5 năm: SCHD 12.7% so với VYM 10.8%
• 10 năm: SCHD 11.5% so với VYM 9.9%

Gần đây, VYM nổi bật hơn, nhưng về lâu dài, SCHD vẫn là người chiến thắng ổn định.

Chi phí: đều rẻ như nhau

Cả hai đều có phí quản lý là 0.06%, bỏ ra 10.000 nhân dân tệ một năm chỉ mất 6 tệ. Đây là chiến thắng của các quỹ chỉ số và quỹ chi phí thấp.

Ai đáng giá hơn?

Thành thật mà nói, hai quỹ này không có nhiều khác biệt lớn. Quy mô tương đương, phí giống nhau, đều là các blue-chip chất lượng cao. Nhưng nếu phải chọn một, SCHD rõ ràng có lợi thế hơn: tỷ suất cổ tức cao hơn (3.4% so với 2.8%), lợi nhuận dài hạn ổn định hơn, phù hợp hơn cho nhà đầu tư muốn nhận cổ tức đều đặn. VYM gần đây thể hiện khá tốt, nhưng về lâu dài, SCHD vẫn là lựa chọn vững chắc hơn.